第一讲信息经济学课件

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1、第一讲,信息经济学及博弈论基础知识,本讲学习要点,一、信息经济学的发展历程 二、信息经济学的基本概念 三、博弈论基础知识 ,一、信息经济学的发展历程,博弈论的创立与发展 1944年 冯.诺依曼和摩根斯坦恩合作的博弈论和经济行为 开始阶段 50年代，合作博弈论发展到鼎盛期，纳什和夏普里的“讨价还价”模型 1950年和1951年，纳什发表了两篇关于非合作博弈的重要文章，Tucker于1950年定义了“囚徒困境”（prisoners dilemma). 奠定了现代非合作博弈论的基石 60年代，泽尔腾将纳什均衡的概念引入了动态分析，提出了“精练纳什均衡”的概念,合作博弈与非合作博弈 二者的区别主要在于

2、人们的行为相互作用时，当事人能否达成一个具有约束力的协议，即：有没有一种binding agreement。如果有，就是合作博弈；反之，则是非合作博弈。 合作博弈强调团体理性（collective rationality)，即：效率（efficiency)、公正（fairness）、公平（equality）。 非合作博弈强调的是个人理性、个人最优决策，其结果可能是有效率的，也可能是无效率的。,19671968海萨尼把不完全信息引入博弈论的研究。 80年代，克瑞普斯（Kreps）和Wilson 合作发表了关于动态不完全信息博弈的重要文章。 从80年代开始，博弈论甚至可以说成为微观经济学的基础。

3、请同学们关注以下94年以来,诺贝尔经济学奖的获奖情况。,以下讨论的微观信息经济学是博弈论应用的一部分，或者说，信息经济学是非对称信息博弈论。 博弈论进入主流经济学，反映了经济学发展的以下趋势：,经济学研究的对象越来越转向个体，一切从个人效用函数及其约束条件开始，解约束条件下的个人效用最大化问题而导出行为及均衡结果。 经济学越来越转向人与人关系的研究，特别是人与人之间行为的相互影响和作用，人们之间的利益冲突与一致，竞争与合作的研究。 经济学越来越重视对信息的研究，特别是信息不对称对个人选择及制度安排的影响。,二、信息经济学的基本概念 私有信息和隐蔽行为； 帕累托效率(Pareto-efficie

4、ncy)标准； 两种基本的经济体系; 交易成本； 合同的不完善性； 道德风险和逆向选择； 实证研究与规范研究。,1.私有信息和隐蔽行为-private information they demand them if their valuation exceeds the market price . It is easy to see intuitively how, in principle, such a system can solve both co-ordination and motivation problems. One of the outstanding intellect

5、ual achievements of traditional economic theory has been to show that under certain conditions the outcome of such a system is Pareto-efficient.,3.两种基本的经济体系 市场制度(market-based systems)通过“价格信号”发生作用，通过价格信号传递所有有关信息。人们之间以交易者的身份互相作用、互相影响。传统经济学已经证明在一定的条件下，the outcome of such a system is Pareto-efficient. 等

6、级制度(system based on hierarchies)决策者进行决策时，一方面需要有关资源的信息，一方面需要有关目标的信息，信息经逐级传递到最高决策者供其使用，接着，组织的计划得以形成，并在给定的资源限制下，尽可能高水平地实现组织的目标。人们之间有上下级的关系，像一个组织中的各部门一样相互配合。,市场制度与等级制度共存,现实是我们有广大的市场，但同样有诸如现代大股份公司那样的组织。即组织和市场同时充当生产协调者的角色。 1991年诺奖获得者科斯指出：在企业外部，价格的变化和运动引导着生产，通过市场上一系列交换交易来协调。在企业内部，这种市场交易被取消了，指导生产的企业家成为协调者，代

