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1、商业银行的信贷风险管理与控制,陈文达,内容,银行可以持续的发展吗？ 客户数据的准确 风险不是规避而是管理 银行业务风险七大演进 好的信贷管理不能决定银行生存的持续 要从上至下的监管 从下往上的执行 从信贷管理到信贷风险管理 什么是风险的意思? 健康的信贷风险架构 风险的管理方法 借款人的定量分析 三大定量的了解 对借款人的定量度量 定性分析要更数据化 案例测算,内容大纲,信贷风险流程上的控制 从贷前到贷后的全流程的监控 从风险环节把关减低操作风险 要主动的预先监管弱化的客户 从行业分析风险 行业风险的掌握与业务结合 组合管理的提升增强整体的风险管控 风险管理从交易层面拓展到组合层面 巴塞尔新资
2、本协议 对你的影响达到要改变银行的战略,2013年是银行具挑战性的一年 新巴塞尔新资本协议促使资本的成本加剧 利率自由化势在必行会压缩利差的盈利 传统商业银行的存贷款生意必要改革 银行的客户经理需要改名为“金融财务顾问” 营运的手法从传统改动为创新改革 银行更注视整体业务(不是贷款）的盈利 更复杂的金融产品的创新,信贷风险管理的七大演进 ?,我们只做好的信贷（估计） 客户没有分别而信贷定价是以贷款量为主要的区分 业务发展重于风险控制，风险部门是支援业务的发展 业务垄断，风险不是独立于业务 我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率 设计单维的定性评级系统致力于扩大资产的的投放 信贷的决策基
3、于评级的结果 发展二维的评级系统估计PD和LDG同时开始客户定价的方案 开始平衡风险与业务的分配注重资本回报率 建立组合管理的功能“注意资产的分散的技术” 大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型,银行通过承担风险赚钱 银行由于没能管理风险或承担的风险没有回报而赔钱 只有度量到的，银行才能管理,银行存在就要承担风险,风险管理是经过深思熟虑地以盈利为目的的接受风险 通过使用不同的财务分析和其他工具，做出风险和回报平衡的决策，在预设的范围内使得经过风险调整的回报最大化,健康的风险管理框架使得冒险可以盈利和具有竞争性,信贷管理的重点,深思熟虑 体现政策，流程，组织架构 预设的范围 目标客户的范
4、围，接纳条件，客户计划 盈利为目的 新客户的盈利预测，过去客户对银行的贡献度 财务分析 历史财务分析与未来还款能力的证明 风险工具 客户评级，债项，额度与定价的工具 风险调整的回报 客户的回报需要求是风险调整后满足银行的偏好,所有有关的风险必须被识别和管理,所有有关的风险必须被识别和管理,四种的管理方法,信贷风险管理策略,一、回避 从根本上说,信贷活动是商业银行的一种主动行为,为了保证信贷资产的安全,商业银行首先要主动地回避那些不应承担的风险。 二、转嫁 银行在将一笔贷款贷给一家企业的同时,即承担了该企业不能按期还本付息的信用风险,在这种情况下,银行一方面要尽可能避免风险的发生,另一方面要及时
5、将风险转嫁出去。 三、分散 信贷风险的分散是指银行在进行授信活动时要注意所选择地区、行业和客户的分散,避免信贷资金的投向过度集中,以减少银行可能遭受的信用风险,从总体上保证银行信贷资产的效益。 四、信贷风险的自留和补偿 所谓信贷风险的自留,也叫自担风险或保留风险,是指银行自行承担信贷损失的一种方式。任何风险管理也不可能从根本上消除风险,银行自身必然要承担一部分信贷风险。呆坏帐准各金制度就是银行风险自留的一种有效方式。,8/6/2020 6:27:24 AM,CCRA,13,四种基本管理概念,风险管理的四种基本管理概念： 规避 分散投资 保险 对冲,第一种： 规避（管）不了的风险,规避评估不到的
