第二章利润表分析课件

《第二章利润表分析课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第二章利润表分析课件（73页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、第二章利润表分析,本章内容,第一节 利润表概述 第二节 收入的分析 第三节 成本费用分析 第四节 利润分析 第五节 盈利能力分析,聚焦珠海格力电器 (000651),格力集团成立于1985年3月，目前是珠海市规模最大、实力最强的企业集团之一，形成了工业、房地产、石化码头仓储三大板块综合发展的格局。格力空调连续12年产量、销量排名全国同行业第一。 2007年公司的部分数据如下： 本年数据 增长率 营业收入380.41 亿 44.33% 归属于母公司所 有者的净利润,12.70 亿 83.56%,公司预测在2008年会面临成本方面的威胁，材料成本、出口成本、人力成本、所得税费用以及资金成本等均有不

2、同幅度的上升。 在这样的经营环境下，格力电器作出了以下的08年度规划： 销售收入较上年同期增长25%以上 净利润增长幅度不低于销售收入增长幅度,企业收入、费用结构是否合理？ 低利润率扩展会不会影响公司的整体盈利能力？ 企业的利润质量和盈利能力能够支持长期发展？,第一节 利润表概述,1. 利润表的含义及作用 2. 利润表的结构和内容 3. 利润表的局限性,利润表的含义及作用,利润表又称损益表，是反映企业在一定期间经营成果的财务报表。动态地反映企业的收益及成本耗费的情况。,利润表可以用来干什么？,1. 判断经营成果和获利能力 2. 外部投资者的投资决策 3. 内部管理层的经营决策 4. 内部业绩考

3、核,利润表的结构,我国一般采用多步式利润表格式，经过多个步骤计算出企业的利润。企业的利润表通常应该包含一下四个构成部分： 营业收入 营业利润 利润总额（或亏损总额） 净利润（或净亏损）,利润表的格式,利润表各项目的的内容,（1）营业收入：主营业务收入+其他业务收入。 （2）营业成本：主营业务收入+其它业务收入。其中主营业务成本是收入的最大扣除项目，对利润总额的影响较大。 （3）营业税金及附加：企业主营业务和其他业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。,利润表各项目的的内容,（4）销售费用：企业在销售商品和商业性公司在购入商品等过程中发生的费用。此项费用大多

4、为变动费用，与销售量应具有合理的比例关系。可以通过分析两者的增减变动关系来判断销售费用的合理性和管理中存在的问题。 （5）管理费用：企业行政管理部门发生的各种组织和管理费用，通常为固定费用，注意分析费用总额及内部各项目的预算执行情况。 （6）财务费用：企业发生的各种筹资费用。将其增减变动和企业的筹资活动联系起来，分析变动的合理性和有效性。,利润表各项目的的内容,（7）资产减值损失：反映反映资产的可收回金额低于其账面价值从而给企业带来的损失。 （8）公允价值变动收益：反映以公允价值计价的各种资产在公允价值发生变动时给企业带来的收益（损失）。 （9）投资收益：反映企业以各种方式对外投资所取得的收益

5、。应与企业的投资活动结合起来，以评价企业投资活动的效益。 （10）营业利润：与营业活动相关，不包括非日常经营活动所带来的收益，更具有持续性和稳定性。,利润表的局限性,在利用利润表进行分析时，我们应该注意： 1. 销售成本未反映现时实际价值 费用 历史成本 收入 公允价值 2. 不同企业收益无法进行精确比较 会计政策和会计估计的自主选择 3. 未考虑物价变动的影响 只考虑了对原始物价的保全 4. 不能全面反映管理者的努力 无法可靠量化,不配比,第二节 收入的分析,1. 收入确认分析 2. 收入计量分析 3. 收入的构成分析,怎样才能确认收入？,（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货

