《12金融企业会计第十二章衍生金融工具会计教学教案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《12金融企业会计第十二章衍生金融工具会计教学教案（80页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第十二章 衍生金融工具会计,第一节 衍生金融工具概述,一、衍生金融工具的意义 衍生金融工具是一种交易手段或交易媒介，表现形式是双边合约或支付交换协议，其价值是从某种基本的价格、利率或指数上衍生而来的。 我国新企业会计准则第22号金融工具确认和计量中是通过描述衍生金融工具的特征来定义它。即衍生金融工具是指准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：,（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系； （二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比
2、，要求很少的初始净投资； （三）在未来某一日期结算。 衍生金融工具能够促进金融市场的稳定和发展，有利于加速经济信息的传递，其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以增强国家金融宏观调控的能力，有分割、转移风险，提高金融市场经济效率的作用。,金融远期合约通常在两个金融机构之间或金融机构与其客户之间签署，其交易一般也不在规范的交易所内进行，所以，金融远期合约的交易一般规模较小、较为灵活、交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商。 在远期合约的有效期以内，合约的价值随相关资产市场价格或相关金融工具价值的波动而变化，远期合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是“无限大”的。所以，金融远期合
3、约的交割期越长，其合约的投机性越强，风险也就越大。,（二）金融期货 所谓金融期货是指规定交易双方在未来某一期间按约定价格交割特定商品或金融工具的标准化合约，目前主要有利率期货、外汇期货、债券期货、股票价格指数期货等。 金融期货合约最大的特点是标准化，它是在有组织的交易所内完成的，合约的内容，包括合约的种类、数量、价格、交割等级、交割地点等都是标准化的，由期货交易所统一制定。,（三）金融期权 所谓金融期权是指规定期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定价格买进或卖出一定数量的某种相关资产或金融工具的权利，也可以根据需要放弃行使这一权利的合约，目前主要有外汇期权、外汇期货期权、利率期权、
4、利率期货期权、债券期权、股票期权和股票价格指数期权等。 期权分为看涨期权和看跌期权两个基本类型。看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格购买相关资产，看跌期权的买方则有权在某一确定的时间以确定的价格出售相关资产。,（四）金融互换 所谓金融互换是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换支付的合约，目前主要有外汇互换、利率互换、货币互换、债券互换、抵押贷款互换等。,第二节 衍生金融工具的发展,衍生金融工具作为金融工具的一种，有着自身的特点，如它是在基础金融工具基础上派生出来的，价值受制于基础金融工具；具有传统资产没有的较大的
5、价值波动性；产品品种灵活多样，发展迅速等，使它与传统经济业务相比有很大的不同，与此相关联，在会计核算方面于传统经济业务也有很多区别。 一、衍生金融工具对传统财务会计的影响 因为衍生金融工具对企业而言，体现为合约的签订，一般因其数额巨大对企业有重大影响，但往往它又处于尚未履行或正在履行的状态下，所以造成对传统财务会计的某些规定有很大的冲击。,（一）衍生金融工具对会计要素的影响 现有会计理论中资产的定义为过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益；负债的定义为过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务会导致经济利益流出企业。这两个定义立足于“过去的交易或事项”，
