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1、2020/8/6,1,商业银行流动性风险管理,制 作：杨立新 闫广瑞,1.流动性风险定义以及案例 2.产生流动性风险的原因 3.流动性缺口与流动性需求的预测 4.度量流动性风险的指标 5.我国商业银行流动性计划管理模式 6.现金资产管理 7.浮存管理,商业银行流动性风险管理,2020/8/6,3,1. 流动性风险定义以及案例 1.1定义 根据巴塞尔银行监管委员会的定义，流动性 风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平。 在极端情况下，流动性不足还会使银行资不抵债。,1. 流动性风险定义以
2、及案例,大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源，其贷款主要由出售短期可转让定期存款、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在20世纪70年代，该银行的资金来源既不稳定，资金使用又不慎重。由于大量地向一些问题企业发放贷款，1982年，该银行没有按时付息的贷款额占资产的4.6%，比其它大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动性资产的数额约占总资产的53%。在1984年的头3个月，问题贷款的总额己达到23亿美元，而净利息收入比上年同期减少了8000万美元。,1. 流动性风险定义以及案例,1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒
3、闭的消息时，公众对这家银行的未来己失去信心。该银行采取从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款等一系列措施以维持必需的流动性，但并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，在短短的两个月内，该银行共损失了150亿美元的存款。 1984年7月，联邦存款保险公司接管该银行并采取了一系列其它措施，才帮助大陆伊利诺银行渡过了此次危机。金融管理当局之所以要全力挽救大陆伊利诺银行，是因为大陆伊利诺银行是有数的大银行，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响。但是，大量面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。,2.产生流动性风险的原因 2.1 流动性风险来自于商业银行资金来源以及资金运用
4、的不确定性和不规则性 。 2.2 流动性风险产生于期限搭配失当导致流动性风险，即资产负债的盈利性和流动性的矛盾是产生流动性风险的深层次原因,2020/8/6,7,2020/8/6,8,3.流动性缺口与流动性需求的预测,3.1 流动性缺口 一般而言，商业银行的资产运用总额(潜在的资金需求)与资金来源总额的差额为流动性缺口 L =预期资金运用总额 资金来源总额,2020/8/6,9,流动性缺口可以为正值、负值或零。比较理想的状态是，预测的流动性缺口略小于银行的可立即变现的资产总额。 当缺口为正值(去来)，表明流动性需求超过现有的资金来源，存在流动性风险，商业银行必须出售资产及购入负债，以消除流动性
5、缺口。 当缺口为负值（去来）时，表明存在流动性剩余，商业银行可以适当地扩大资产业务;当缺口为零时，表明商业银行的流动性处在一个较佳的状态，流动性风险较小。,3.流动性缺口与流动性需求的预测,3.1流动性缺口,2020/8/6,10,3.流动性缺口与流动性需求的预测,3.2 流动性需求预测,3.2.1 进行需求预测的原因 流动性缺口预测相当程度上取决于流动性需求预测是否科学。商业银行经营管理人员的一项重要职责是使银行保持充足的资金来源以满足流动性需求，主要是保证存款的提取、转帐的实现及贷款的发放。由于商业银行对未来一定时期内的存款提取、客户转帐等流动性需求量不可能准确得知，准备过多的流动性资产会