6、方。 （2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。 （3）收入的金额能够可靠地计量。 （4）相关的经济利益很可能流入企业。 （5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。,收入确认的分析,（1）收入确认的时间是否正确。分析有无提前或推迟确认收入的情况。 （2）特殊交易的收入处理是否正确。 （3）是否采用了正确的方法确认收入。如采用完工百分比法、完成合同法的条件与估计方法是否合理等。,收入计量分析,应当从营业收入中扣除的项目 销售折扣中的商业折扣 销售折让 销售退回 注意：根据我国会计制度的规定，销售折扣中的现金折扣不能从销售收入中扣除。另外，不同情况

7、下的销售退回处理方式也不同。,收入的构成分析,1. 营业收入与其他收入 营业收入反映核心获利能力，具有持续性 2. 收入和利得 收入是与日常活动相关的，而利得具有偶发性，分析时不得作为企业收益的主流 3. 现销收入与赊销收入 通过两者的构成和变动了解企业的销售政策和货币资金状况,案例 天津磁卡（600800）,“天津磁卡”2001年公布的重大事项公告，称在以前年度（2000年）存在提前确认收入和利润的情况，其公告部分内容如下： 其一，磁卡公司披露，公司与吉林天洁天然气开发有限公司(以下简称吉林天洁)签订合同，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统、技术资料和

8、技术服务，至年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。经查，截止到审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属提前确认收入，形成等额虚增利润。,其二，磁卡公司披露，其控股子公司海南海卡有限公司(海卡公司)将委托他人开发的两项pos机技术协议转让给另三家公司，收取技术转让费5 500万元，扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5 270万元经查，海南海卡有限公司与委托开发方签订的委托开发合同规定，海南海卡有限公司除了支付了全部开发经费和报酬外，还需支付约定的“技术转让费”方可对研究开发成果享有完

9、全的使用权和转让权，但截止到年报审计报告日，海南海卡有限公司尚欠79万元开发及转让费未付清。海南海卡有限公司在尚未享有pos机技术完全使用权和转让权的情况下，向三公司转让使用权，并将所收取的费用确认为收入，提前确认收入5 500万元，提前确认成本230万元，虚增利润5 270万元。,案例 科龙电器（000921）,2004年度科龙的审计师德勤华永会计师事务所有限公司的审计意见： “贵公司2004年度已确认的主营业务收入843,640万元，包括对中国境内的两家客户的产品销售收入57,600万元，其中人民币42,700万元发生于2004年12月。以上其中一家新客户2004年12月确认了人民币29,

10、700万元产品销售收入。我们未能从这两家客户取得直接的回函确认，我们未能确认与这一新客户交易的真实性。2004年度对这两家客户的全部产品销售收入中，截至2004年12月31日止和审计报告日尚未收到的金额分别为人民币57,600万元和人民币55,600万元。因此，我们未能取得足够的证据以证实这些收入的真实性，或2004年12月31日公司和合并资产负债表中与这些收入相关应收账款的真实性，也不能确认截至2004年12月31日止公司和合并的主营业务收入和应收账款是否不存在重大错报。”,2005年未审计的半年报称：关于2004 年本公司人民币5.76 亿元的货物销售事项的跟踪前任审计师在其2004 年度

11、审计报告的审计意见中提出本公司对两家国内客户销售人民币5.76 亿元的货物，但未能从客户取得直接的回函确认，而且截至2004 年12 月31 日该笔货款尚未收回。本公司董事会与管理当局对此事作了积极的跟踪，该事项的跟踪处理情况如下： 经查证，前任审计意见中所提及的人民币5.76 亿元的销售，是依据本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元，加上本公司2004 年底向两家客户已出库未开票货物补记收入人民币4.27 亿元，再减去本公司2004 年对两家客户确认的退货人民币0.54 亿元后计算得来的。,而实际上本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元