6、且该交易或事项的发生 会带来未来经济利益的变化。而衍生金融工具合约签订后，确实会给企业带来一定的权利或义务，并在未来产生经济利益或资源的流入或流出。然而合约所体现的交易并未发生，而是在将来发生，同时金额又难以确定，所以衍生金融工具所带来的权利或义务不符合现行会计的确认标准，因而不应在确认范围之内。,但是，衍生金融工具在合约签订时，作为一项经济业务，其会计确认是一个必须要解决的问题。因此，要在资产负债表中反映衍生金融工具的有关情况，就必须对现行会计理论中的“资产”、“负债”等会计要素进行重新的界定。 （二）衍生金融工具对会计要素确认的影响 传统会计在确认资产和负债等会计要素时，强调过去发生的交易
7、事项，并以交易发生的时间为确认标准，也即在交易发生时进行一次性确认。即传统财务会计要素的确认标准是建立在“权责发生制”和“实现原则”基础上的，传统财务会计要素一旦确认，一般不进行二次确认。 衍生金融工具却不是以交易发生的时间为确认标准，而是以合约的履行时间为确认标准。除了合同缔结时需要确认以外，还将存在着“所谓再确认”和“终止确认”的问题，这显然与传统会计相悖。,（三）衍生金融工具对会计计量的影响 会计计量是在资产负债表或损益表中决定已确认报表项目的货币金额的过程。会计计量应真实地反映被计量对象的价值，以便于相关信息使用者预测和决策的需要。在现有会计理论中，会计计量是建立在历史成本（资产实际发
8、生的成本）基础之上的，反映了资产或负债交易时的历史记录，有客观性和可验证性。按照这一原则，进行会计计量时只能依据已经发生的成本，而不是可能发生的成本，同时各报表项目按历史成本入账后，一般不得随意调整账面价值，以保持信息的可比性。,衍生金融工具大都是面向未来的合约，一般并不存在交易发生时的实际成本。即使在合约签订时签约一方支付了少量款项，这些款项也不代表合约的价值，因为其价值是随利率、汇率变动而波动的，并且波动的起伏很大。所以，历史成本的可靠性和相关性都受到了很大影响，用它来计量衍生金融工具是不适宜的。若继续强调财务会计要素必须按历史成本计价，就无法对衍生金融工具进行确认计量，已难以反映其真实价
9、值及损益。,（四）衍生金融工具对会计披露的影响 会计披露的目的，在于报表使用者及时、正确地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量有关方面的信息，以便于做出正确的预测和决策。但是，现有的财务报告体系并不能完全满足充分披露衍生金融工具信息的需要，相关项目或游离于表外无法得以反映，或必要的公允价值、风险等信息无法进行披露。而且以表外披露形式披露对企业有重大影响、对决策者高度相关的衍生金融工具交易信息，实际上损害了有关方的利益。,此外，衍生金融工具所特有的衍生性和杠杆性使得企业有可能面临巨大的风险，发生巨额的损失。因此，必须改进现有的会计报表模式，对衍生金融工具相关信息进行充分披露。 衍生金融工具对现
10、行会计理论产生了巨大冲击，因而会计界对此进行着不懈地努力。但不管怎样，重塑现行会计理论应成为对此问题的最终解决方式。随着企业运用衍生金融工具的更加普遍，有关衍生金融工具的会计处理问题也会日益引起人们的关注。,二、衍生金融工具会计的国际发展 国际上对衍生金融工具的研究始于20世纪80年代，国际会计准则委员会和美国、英国、加拿大等国家开始研究并制定准则。国际会计准则委员会与美国财务会计准则委员会在金融工具会计准则研究方面是国际上开展较早、也是发展相对较完善的准则制定机构，它们已颁布的准则代表着金融工具会计准则的国际发展水平，也在很大程度上影响着未来的发展方向。且两者的某些研究是相互影响的，研究的基
11、本思路也是基本相同的。其他国家或地区制定的衍生金融工具会计准则也各有特色，为完备衍生金融工具会计准则做出了一定贡献。,国际会计准则委员会从80年代开始就制定了一系列的准则、条款来对衍生金融工具的会计核算加以规范，如1988年5月提出需要设立新的国际性金融工具会计准则来适应金融发展和创新的需要；1995年发布了国际会计准则第32号金融工具：披露与列报，解决了金融工具的概念与分类、金融工具信息的列报与披露等问题；1998年12月颁布国际会计准则第39号金融工具：确认和计量，要求在资产负债表上确认所有的金融资产和金融负债(包括衍生金融工具)，并要求尽可能用公允价值来计量金融工具，同时对套期会计给出解
