{项目管理项目报告}投资项目分析ppt144

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1、投资项目分析,教材,张启振，张阿芬，吴振奋，林平编著，投资项目评估，厦门大学出版社，2001年2月,参考书目,1、杨华峰，贾增然，张勤主编，投资项目经济评价，中国经济出版社，2000年1月 2、简德三编著，投资项目评估，上海财经大学出版社，1999年4月 3、周惠珍编著，投资项目评估，东北财经大学出版社，1999年2月 4、Richard A .Brealey, Stewart C .Myers, Principles of Corporate Finance 机械工业出版社，1998年7月版。,4、国家计委，建设部，建设项目经济评价方法与参数（第二版），中国计划出版社，1993年 5、投资项

2、目评价与经营决策信息资料 6、投资研究 7、中国投资 8、科学投资 9、上海投资,第一章 总论,第一节 投资项目分析的基本概念 一、投资 1、投资的涵义 西方经济学中将投资定义为：为了将来的消费或价值而牺牲现在的消费或价值。 在我国，投资是指经济主体为了获取预期的效益，投入一定量货币资金而不断地转化为资产的全部经济活动。,2、投资的类别,（1）按性质，分为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资。 （2）按运用方式，分为直接投资和间接投资。 （3）按期限，分为长期投资和短期投资。 （4）按用途，分为生产性投资和非生产性投资。,二、投资项目,1、投资项目的含义 联合国工业发展组织工业项目评估手册

3、的表述为“一个项目是对一项投资的一个提案，用来创建、扩建或发展某些工厂企业，以便在一定周期内增加货物的生产或社会的服务。 投资项目是指在投资管理中，按照一个独立的总体设计安排进行投资的各单项工程的总和。,2、投资项目的分类,（1）按性质：新建，扩建，改建等。 （2）按投资使用方向：竞争性项目，基础性项目和公益性项目。 （3）按规模：大、中、小型项目。,三、投资项目分析的主要内容,1、项目建设的必要性分析 2、项目建设的条件分析 3、项目技术分析 4、基础数据的预测和分析 5、项目财务效益分析 6、项目的组织管理分析 7、项目的国民经济和社会分析 8、项目的不确定性分析 9、项目总评价,四、投资

4、项目分析的要求,1、动态分析与静态分析相结合 2、定性分析与定量分析相结合 3、全过程效益分析与阶段效益分析相结合 4、微观效益分析与宏观效益分析相结合 5、价值量分析与实物量分析相结合 6、预测分析与统计分析相结合,第二节 投资项目评估与建设程序,一、评估程序 1、组建评估小组 2、制订评估计划 3、调查、收集、整理评估资料 4、分析评价 5、编写项目评估报告,二、投资项目的建设程序,1、工程项目的决策阶段 投资意向性，市场研究与投资机会研究， 项目建议书，初步可行性研究，可行性研究，审批立项 2、工程项目的规划设计阶段 建设准备，设计任务书，初步设计，施工图设计,3、工程项目的施工阶段 施

5、工准备，施工组织设计，施工，生产准备，竣工验收 4、工程项目的终结阶段 投产使用，生产经营，投资后评价,三、我国投资项目的建设程序,1、提出项目建议书 2、编制可行性研究报告 3、选择建设地点 4、编制设计文件 5、制定年度计划 6、设备、材料订货和施工准备 7、组织施工 8、生产准备 9、竣工验收、交付使用 10、项目后评价,第三节 投资项目的可行性研究,一、投资项目可行性研究的概念 可行性研究是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证并试图对其作出可行或不可行评价的一种方法。,二、可行性研究的作用,1、决策依据 2、贷款、筹资依据 3、签订合同、协议依据 4、设计、建设依据 5、

6、后评价依据 6、组织管理、机构设置、劳动定员依据 7、环保部门、政府、规划部门审查依据,三、可行性研究的工作阶段,1、机会研究 2、初步可行性研究 3、可行性研究,四、项目可行性研究报告的基本内容,第一部分 总论 1-1 项目及其主体单位 1-2 研究工作依据 1-3 项目概况 1-4 结论与建议 第二部分 项目背景与发展概况 2-1 项目提出的背景 2-2 投资环境 2-3 建设的必要性 2-4 项目发展概况,第三部分 市场需求预测与建设规模 3-1 市场调查 3-2 市场预测 3-3 产品方案与建设规模 第四部 建厂条件与厂址选择 4-1 资源与原材料 4-2 建设地点的选择 4-3 厂址

7、选择 第五部分 工程技术方案 5-1 项目组成 5-2 生产技术方案 5-3 总平面布置及运输,5-4 土建工程 5-5 公用辅助设施 5-6 生活福利设施 第六部分 环境保护与劳动安全 6-1 厂址与环境保护 6-2 主要污染源及污染物 6-3 综合利用与治理方案 6-4 环境影响评价 6-5 劳动保护与安全卫生 6-6 消防 第七部分 劳动定员与人员配备 7-1 企业组织与劳动定员 7-2 人员配备与培训,第八部分 建设实施进度安排 8-1 项目实施时期的各项工作 8-2 建设实施进度表 第九部分 投资估算与资金筹措 9-1 固定资产投资的估算 9-2 流动资金的估算 9-3 无形资产投资