7、替了复杂市场结构。 既然生产可以由价格变动来调节，生产就可以不需要任何组织而进行下去，为什么还要存在任何组织呢？,科斯的答案是“交易成本”。,就像运作组织会有成本一样，建立和运作市场也存在成本，市场制度可以凭较低成本为某些任务提供最优激励，而等级制度在另一些任务上却是最好的。企业管理者的任务就是找出企业适合做的事情并把其他的事情都交由市场处理。,4. 交易成本（transaction costs,定义: 在进行经济活动的过程中，为达成任何一项自愿交易所必须耗费的各项费用的总和。 它包括事前发生的为达成一项合同而发生的成本和事后发生的监督、贯彻该合同而发生的成本。,交易成本包括以下各项费用所引起

8、的费用支出:,搜寻成本 讨价还价成本 起草、讨论、确定交易合同的成本 合同监督成本 违约时强制执行合同成本 保护产权，防止第三者侵犯的成本,影响交易成本高低水平的主要因素： 1.理性局限 2.信息不对称 我们这门课讨论的重点是不对称信息和由此而来的为达成交易应如何制定合同的策略问题上面。,5.合同的不完善性 完善的合同(complete contract) 能够详细地考虑到将来的每一种可能性，并能够针对每一种可能说明解决办法和最终处理的合同。,完善的合同通常无法成立，为什么？,私有信息的存在将导致互利互惠交易的夭折，造成帕累托最优无从实现。 科斯认为：有效的组织方法可以把经济活动的交易成本减少

9、到最小的程度。更有效率的体系将会促使交易的实现，从而获得福利提高的好处（也称福利“剩余”）。 在市场交易中，信息问题过大时，等级制度具有一定的优越性，信息问题很小时，以市场为基础的体系更有效率。,企业应如何组织，市场应如何构造？,关键是要看交易成本，特别是信息问题带来的交易成本。有效的组织方法应该能把经济活动的交易成本减少到最小. 例1：为什么要有公司呢？ 因为生产和销售在很多情况下需要许多个人合作，即需要团队工作。 团队工作偷懒监管。引起监管成本。 谁又监管监管人呢？,监管的激励： 给予监管人所有权，即剩余的索取权，可以使他们有足够的激励来监管偷懒的工人。 例2 市场制度同样可以解决信息问题

10、。 市场制度下，对商品或工程进行保修以保证其质量，或通过重复多次的交易建立诚实守信的名声来解决信息问题。,6.道德风险和逆向选择(Moral Hazard & Adverse Selection) 道德风险“合同后的机会主义” 如：财产保险后忽视日常的保管工作。 逆向选择“合同前的机会主义” 如：有家族病史的人通过隐藏私有信息投保致使保险公司的风险提高。,谎言的最终结果，减弱或破坏了传递私有信息的社会机制的有效性，使人们不敢互相信任，使整个社会遭受损失。,7.实证研究与规范研究 实证研究(positive)即是什么，其判断标准是“是不是”或“会不会”。 规范研究(normative)即应该是什

11、么，其判断标准是“好不好”。 例：提高粮食的政府收购价格会不会刺激粮食生产？实证论题 提高粮食的政府收购价格对于国民经济的发展好不好？规范论题,三、博弈论（game theory)基础概念简介 1、参与人（players） ： 指的是博弈中选择行动以最大化自己效用的决策主体。在博弈论中，我们假设参与人是理性（有一个很好定义的偏好，在面临给定的约束条件下最大化自己的偏好）的、判断是独 立的， “自然”-指环境，是随机的，没有目标函数，有时也称“虚拟参与人”。 2、行动：-参与人的决策变量； 3、战略： 参与人选择行动的规则，他告诉参与人在什么时候选择什么行动；,4、信息结构： 指的是参与人在博弈