6、风险 检查抗险的能力（知识，处理，度量） 最重要是可以度量得到才去做 没有客户或债项评级的信贷申请不给予作出反应,第二种： 分散投资风险,投资者买入（借贷）大量各自独立的资产 不能把一篮鸡蛋放在一起 即使对某资产或产品的有偏好也需要规范达到可接受的限度内 对进入某个不熟的领域更要小心处理别盲目分散 对贷款的业务的集中度的管理需要带入组合的作用的相关性测量,分散投资,总风险 （总损失）,系統性风险Systematic risk （损失）,非系統性风险Unsystematic risk （损失）,無法通過投資多樣化來迴避,可以通過投資多樣化的方法來迴避,投资多样化： 投资者买入大量各自独立的资产
7、（性质，投资比例等因素）；迴避集中风险。 视乎投资组合各組成部份之间的“相关系数” (correlation coefficient)而定，如果设计一个均衡的及变化趋势相反(negative correlation)的投资组合，能有效迴避或减少风险（损失）。 根据现代投资组合理论(modern portfolio theory)，假如一个组合含超过15种或以上种类的股票，每类股票的投资数额一致，能有效回避或减少风险。,分散投资,风险管理的第三与第四种基本概念： 保险：付出少量的费用，以保障将来可能因不利情况出现时所蒙受的损失（例：保险，期权options 等）。 对冲：以相反的策略去减少目前持
8、有某种投资的风险（例：石油生产商为了减少油价下降对他们的冲击，预先卖掉期货)。,保险,用一些保险机构付些保费来处理未来发生风险的事件 财险，寿险，车险等等 信贷风险也可以与一些保险机构达成协议的以保费来承担以后发生的违约或损失,我们关注信贷风险流程中主要的信贷生成环节以前，中与后台三方面来说风险的变化与衡量的结果,信贷评估,信贷结构,审批,贷后管理,还款流程,保全,授信文件及放款,业务计划及开发,信贷风险是银行最大的风险,为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约风险和损失风险,为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约暴露，违约风险和损失风险,概率 %,数额 $ / / $ or %,违约概率 (P
9、D)%,违约既定损失 (LGD),数额 $ / / ,违约的暴露 (EAD) 数额￥，$,好的信贷评估可以有效地揭示、量化和管理这些风险,如果借款人违约了，我们可能的暴露是多少?,违约时的产品的的敞口变化？ 借款时的额度是否过高？,银行信贷资金循环示意图：,8/6/2020 6:27:24 AM,CCRA,26,通过理解经营周期来分析 客户的财务表现其中最重要的现金流与客户的信贷需求,应收帐款,销售,经营周期,贸易公司的运营周期,贸易公司的运营周期主要三个阶段，请看下面的图表：,现金,阶段三： 应收帐款清收,阶段一： 对货物索取的需求，应付帐款建立,阶段二： 货物卖出，销售成本支出并且应收帐款
10、建立,制造业公司的运营周期,制造业公司的运营周期主要五个阶段，请看下面的图表：,现金,阶段五： 应收帐款清收,阶段四： 成品卖出，销售 产生费用支出，产生应收帐款,阶段三： 成品完成，附加应计费用产生,阶段一： 原材料需求，应付帐款创建,阶段二： 在产品价值增加，应计费用产生,运营与现金周期示例（制造业公司）,原材料购买 原材料加工 成品完成 成品卖出 帐款回收,原材料阶段,加工阶段,存货阶段,应收帐款阶段,应付帐款阶段,卖方,买方,时间,运营周期,现金周期,运营周期的时间始于原材料购买到终止与现金回收 现金周期指的是从现金支付到现金回收,我们试图对违约概率和违约既定损失进行量化,“第一还款来
11、源”,“第二还款来源”,信贷增强,违约既定损失 (LGD),借款人的现金流,违约概率 (PD),计算现金流的覆盖首先要知道客户借多少？,确定客户的信贷需要？ 流动资金-客户的营运周期 固定资产-客户固定资产的投资份额与银行政策对客户投资的意愿 银行风险评级对各分类客户的额度上限 评级的结果 信贷资金的优先分配 组合管理对集中状况分析后限额的多少,33,信贷基础与它们的关系,经济 (天) 行业 (地) 管理 (人) 财务表现 (Results of 1-3) 违约损失 (PD),信贷结构与抵质押品 违约既定损失(LGD),我们将主要关注于分析借款人的现金流及其风险(PD),定性分析,定量分析,外
