商业银行经营学第十章 国际业务电子教案

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1、第十章 国际业务,第一节：国际业务的经营目标与组织机构 第二节：外汇资金筹集 第三节：贸易融资与国际贷款 第四节：外汇买卖 第五节：离岸金融业务,第一节 国际业务的经营目标与组织机构,一、国际业务的经营目标：安全性、流动性、盈利性 目标体现：特定地区型战略、特定业务型战略、特定部门型战略等 盈利性应强调 1、维持和扩大市场份额贸易金融、外汇买卖、国际借贷增大资产规模 2、获取最大限度垄断利润创新业务、服务提高信贷利润率 3、建立和发展全球客户关系合作、竞争 安全性和流动性应强调 1、建立内部风险评估体系防范国家风险（主权风险、转移风险） 2、加强信用管理，降低信用风险信用调查与分析，信用等级与

2、最高放款限额 3、坚强外汇业务风险管理利率、信用、流动性、汇率,二、国际业务的组织机构,1、国际业务部 设在总行，负责经营和管理所有国际业务 2、国外分行 俗称国外联行，非独立法人，受东道国法规约束，跨国银行规模大小的标志 3、国外代表处 设国外分行第一步，不经营国际业务，宣传解释本国、调查分析东道国政治经济客户 4、国外代理行 国际业务重要组织机构，数量远超分行；互有账户的代理行，互相直接划拨头寸；无账户但有印押关系的代理行，通过有账户关系的第三家银行划拨头寸 5、国外子银行 独立法人，与母行是控股与被控股关系 6、国际联合银行 几个跨国银行投资组建，主要目的经营辛迪加贷款 7、银行俱乐部

3、松散组织，合作关系，目的细条和促进成员间国际业务，分散风险,二、国际信贷,短期借款、中期借款和长期借贷；单一银行借贷和多银行借贷款 1、国际货币市场：1年以内的短期资金交易 （1）银行短期信贷市场：向企业短期信贷、同业拆借 （2）短期证券市场：商业票据等短期信用工具交易 （3）贴现市场 用通知放款、隔日放款等形式，将部分存款拆放给贴现公司 从贴现公司购进所需的、一定金额和规定到期期限的短期票据 2、国际资本市场：1年以上的中长期借贷、证券发行与交易 （1）国际信贷市场 单一银行贷款、辛迪加贷款；金额、期限、还本付息协商空间大 （2）国际债券市场：外国债券、欧洲债券 （3）国际股票市场：挂牌上市

4、、存托凭证、欧洲股票,第三节 贸易融资与国际贷款,一、进出口押汇 出口商将汇票，连同提单、保单、发票等全套货运单据向银行抵押，借取汇票金额一定百分比的资金。由银行凭全部货运单据向进口商收回贷款的本息。安全性高：追索权+超贴现天数的利息 1、分类 进口押汇（进口方银行承做的押汇）、出口押汇（出口方银行承做） 凭汇信、不凭汇信：有无进口方银行对出口商签发担保性质的凭信 2、承做出口押汇 凭汇信：申请人信用+单证单单相符；“赔偿保证书”可凭保先付 不凭信汇：信用+单证、单单相符+申请人提供保人签字的保证书 3、承做进口押汇 凭汇信：进口商信用+出口商出具的“信托收据” 不凭信汇：进口商信用+出口商出

5、具的“信托收据”+委托收款指示 4、基本要素 押汇额度、押汇天数、押汇利率等,二、短期贸易贷款：打包放款,出口地银行在出口商备货过程中，因出口商头寸不足，而向出口商提供的一种短期资金。 目的：支持出口商按期履行合同义务、出运货物。由于早先该贷款解决受益人包装货物之需，故俗称打包放款。 额度：一般不超信用证金额80%，银行资金充裕或客户信誉好，可放宽达100% 期限：一般不超信用证期限，若出口商出口押汇，期限到押汇日 抵押：出口商提交信用证正本抵押+向贷款行交单+不得同意撤销信用证,三、票据承兑,也称银行承兑，票据一旦由银行开出并承兑，承兑银行就有义务在规定日期支付规定的金额。经过银行承兑的汇票