12、中的知识，特别是有关其他参与人（对手）的特征和行动的知识； 完全信息：所有参与人均知道其他参与人特征、战略空间和支付函数 。 完美信息：不存在事先的不确定性，或博弈开始时，“自然”的选择是确定的。在这样的博弈中，每个参与人对自己置身于博弈树中的位置总是一清二楚的，没有行动是同时进行的，且所有参与人都观察到了自然的行动。（信息种类） 5、支付函数： 是参与人从博弈中获得的效用水平，它是所有参与人战略或行动的函数，是每个参与人真正关心的东西； 6、结果 结果是指博弈分析者感兴趣的要素的集合；,信息种类 参见艾里克. 拉斯缪森博弈与信息p46,结（node）:是在博弈中某一参与人或自然采取行动的时点

13、，或博弈结束的时点。 信息集：参与人认为博弈可能已到达的结的集合。,课堂练习：-信息分类的扑克牌例子,在下面的扑克牌博弈中，参与人赌最后谁能摸到最好的牌，摸牌的顺序是事先定好的，如何分类在下注之前的下述行为规则。 所有的牌都被洗成面朝上。 所有的牌都被洗成面朝下且参与人在下注前甚至不能看自己的牌。 所有的牌都被洗成面朝下且参与人只能看他自己的牌。,完美、确定,不完全、对称、确定,不完全、不对称、确定,所有的牌都被洗成面朝上，但每个参与人随后都可以用手护住并悄悄丢掉一张牌。 所有的牌都被洗成面朝上，接着参与人下注，然后每个参与人再得到一张面朝上的牌。 所有的牌都被洗成面朝下，但随后每个参与人都抓

14、起他的牌但不看牌，接着把牌举过头顶以使所有其他参与人都能看清他的牌。 完美一定是完全和对称的。,完全、不对称、确定,完美、不确定,不完全、非对称、确定,7、均衡 是所有参与人的最优战略或行动的组合。 8、博弈的分类 a.按参与人行动的先后顺序 分为： 静态博弈 动态博弈 b.按参与人对有关其他参与人（对手）的特征、战略空间及支付函数的知识 分为： 完全信息博弈 不完全信息博弈：,A.完全信息静态博弈纳什均衡,假设有n个人参与博弈，给定其他人战略的条件下，每个人选择自己的最优战略（个人最优战略可能依赖于也可能不依赖于其他人的战略），所有参与人选择的战略一起构成一个战略组合。,纳什均衡指的是这样一

15、种组合，这种战略组合由所有参与人的最优战略组成。 也就是说，给定别人战略的情况下，没有任何单个参与人有积极性打破这种均衡。即： 纳什均衡是一种“僵局”：给定别人不动的情况下，没有人有兴趣动。如果一个协议当事人会自觉遵守，这个协议构成一个纳什均衡。,参与人或局中人；他们可以选择的行动或策略，以及他们在不同的策略组合下将得到的得益或支付函数。（战略形式的三要素） 得益矩阵或支付矩阵中，两个数字中的第一个，是在相应策略组合下左方局中人的得益，第二个数字是上方局中人的得益。 例1、囚徒困境： 囚徒B 坦白 囚徒A 抵赖,见张P15,坦白 抵赖,囚徒困境反映了一个深刻的问题，即：个人理性与集体理性的矛盾

16、。 应用： 两个寡头企业选择产量的博弈； 公共产品的供给； 军备竞赛； 经济体制改革。 结论：一种制度安排，要发生效力，必须是一种纳什均衡。否则，这种制度安排便不能成立。,例2：智猪博弈 小猪 按 等待 按 大猪 等待 纳什均衡就是：大猪按，小猪等待，各得4个单位。多劳者不多得。 应用： 股份公司中，纳什均衡是：大股东担当起收集信息、监督经理的责任，小股东搭大股东的便车。 市场中大企业与小企业之间的关系；改革带给一部分人的好处可能比另一部分人大得多。前一部分人比后一部分人更有积极性改革，改革就是由这些“大猪”推动的。,例3：性别战 女 足球 芭蕾 足球 男 芭蕾,这个博弈中，有两个纳什均衡：(足球，足球)，(芭蕾，芭蕾)。,实际中，先动优势：若男买票，看足球，女买票，看芭蕾。,例4：斗鸡博弈 B 进 退