12、部分析,内部分析,经济及政治环境,财务报表 财务指标比较,行业分析,经营分析,管理分析,公司定位分析,35,宏观经济,好像一般的天气宏观经济环境一般是良好的 但我们要关心注意气象如台风，龙卷风，海啸等等来决定对应方针 当坏经济环境来临每个客户都被影响但是弱者或过度借贷会先被消灭 当不良经济环境到来我们必须转换策略而不是要凭匹夫之勇去推动业务。 是要累积分析较脆弱的暴露制定预防措施,36,行业,通常来讲，在中小企业我们不必要行业分析作出深入的分析除非我们有较大的集中度在某个客户或方面 至少我们应当知道该行业的客户应有的生存之道。这可帮助我们了解该行业对客户绩效的要求。 同业分析与比例是个有用的工
13、具 中小企业客户是市场的接受者。有如群众般得受到冲击. 当经济环境不好时，如果我们依然相信我们的客户能够做的比同业更好而不被市场冲击是不切实际的。,37,要关心注视被污染的行业，夕阳行业，波动的行业和压迫的行业 当然的在以上行业中我们可能有较好的客户我们还可以有业务来往 但我们要小心的咨询他们是否是卓越的客户 而我们要调整对以上行业的渗透与投资的力度,行业 被冲击的行业,38,行业的风险管理,关注行业里投资的力度 在热门的行业时 小心不要过于集中在某个客户或领域 关注当行业逆转时，冲上去的会跌的快 在行业不景气时 准备行业出现急势流动性的收缩 预计上下游都会被影响的弱者或过度借 贷会先被消灭,
14、39,建立实业是不易的。 只有少许人能在同时很好的处理多样的事务 当客户精于这业务不等于精于其他的业务 有关上下游多元化的的拓展有很大的诱惑但需要面对大的风险,行业 多元化的客户,40,管理层,回报,流动性,杠杆,规模,营运的决策,投资的决策,融资的决策,管理层是支持信贷能力的最关键理由,41,管理层的表现,我们读解管理层的经验，方式，特色来解释管理层的行动. 这一切背景告诉我们人们的倾向,在我们的信贷评估注意客户管理能力 如何把管理能力付诸于行动, 或许缺少的, 我们就能够评估到管理的优越. 更长时间的入微观察, 会给予较少的随意冲击, 也给予我们更高的信心保证,42,管理层的承诺与诚实,承
15、诺与诚实好比水中月. 环境好的时候它会在，当环境坏时它就不见. 承诺还在时是经济利益的存在. 股东们注意的是经济利润. 当损失过了某个界线他们就会斩仓。 情感只是个因素但是个不稳定的因素 有多方面的诚实 完全真诚，不完全，部分的谎言与完全的谎言. 大多数人不撒谎除非是必要的. 隐藏真实是很经常的事 当经济环境不好时我们就要转到客户哪一方的表现, 客户因为要保存他们的利益就会不诚实的对待我们因为在那时应用银行的资金好过承诺自己的资金.,为定量分析管理层质量, 我们尝试把管理层成功因素分为几个组成部分,诚信,有没有清晰阐述的愿景和战略? 如何业绩评估? 如何管理差别?,管理层是否可靠? 信息是否可
16、信? 借款人是否合作、坦诚? 有没有信誉风险?,战略计划, 目标生成, 实施,组织架构,谁是决策者? 谁激励他们? 集中还是分散管理? 功能界定的如何?,示例,为定量分析管理层质量, 我们尝试把管理层成功因素分为几个组成部分,竞争力,顾客中 竞争者中 供应商中,管理层有多少相关工作经验? 员工是怎样招聘进来的? 员工报酬如何?,市场声誉,管理信息,财务信息有多复杂? 其他信息? 控制职能是否强大?,示例,技术,技术应用是否合理?,怎样利用计量方法 进行风险管理？,利用计量方法进行信贷风险管理,3个重点： (1)利用银行的内部评级法(internal rating systems)以计算 “违约概率”的模型 (2)加强利用信贷计分模型 Credit Scoring Models（特别是用作计算“违约机会率”probability of default 的模型） (3)压力测试 Stress-testing (上述各种模型必须先经监管机构批准),建立完整的评级体系,定价,预期损失,限额,风险