6、，持票人可以在汇票到期之前到市场上贴现、转让、销售，筹措资金 1、信用证支付方式的银行承兑 受益人（出口商）银行贴现定期汇票开证行到期偿付汇票 信用证规定进口商支付贴现费：出口商收取汇票金额 信用证规定出口商支付贴现费：出口商收取汇票金额贴现费 2、协议安排的银行承兑 银行先与客户签订一次性专门协议或连续承兑协议，客户不必向承兑银行提示货运单据即可融资 汇票应附有交易价值、商品说明、进出口国、装运日期等说明书 3、成本 贴现息+承兑手续费=加总贴现率,四、购买应收帐款,银行为了满足客户应收账款筹资，往往发放应收账款担保贷款或购买客户的账款。 购买应收账款的银行被称为客账经纪商。银行购买应收账款

7、后，应收账款的信用风险和收款风险由客户方转移给银行。 1、客账代理经营协议：（1）客账经纪商不承担退货、销售折扣责任；（2）通知方式，出售方通知欠账方直接付款该客账经纪商；（3）购买价款=应收账款-佣金；（4）不通知方式，委托人收款后及时交客账经纪商；（5）佣金，通常应收账款1.5%，利率，比主利率高35% 2、程序：签订客账代理协议后 委托人送交客户订单客账经纪商同意购入应收账款委托人接受订单委托人发货并两份发货单据复印件客账经纪商寄发其中一份给客户收款,五、出口信贷,由政府支持，用以鼓励本国商品出口，加强本国商品的国际竞争力，由本国商业银行或其他金融机构为支持本国出口商扩大出口而提供较低利

8、率优惠贷款 1、卖方信贷 出口地银行，向本国出口商提供的中、长期贷款，以便出口商向进口商提供延期或分期付款等优惠的付款条件，来增加其产品对进口商的吸引力。贷款额度一般不超出口商平总价85%。 2、买方信贷 出口地银行，提供给进口商或进口地银行的一种利率较为优惠信贷 （1）签订买方信贷总协议：出口方银行，向进口方银行提供一个总额度，在由进口商，向进口方银行申请 （2）事先不签买方信贷总协议，出口方银行与进口方银行逐笔签署 （3）进口方银行转贷：一般，额度85%，期限57年，利率参照OECD利率，每半年还款一次,六、福费廷,又称票据包买，出口商把经进口商承兑、并经进口地银行担保，期限在半年以上（一

9、般510年）的远期汇票，以贴现方式无追索权地售给出口商所在地银行或其他金融机构，实现提前取得现款的目的 特点 （1）金额大、周期长，须进口商承兑、并经进口地一流银行担保（背书或出具保函），其资质要得到包买方认可 （2）实质是汇票让售，无追索权，风险转移给银行或其他金融机构 （3）业务比较复杂，各项费用较高：贴现率=再贴现率+商业、政治、货币等风险报酬，一般比欧洲货币市场浮动贷款利率高0.751%；承担费，自签订包买协议到贴现日，出口商支付给包买方的费用，年率0.51.5%；罚款，出口商未按期限向包卖方提交汇票而支付的罚金,七、银团贷款,即辛迪加贷款，由一家或数家商业银行牵头，多家或数十家银行为

10、参与行，共同向某一借款人提供的金额较大的中长期贷款 1、银团成员 牵头行、经理行、参与行、代理行 2、优势 （1）分散国际贷款风险，增加对借款人的控制力；（2）成员行能够在其信用规模约束内有效实施贷款；（3）中小银行国际化的机遇；（4）利于银行拓展国际业务 3、银团贷款协议 （1）贷款额度：1000万几亿、十几亿美元，牵头行占10% （2）期限：115年，大多310年；宽限期（只还息不还本）+偿还期 （3）有效提款期：几个月到三四年不等，逾期未提，余额自动注销 （4）利率和费用：LIBOR、NIBOR、贷款货币发行国利率+加息率 （5）还款：到期一次偿还、分期等额偿还（无宽限期）、宽限期满再分

11、次等额偿还 （6）贷款货币：一般选硬通货，长期看张的货币有利,第四节 外汇买卖,一、外汇市场 1、汇率 一种货币相对于另一种货币的价格之比，它实际上是一国货币用另一国货币表示的价格 2、汇率的标价方法 直接标价法：以一定单位的外国货币作为基准折算成若干数额的本国货币，1=6.3536￥ 间接标价法：以一定单位的本国货币为基准，折算成若干数额的外国货币， 1￥= 0.1574 3、汇率种类 （1）单档汇率：银行对每种货币只标一个牌价，银行买入卖出均按此价，不赚差价，收手续费 双档汇率：银行对每种货币标两个牌价，银行买入价低卖出价高，赚差价；买价卖家平均价为中间价,（2）现汇汇率：从银行结算角度而