6、造成浪费，而流动性严重不足时为获得急需的清算资金必然以高成本为代价，从而降低商业银行的盈利水平。为此，商业银行必须进行需求性预测 。,3.流动性缺口与流动性需求的预测,3.2 流动性需求预测 3.2.2 流动性需求预测方法 进行流动性预测的资料来源主要有以下几个方面: 短期性流动需求、结构性流动需求和应急性流动需求。 （1）短期性流动需求是指经营过程中出现的暂时性或季节性的资金需求。这类需求可以通过现金类资产、证券类资产和外部融资类资产来解决。,2008.4.20,3.流动性缺口与流动性需求的预测,3.2 流动性需求预测 3.2.2 流动性需求预测方法 （2）结构性流动需求是指银行资产负债项目
7、发生根本性变化引起的资金需求。这种需求是中长期性的，如存款形势发生逆转，短期内不可能扭转，使得资产与负债之间比例失衡，出现资金供求缺口。因为结构性流动需求是商业银行资产负债结构的根本性失衡，是非短期性的，所以用现金类资产、同业拆入或债券回购等短期性资金来源难以支持这种长久性的资金需求，只能通过出售证券资产、压缩贷款或转让股权投资等来平衡缺口。,3.流动性缺口与流动性需求的预测,3.2 流动性需求预测 3.2.2 流动性需求预测方法 （3）应急性流动需求是指由于存款客户突然提前大量提取存款，或是其他金融机构突然收回本行拆借资金等原因而产生的突发性、临时性的资金需求。这种需求来势突然，数额难以预测
8、，破坏性和影响力也是最大的，只能尽可能地筹集可以动用的资金予以满足。,结合商业银行的特点，完整的指标体系应该包括以下几个方面: 对资产流动性的监控指标; 对负债流动性的监控指标; 综合反映资产负债流动性状况的指标; 其他一些侧面反映流动性风险的指标; 流量指标，即一些反映银行市场信息的指标。,4.度量流动性风险的指标,2020/8/6,15,4.度量流动性风险的指标,4.1 集中反映资产流动性状况的指标,越高流动性越强,越高流动性越强,越高流动性越强,4.度量流动性风险的指标,4.1.集中反映资产流动性状况的指标,比率上升流动性增强,越高流动性强,越小流动性强,4.1 集中反映资产流动性状况的
9、指标,4.度量流动性风险的指标,越小流动性强,越小流动性强,越高流动性强,4.1 集中反映资产流动性状况的指标,4.度量流动性风险的指标,比率越高，银行流动性越差,该比率不得低于2%,4.2 集中反映负债流动性状况的指标,4.度量流动性风险的指标,比率高，流动性强,比率高，流动性强,4.2 集中反映负债流动性状况的指标,4.度量流动性风险的指标,比率高，流动性强,比率高，流动性强,比率低，银行资金稳定性高， 银行流动性需求可减少,4.2 集中反映负债流动性状况的指标,4.度量流动性风险的指标,此比率急剧下降，流动性风险增大,拆入资金比不得超过4%,拆出资金比不得超过 8%,4.3 集中反映资产
10、负债流动性状况的指标,4.度量流动性风险的指标,指标值大于1，表明流动性上升；小于1，表明流动性下降,比率越大，说明银行应付潜在流动性需求的能力越强,4.3 集中反映资产负债流动性状况的指标,4.度量流动性风险的指标,该指标若大于1,流动性缺口;小于1，出现流动性盈余,此比率越小，流动性风险也就越小,4.4.其它一些反映流动性风险的指标（与利率有关的）,4.度量流动性风险的指标,当这一比率小于1而银行决策者又不愿承担这种损失时， 银行的流动性能力缺乏,4.4.其它一些反映流动性风险的指标（与利率有关）,4.度量流动性风险的指标,此比率越大，银行面临的流动性风险也越大,此比例等于1最合适,4.4
11、.其它一些反映流动性风险的指标（与利率有关）,4.度量流动性风险的指标,此指标值越大，银行的流动性风险就越大,此指标值越大，银行的流动性风险就越大,2020/8/6,27,4.度量流动性风险的指标,4.5 衡量流动性的一些市场信息指标 这些指标都可以在一定程度上反映商业银行一段时间内的流动性状况，但它们的共同缺陷在于他们都是存量指标而不是流量指标，只考虑了银行现有的流动性状况，没有考虑银行获得流动性的能力。因此，在衡量流动性风险时，除分析测量有关的财务比率以外，还应分析观察一些市场信息指标:,4.5衡量流动性的一些市场信息指标 (1)公众信心。如果存款减少、银行的股票价格下跌，可能意味着公众对