12、决方案；2000年3月成立一个委员会，负责制定第39号准则的实施指导纲要，用于指导第39号准则的具体实施。,国际会计准则第39号具体包括有关定义、金融工具的确认、金融工具的计量、套期会计处理和金融工具披露等内容，是在第32号准则解决了金融工具披露和列报问题后，为进一步解决金融工具的确认和计量问题而制定的。准则要求在资产负债表上确认所有的金融资产和金融负债(包括衍生工具)，同时要求尽可能以公允价值来计量金融工具。通过对套期进行分类(公允价值套期、现金流套期和国外净投资的套期)和区别处理，第39号准则也对套期会计给出了解决方案。2000年3月制定的第39号准则的实施指导纲要，是用于指导第39号准则
13、的具体实施。,具体说来，第39号准则增加定义了一些概念，如“衍生金融工具是指具有以下特征的金融工具：其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或类似变量的变动而变动；不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比，要求较少的净投资；在未来日期结算”；进一步定义了四类金融资产，如“为交易而持有的金融资产或金融负债，指主要为从价格或交易保证金的短期波动中获利，而购置的金融资产或承担的金融负债。,一项金融资产不论因何种原因购置，如果它属于投资组合的组成部分，且有证据说明最近该组合可实际获得短期收益，则该金融资产应归类为为交易而持有的金融资产。对
14、于衍生金融资产和衍生金融负债，除非它们被指定且是有效的套期工具，否则应认为是为交易而持有的金融资产和金融负债”；“持有至到期的投资，指具有固定或可确定金额和固定期限，企业明确打算并能够持有至到期的金融资产。企业发起的贷款和应收款项不包括在内”等等。,还有增加了为确认和计量所需的定义，如“金融资产或金融负债的摊余成本，指初始确认日已计量金融资产或金融负债的金额经以下调整后的余额：减去偿还的本金；加或减初始确认额与到期金额之差额的累积摊销额；减因资产减值或资产不能收回而减记的价值(直接或通过备抵账户)”；“实际利率法，指用金融资产或金融负债的实际利率计算摊销额的方法。,其中，实际利率，指将从现在开
15、始至到期日或下一个以市场为基础的重新定价日预期会发生的未来现金支付额，精确地折现为金融资产或金融负债的当前账面净值所运用的利率。这项计算应包括合同各方之间支付或收到的各项费用和百分点。实际利率有时被称作是至到期日或下一个重新定价日的平均收益率，是该期间金融资产或金融负债的内含收益率”等等。,三、我国衍生金融工具会计环境 近年来，随着衍生金融工具的发展，以及金融界对其越来越多的关注，我国的金融及会计学者对此的研究也越来越深入，他们及时地给金融界和会计界介绍着国际上金融工具会计研究的最新进展，翻译与金融工具会计有关的会计准则和其他重要研究成果，为国外金融工具会计研究成果在我国的传播起到了积极作用。
16、 与此同时，结合国际经验，我国的会计学者们针对金融工具尤其是衍生金融工具创新对传统财务会计理论的冲击，如上面章节提到的对会计要素、确认原则、计量原则、会计披露的冲击等，独立地提出了许多有价值的见解。如，会计报表对财务信息的披露原则应该改进，可以将资产分为金融资产和非金融资产，或在现有基本报表基础上增加有关金融工具信息的报表；应对传统的实现原则加以修正或重新解释等等。,勿庸置疑，这些见解和建议丰富了我国会计理论，同时也有助于将来修订我国的会计准则基本概念框架。但同时也应该承认，由于我国金融工具创新还处在初级阶段，衍生金融工具及其交易还没有达到与发达市场经济国家那样的水平和规模，对金融工具尤其是衍生金融工具的具体会计问题的研究，还很不够。 根据2006年财政部颁布的企业会计准则，以及会计新准则应用指南中对衍生金融工具会计有了进一步的规定，除了前面已经提到的衍生金融工具的定义，还涉及到衍生金融工具的会计确认和计量问题、会计列报和披露问题。具体如下：,(一)衍生金融工具会计确认和计量问题 在对金融工具的确认条件上，新准则规定：“企业成为金融工具合同的一方时，应确认一项金融资产或金融负债”；而原