12、中有人民币1.21 亿元属于本公司对2003 年度的已出库未开票货物补开发票，该笔销售本公司在2003 年已经确认了销售收入，所以当中只有人民币0.82 亿元包含在本公司2004 年度的收入中，本公司2004 年度实际上向该两家客户销售了人民币4.27 亿元加上人民币0.82 亿元总共人民币5.09 亿元的货物，其中已经收到货款的销售为人民币0.78 亿元，另外人民币4.31 亿元的货物由于该两家客户到期未能付款，在本公司要求下已将货物陆续退回本公司，该批退回的货物大部分已经在2005 年上半年销售给其他客户。,对于该笔人民币4.31 亿元的退货，由于占2004 年度对该客户的销售比例不正常，

13、并且前任审计师对该笔销售的真实性作出怀疑，本公司管理层认为该笔人民币4.31 亿元的销售在2004 年确认收入不适当，所以本公司按追溯调整法进行了处理，此项追溯调整调减了本公司2005 年年初未分配利润人民币1.12 亿元。 如何理解上述解释？,第三节 成本费用分析,1.生产成本分析 全部产品成本计划完成情况分析 可比产品成本降低任务完成情况分析 2. 期间费用分析 营业费用分析 管理费用分析 财务费用分析,全部产品成本计划完成情况分析,下表为分析结果样例,降低额=实际成本数-计划成本数 降低率=,100%,从上面的数据我们能得到什么结论,1. 可比产品和不可比产品均没有完成计划成本降低任务；

14、 2. 甲产品完成了计划任务，可比产品之没有完成成本降低任务，是因为乙产品成本超支 过度； 3. 把没有完成成本计划任务的乙、丙产品作为分析重点 ，分析其进一步降低成本的可能 。,可比产品成本降低任务完成情况分析,上年实际成本数=计划产量上年实际单位成本 上年实际成本数=实际产量上年实际单位成本,实际降低任务,计划降低任务,本年计划成本数,本年实际成本数,上年实际成本数,计划成本降低情况,计划降低额=计划产量本年计划总成本 - 计划产量上年实际总成本 计划降低率=（计划产量本年计划总成本 - 计划产量上年实际总成本) 计划产量上年实际总成本100%,实际成本降低情况,实际降低额=实际产量本年实

15、际总成本实际产量上年实际总成本 实际降低率=（实际产量本年实际总成本实际产量上年实际总成本）实际产量上年实际总成本 100%,计划降低与实际降低综合分析,实际比计划降低额=实际降低额-计划降低额 实际比计划降低率=实际降低率-计划降低率 可比产品成本综合分析表样例：,期间费用分析,将期间费用的发生情况和预算同以前年度进行比较 重点分析对象： 绝对差异额大的项目 相对变动额大的项目 分析内容： 销售费用 管理费用 财务费用,销售费用分析,（1）产品销售产生的费用 变动成本，分析与销量的变化是否合理一致 （2）提高企业、产品知名度的费用 广告宣传费等，考虑其边际效益和边际成本 （3）销售机构产生的

16、费用 固定费用，随营业规模变化，本量利分析,管理费用分析,（1）行政管理费用 管理人员工资福利及办公费等，相对固定，合理预算 （2）维持经营能力的费用 固定资产折旧费等，非付现成本，节税效应 （3）促进企业发展的费用 研究开发费用、职工培训费等 ，有利于增加未来收入 （4）承担社会责任的费用 税金，保险费等，具有强制性和不可控性，保本点的计算,财务费用分析,（1）利息支出 长短期借款，应付债券等产生的利息支付 （2）利息收入 闲置资金利息收入，机会成本 （3）汇兑损益 汇率变化所致，加强预测和管理 （4）手续费等,案例 长安汽车(000625),2001年年底销售补偿费余额10 272万元，2002年前三个季度提取销售补偿费30 600万元，全部销售补偿费没有被使用，于2002年第四季度冲回全部提取的销售补偿费40 872万元。 面对外界人士对该公司业绩的质疑，公司于2003年6月4日在其发布的澄清公告中称：本着稳健的原则，为了应对市场可能发生的价格大战，公司在前三季度累计提了30 600万元的销售补偿费，