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1、解读上市公司财务报表,主 讲 人： 汤震宇 博士 CFA FRM CTP 金程首席培训师 联合撰稿： 杨媛媛 季唯等 会计学硕士 ACCA CPA 时 间： 2010年8月29日 地 点： 上海,2,汤震宇,金程职称：博士, 金程教育首席培训师，综合开发研究院（中国深圳）副教授，CFA（注册金融分析师），FRM（金融风险管理师），CTP（国际财资管理师）,南京大学中国机构投资者研究中心专家 教授课程：财务突破、投资学、理财规划 教育背景及资历：中国人民大学投资系学士，复旦大学国际金融系硕士毕业，复旦大学管理学院博士 相关工作背景：本科毕业后在大型企业财务公司从事投资项目评估工作，93年参加全国
2、证券知识大赛获全国金奖，参与成立证券营业部并任部门经理；硕士毕业后任职于某民营公司，参与海外融资和资金管理工作；毕业于复旦大学管理学院财务学系，主要进行投资和财务学研究；为金程教育讲授CFA一级达一百五十班次、CFA二级四十班次，CFA三级八班次，为复旦大学管理学院IMBA班和美国某电子商务公司讲授过公司财务，为中国CFP标准委员会讲授投资学和理财规划原理，为中国银行、建设银行讲授理财规划和财务突破，并深受学员的欢迎和赞誉，还为上海证券交易所、中国工商银行总行、中国银行、交通银行、招商银行、长盛基金、华夏基金、太平洋保险、摩根士丹利等国内外金融机构提供培训课程。 出版及合作出版：固定收益证券定
3、价理论、财务报表分析技术、公司财务、衍生产品定价理论、商业银行管理学，在经济研究和开放导报发表多篇学术论文。 联系方式： 电话：02133926711 Email: ,3,引 言,前国务院总理朱镕基严字当头，很少题字，但他却对中国新成立的三个国家会计学院“网开一面”，亲笔题写了校训“不做假账”。一国总理为何心系小小“账房先生”的职业操守？,天下未乱计先乱， 天下欲治计乃治。,5,引 言,老板和财务主管的对话: 老板：有员工反映这个月的工资还没发，怎么 回事？ 主管：最近公司资金比较紧张，没钱！ 老板：你昨天不是还对我说这个月纯赚了100万吗？钱 哪去了？ 主管：因为%$#%&%#&*%. 老板
4、：我不懂你在说什么，你这个主管怎么 当的！我不管什么原因，要是这个月 拿不出钱发工资，我炒你鱿鱼！,6,目 标,“工欲善其事，必先利其器”，会计突破法将带领大家以自由的方式真正理解和感悟会计，看穿会计报表，使得会计为我所用，为工作创造价值。,7,解读上市公司财务报表课程内容,8,会计导引推开会计的神秘之门,会计基本假设,会计要素,会计三大支柱,财务报告家族,会计导引 推开会计的神秘之门,9,会计的起源,孟子万章：孔子尝为委吏矣，曰：“会计当而已矣”。意思是：孔子曾经做过管理库房的小吏，他说：“算账计数必须要准确才行啊！”,相传夏朝时，各地方官员在大禹的率领下，治水工作取得开天辟地的业绩，为了计
5、功封爵开了一个全国性的表彰大会，大禹晚年在浙江绍兴的茅山大会诸侯，汇总稽核他们的功德业绩。闭会后，一生辛劳的大禹仙逝，并葬于茅山。这件历史性大事就被称为“会稽”，茅山也因此改名为会稽山。,10,会计的起源,现代会计之父：卢卡帕乔利 1494年，帕乔利出版了算术、几何、比及比例概要一书，该书系统阐释了复式记账法，集中反映了到15世纪末期为止威尼斯的先进簿记方法，从而有力地推动了西式簿记的传播和发展，为会计制度的普及奠定了基础。,Luca Pacioli 1445 1517 意大利数学家,促进会计发展的历史因素： 贸易的发展使意大利城市积累了大量的财富； 代理商和合伙人的出现； 私有财产观念的产生