12、言，现汇指可以通过账面划拨进行国际结算的支付手段，不包括现钞； 直接标价法下，买入汇率（汇买价）在先，卖出汇率（汇卖价）在后 GBP 1000 = RMB 1010 / 1012 现钞汇率：因有一定运保费等费用，低于现汇汇率 直接标价法下，买入汇率（钞买价）在先，卖出汇率（钞卖价）在后 （3）基本汇率：目前，本国货币对美元的汇率为基本汇率 套算汇率：1 = 6.4 ￥, 1 = 0.8 1= 8 ￥ （4）即期汇率：现货买卖 远期汇率：将来某一时刻交割的远期外汇买卖 远期汇率比即期汇率高，“升水”或“溢价”，反之，“贴水”或“折价”，相同时，则称为平价,二、外汇交易的方式,1、现货交易 交易双

13、方以即期外汇市场的价格成交，并在成交后的第2个营业日交割的外汇交易 最基本交易，资金划拨、汇出汇入汇款、出口收汇、进口付汇、调整外汇头寸等 2、远期交易 买卖交易双方成交后，按双方签订的远期合同，在未来的约定日期进行外汇交割的交易方式 目的：进出口商、借贷者规避汇率风险；银行平衡期汇头寸；获取汇率变动差价 灵活性：期限、价格等自由商定： 期限：常见1、2、3、4、5、6个月和1年；通常，成交后的第2个营业日起算，“日对日、月对月、节假日顺延、不跨月”，固定交割日和择期交割远期 价格：直接远期报价：即期汇率+升水，- 贴水 掉期率报价：即期汇率+基本点（小/大），- 基本点（大/小） 风险：无保

14、证金交易,3、外汇期货交易,在有形的外汇交易市场，由清算所向下属成员清算机构或经纪人，以公开竞价方式进行具有标准合同金额和清算日期的远期外汇买卖 与远期外汇交易显著区别： （1）有固定、有形的交易市场 （2）交易标准化合约：规模、交割期限、交割地点、交易规则等 （3）买方只报买价，卖方只报卖价，并由交易所确定每日限价 （4）很少实际交割，甚至低于1% （5）买卖双方无直接合同关系，而与清算所有合同责任关系 （6）保证金交易，每日结算 （7）保值和防范汇率风险的手段，但，方向判断错误则巨大风险损失,4、外汇期权交易,买卖远期外汇的权利的交易。期权的价格为期权费，买方支付期权费，获得按约定价格购买

15、或卖出一定数量外汇的权利。 期权买方有权、也可弃权在期权有效期内履约，卖方有义务履约 银行作为期权买方：面临卖方违约的信用风险倾向于从同业批发市场或交易所场内购买，而非客户处 银行作为期权卖方：面临汇率、利率波动的市场风险消极管理（集中保险法）、积极管理（中性套期保值法） 5、外汇互换交易 互换双方在约定时间内，互换本金与利率 降低筹资成本；消除敞口风险（利率、汇率）；表外业务规避外汇、利率、税收管制 （1）公开方式：银行安排互换双方直接谈判，收手续费（介绍费、咨询费等） （2）非公开方式：互换双方分别与银行签订协议，银行承担双重的违约风险；银行提供给交易交易双方或一方的灵活性、适应性，但可能

16、承担期限、利率等不完全匹配的差额风险,三、银行参与外汇买卖原因,1、规避外汇风险 银行行承担着客户转嫁过来的风险加大交易广度和深度 承担着外汇资产与外汇负债的敞口风险远期、期货、期权、互换 2、调节货币结构 银行持有外汇资产和外汇负债，币种结构不一，本币价值差异 3、调剂外汇头寸 为进出口商、外汇存款人等客户，货币兑换、贸易结算、非贸易汇入汇出款项 四、银行经营外汇交易的策略 1、在汇率预测基础上进行外汇交易决策 2、选择合适的交易方 3、建立和完善外汇交易程序及规则 4、选择和培养高素质的交易员,第五节 离岸金融业务,一、离岸金融业务的涵义 指在本国境内发生的外国机构或个人之间以外币进行交易，它是特指非居民间的融资活动，即外国贷款者、投资者、筹资者之间的业务 1、特点 （1）币种多、规模大，其广度和深度远超在岸金融市场 （2）仅限于外国借贷双方间，借贷关系单一 （3）不受业务交易所在地政策、法令和外汇管制的约束 2、成因 （1）基本原因是生产国际化、贸易国际化和资本国际化 跨国公司、款国银行 （2）理论基础是金