12、该银行的信心下降。 (2)资产售出时的损失。银行最近是否为满足流动性需要在重大亏损的情况下出售资产? 如果经常发生这种情况则说明该银行己面临较严重的流动性风险。,4.度量流动性风险的指标,4.度量流动性风险的指标,4.5衡量流动性的一些市场信息指标 （3）满足资信好的客户的资金需求的能力。银行流动性压力已经迫使银行放弃某些可接受的贷款申请?如果银行不能满足好客户合理的贷款需求，说明银行已出现流动性不足的情况。,4.度量流动性风险的指标,4.5衡量流动性的一些市场信息指标 (4)向中央银行借款情况。银行最近是否经常向当地中央银行中请贷款?中央银行官员是否己对银行借款提出问题?如果答案是肯定的，银
13、行应认真检查流动性管理政策，并做出相应调整。 (5)票据的贴现或转贴现。对于某银行的票据，其他金融机构是否愿意贴现或转贴现?如果答案是否定的，则可能预示该银行的市场形象和资金实力受到怀疑,4.度量流动性风险的指标,4.4衡量流动性的一些市场信息指标 (7)资信评级。市场评级机构是否调整对银行的资信评级?若评级提高，说明银行的市场地位提高;若评级降低，则说明银行的市场地位降低，评级降低会直接导致筹资成本增大，流动性风险也必然增大。 (8)中间业务的情况。银行在信用证等中间业务中，如果作为开证行，是否经常会遇到出口商或出口方银行提出要求增加保兑行的情况?如经常出现这种情况，说明该银行的市场形象和资
14、金实力未被市场认可。,5、我国商业银行流动性计划管理模式,银行流动性管理的核心问题是能够协调好流动性供求，以避免两种倾向：因过多的流动性供给而降低银行的盈利能力；当流动性不足时银行不能立即取得所需要的资金而造成支付危机。为此应当首先了解银行流动性供给与需求的来源。 在健全内控机制的基础上，商业银行流动性计划管理包括三个层次: 准备金需求确定与每周(日)资金头寸管理、周期性流动性需求和管理、趋势流动性需求和管理。,5.我国商业银行流动性计划管理模式,(一)准备金需求确定与每周(日)资金头寸管理 商业银行资金运用首先满足法定存款准备金要求，落实二级准备以满足流动性需求。人民银行要求各商业银行每旬、
15、月后五日内报送一般存款余款表及月末日计表。商业银行的定存款准备金每月缴一次，于月后四日内根据月末日一般存款余额的增减情况进行调整。银行在确定一段时间内的准备金需求后，就应加强每周(日)时资金头寸管理。如果预测数与规定之间存在资金头寸缺口，从稳健的原则出发，银行应调剂资金弥补缺口，以应付难以预测的紧急流动性求。更重要的是，银行资金管理人员的任务在于使每日形响准备金的重大交易按预期执行，避免出现完全意外的结果，使银行措手不及。资金管理人员要与重要客户经常保持密切联系，从多方面、多层次了解其业务发展，分析其每日资金变情况，进而认识其资金运动规律。银行资金管理人员应对本行的大额存款账户、有价证券、业拆
16、借、央行借款、各项贷款等有关情况充分了解，根据每周(日)的准备金状况，采取必要的措施进行调整，以满足准备金的目标值。,5.我国商业银行流动性计划管理模式,(二)周期性流动性需求的确定和管理 流动性动态特征要求，是流动性资源适应流动性需求在一定时期内的变化。银行资金管理人员除了对每周(日)资金头寸进行预测和管理外，还应根据一段时期的资金运动规律和展趋势，综合多种影响因素来预测某一周期内流动性需求状况，从而确定相应的调整对策。影响银行周期性流动性需求的因素有:一是季节性变化影响存款解付和贷款要求，如客户需要季节性集中购买原材料投人生产，就会导致存款下降和贷款需求增加。二是大额存款户和大额贷款户的短期资金安排影响流动性需求，特别是当客户的业务波动无规律时，会使银行的流动性需求具有较强的随机性。三是国家经济政策和货币政策导向的影响。例如，当前我国鼓励居民消费，在居民购房、购车等大宗消费趋热时，存款总额中稳定性强的储蓄存款会大量转化为稳定性较弱的对公存款，加上消费贷款和生产性贷款需求上升，银行流动性需求也会增加。,5.我国商业