6、； 信贷的发展。,11,会计是一个包括以下内容的系统： 观察、选择、确认一个组织经营活动的交易和事项； 计量并记录这些被选择的交易和事项； 向不同的决策者表达并披露信息。,会计是什么,会计目标：反映企业经济活动（现实）， 提供决策有用的信息。,12,会计信息的使用者,13,会计的基本假设,会计的基本假设,会计的前提,会计主体,持续经营,会计分期,货币计量,14,会计基本假设（1）,会计主体（Entity） ：界定会计核算与报告的“空间”范围，记录和反映企业本身的各项生产经营活动。 明确了核算的空间范围，解决了核算谁的经济业务的问题。 是持续经营、会计分期和货币计量前提和全部会计核算原则建立的基
7、础。,15,会计基本假设（1）,企业合并？会计主体法律主体 为什么会有递延税？,16,会计的基本假设,会计的基本假设,会计的前提,会计主体,持续经营,会计分期,货币计量,17,会计基本假设（2）,持续经营（Going Concern）：假定企业在可预见将来能持续经营，是会计计量的依据。 如果企业不会持续经营，固定资产就不应采用历史成本进行记录并按期计提折旧,18,会计的基本假设,会计的基本假设,会计的前提,会计主体,持续经营,会计分期,货币计量,19,会计基本假设（3）,会计分期（Accounting Period） ：界定会计核算与报告的“时间”范围；会计期间分为年度、半年度、季度和月度。,
8、20,会计基本假设（3）,会计分期可以分期结算账目、编制财务会计报告。 由于会计分期，才产生了当期于以前期间、以后期间的差别 也是由于会计分期才会是不同类型的会计主体有记账基准，进而出现折旧、摊销等会计处理方法 持续经营假设和会计分期假设，都是对会计主体经营时间长度的描述，相辅相成。,21,会计的基本假设,会计的基本假设,会计的前提,会计主体,持续经营,会计分期,货币计量,22,会计基本假设（4）,货币计量（Monetary Measurement）：统一计量尺度，反映的是可货币化计量的经济业务。,23,会计导引推开会计的神秘之门,会计基本原理,会计要素,会计三大支柱,财务报告家族,会计导引
9、推开会计的神秘之门,24,会计是一种商业语言,会计要素、报表项目 单词和句子 财务报表 文章 会计制度和 原则 语法,25,会计要素与账户,会计要素的一般概念 会计所核算对象的基本分类。 会计要素的基本内容 制造业企业、商业企业： 资产 负债 所有者权益 收入 费用 利润 账户的概念 对会计对象的具体内容进行分类核算的方法。 会计信息的存储器。,资产指由过去交易或事项产生的、由企业支配的、能够为企业带来未来经济利益的资源。它包括财产、债权、其他权力等。,长期投资,固定资产,无形资产,应收票据,银行存款,应收账款,短期资产/流动资产,存货,交易性金融资产,非流动资产,资产,27,资产科目的时代演
10、变,17、18世纪航海贸易时代，货物商品的简单交易，所以大部分的资产是存货，现金等。,19世纪资本主义工业化时代，商品大批量生产开始，导致企业固定资产增加 ；为了利用剩余资本和分散风险，企业间交叉投资大量涌现。,20世纪后期，高科技产业蓬勃发展，其显著的特征是企业大量的资产以难以计量的无形资产形式存在。,28,资产的确认条件,与该资源有关的经济利益很可能流入企业 流入企业的确定性有多高 比如：部分无法收回的应收账款 该资源的成本或者价值能够可靠计量 比如：衍生金融工具形成的资产，他们没有实际成本或者发生的实际成本很小。可是可以用公允价值可靠计量的话，也是符合了资产可计量性的确认条件,负债是企业
11、所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务，亦指企业承担的现时义务，履行该义务意味着资产的减少。,应付债券,长期应付款,长期借款,长期负债,短期借款,应付股利,应付帐款,短期负债/流动负债,应付票据,应付工资,应付福利费,负债,30,负债的确认条件,与该义务有关的经济利益很可能流出企业 流出企业的确定性有多高 该义务的成本或者价值能够可靠计量 对履行相关义务所需支出的最佳估计数进行估计 并综合考虑有关货币时间价值、风险等因素的影响,股东权益（或所有者权益），指资产减去负债的剩余金额，它表示除去所有债务后公司的净值，所以又称净资产。它既反映了所有者投入资本的保值增值情况，也体现了保护债权人权
12、益的理念。分为股东出资和留存收益两部分。 股东出资包括股本和资本公积； 留存收益包括盈余公积和未分配利润 。,股东权益,32,1. 股本（实收资本）：即注册资本金； 2.资本公积：即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本； 3.盈余公积：指企业依法从利润中累计计提的保留盈余； 4.未分配利润：指企业累计未分配的保留盈余；,股东权益主要项目介绍,举例：甲公司发行100,000股票上市，股票面值1元，发行价20元，第一年营业净利润为30万元，提取盈余公积3万元，发放股利12万。 则甲公司帐面上的股本为10万元，资本公积为190万元，盈余公积为3万元，未分配利润为15万元。,33,企业会计要
13、素示意图,34,资产要素的账户举例,35,会计导引推开会计的神秘之门,会计基本原理,会计要素,会计三大支柱,财务报告家族,会计导引 推开会计的神秘之门,36,会计三大支柱会计的支撑,历史成本原则 计量采用历史成本为主 权责发生制 确认以权责发生制为基础 复式记账法 记录采用复式记账法,37,会计支柱之一：历史成本原则,历史成本（又称原始成本）原则：各项资产都应当按购建或取得时的实际发生的金额计价，且入账后不得随意改变。,38,历史成本原则的优点及其影响,优点： 历史成本容易客观确定； 有会计凭证作为依据可以随时验证； 可以简化核算手续。 影响：保证会计信息可靠性，但一定程度损害了会计信息的有用
14、性。 可靠性与相关性是会计的一对矛盾？,39,历史成本原则的缺陷,若资产减值，会计会对资产的成本进行修正；但若资产升值，会计不确认由资产升值带来的收益，从而导致了会计计量方法的不一致性； 举例：甲公司206年1月份花费10万元购买乙公司的股票，5月份股票价值涨到15万元，但在甲公司的帐上该股票仍以10万元计价；若股票跌倒9万元，会计帐簿上就会记录1万元的减值，股票帐面价值为9万元。,40,历史成本原则的缺陷,历史成本原则对高科技企业无形资产的计量力不从心。高科技企业以知识资本作为企业财富增加的源泉，绝大多数资产是无形资产。如果对无形资产按历史成本计价，可能只是几本书的价格，培训费以及其他为取得
15、知识而花费的实际支出，这无疑极大地歪曲了无形资产的价值。 举例：“眉头一皱，计上心来”的点子，不费分文，却能给企业带来丰厚的经济利益。 新颁布的会计准则在部分资产的确认上抛弃了历史成本原则，采用了公允价值计量模式。,41,会计支柱之二：权责发生制,权责发生制（应计制）：以收入和费用的归属期来计量收入和费用，而不以款项是否实际收付来计量。主要是从时间上规定会计确认的基础，其核心是根据权责关系的实际发生期间来确认收入和费用。 优点：能更准确地反映特定会计期间的财务状况和经营成果。 收付实现制（现金制）：以款项的收支来确认收入和费用。,42,权责发生制举例,43,案例：收付实现制Vs权责发生制,安吉
16、公司经营计算机系统集成业务。07年3月签订新的业务合同3份，金额为560万。当月收到部分款项100万，为完成这3项业务，当月投入各项费用200万，其中已支付100万。另外，公司收到1月份合同中的应收款项50万。试按现金制、应计制二种原则计算本期利润： 收付实现制（现金制） 权责发生制（应计制） 营业收入 150万 营业收入 560万 营业成本 100万 营业成本 200万 利润 50万 利润 360万,44,会计支柱之三：复式记账法,定义：指对发生的每一项经济业务，都以相等的金额，在两个或两个以上的相互关联的账户中进行记录的记账方法。,45,复式记账法的特点,可以通过账户的对应关系，全面、清晰地反映经济业务的来龙去脉，从而了解经济业务的具体内容。 以相等的金额在有关账户中进行记录，便于进行核对，进行试算平衡以检查账簿记录