8、的估算 9-4 资金筹措 第十部分 经济效益与社会效益评价 10-1 项目的生产成本与销售收入 10-2 财务效益评价 10-3 国民经济评价 10-4 不确定性分析,10-5 社会效益评价 10-6 评价结论 第十一部分 结论与建议 11-1 结论 11-2 建议 项目可行性研究报告附件 1、研究工作依据文件 （1）项目建议书 （2）初步可行性研究报告 （3）各类批文及协议 （4）调查报告及资料汇编 （5）试验报告及其他,2、厂址选择报告书 3、资源勘探报告书 4、贷款意向书 5、环境影响报告书 6、需单独进行可行性研究的单项或配套工程的可行性研究报告 7、对国民经济有重要影响的产品市场调查

9、报告 8、引进技术项目的考察报告、设备协议 9、利用外资项目的各类协议文件 10、其他,第二章投资项目建设必要性评估,项目是否符合国家的产业政策和行业规划 通过市场调查和预测，对产品、服务的需求情况和在市场上的竞争力进行分析 项目建设对国民经济发展的作用及其社会经济意义 进行最优建设规模,第一节 市场调查,一、市场调查的主要内容 1、需求情况调查 2、供给情况调查,二、市场调查的方法,1、询问法 当面询问、电话询问、通讯调查、留置问卷调查 2、观察法 直接观察、痕迹观察、行为观察 3、实验法 4、抽样调查法 简单、分层、分群随机抽样,三、市场调查的步骤,1、制定调查计划 目标、对象、范围、方法

10、、时间、预算、组织分工 2、实际调查 准备调查表格、抽样设计、实地调查 3、编写调查报告 整理资料、统计分析、编写报告（调查目的，调查对象、范围，调查方法，调查结果及其分析，调查结论）。,第二节 市场预测,一、市场预测的内容 1、需求预测 2、供应预测,二、市场预测的方法,1、经验预测法 直接推算法 专家预测法：头脑风暴法、德尔菲法 2、时间序列预测法 （1）移动平均法：简单移动平均法、加权移动平均法 （2）指数平滑法：一次指数平滑法、二次指数平滑法 （3）趋势预测法,3、因果分析法 回归分析法：一元回归分析法、二元回归分析法 4、相关因素法 消费系数法、弹性系数法（收入弹性系数、价格弹性系数

11、、相互弹性系数） 5、平衡分析法 某商品的年需求量=年消费量+当年出口量-当年进口量+当年年末库存-年初库存量,第三节 投资项目建设规模分析,一、投资项目建设规模的决定因素 1、国民经济发展规划 2、项目产品或服务的市场需求 3、项目所处行业的技术经济特点 4、原材料、能源等生产条件 5、项目的资金来源,二、项目建设规模的确定方法,1、保本规模的确定方法 2、经济规模的确定方法 （1）最小费用法 （2）最高投资利润率法 （3）盈利区间法,第三章项目的生产建设条件和技术评估,第一节 项目的生产建设条件评估 一、资源条件的评估 1、自然资源条件的评估 矿产资源条件评估 资源储量、品质、成分、开采价

12、值及运输条件 农产品资源条件评估 产量，储藏、保管、运输条件及费用，供应情况,2、原材料供应条件评估 根据拟建项目生产的品种、规格、性能、质量等对原材料的要求，从原材料的数量、质量、价格以及供应来源、运输条件和仓储设施等方面加以评估。 3、燃料、动力供应条件评估 评估项目所需固体、液体、气体等燃料及水、电力、热力等动力的需求量和可供应量。,二、厂址选择评估,1、选点的基本要求 合理布局，考虑项目的技术经济特点和建厂条件。 2、定址的基本要求 符合厂内总体布置，靠近运输通道，靠近水源，靠近生产、生活服务点，符合厂房地基要求，注意风向，公共卫生条件好。 3、厂址选择的技术经济分析方法 （1）分级计

13、分法；（2）方案比较法,三、交通运输条件评估 运输方式、运输环节（装、运、卸、储）的连续协调性、运输距离的经济合理性。 四、环境保护评估 项目建设对环境的不良影响，分析破坏环境、影响生态平衡的主要污染源及治理措施。,第二节 技术评估,一、生产工艺评估 1、评估内容 可靠性，对产品质量的保证程度，经济性，对原材料的适应性，对实施条件的要求，生产工艺流程的均衡性。 2、评估方法 工艺成本法,二、设备评估,1、评估的主要内容 生产效率（单台设备在单位时间内的生产能力），可靠性（无故障地发挥规定功能的程度），耐用性（使用寿命），安全性（对生产安全的保障功能），配套性（相关设备的吻合程度），灵活性，费用

14、、能耗等评估。 2、设备选择评估的方法 （1）投资回收期； （2）年费用法。,三、技术转让评估,专利权，非专利技术，商标权，工程合同，技术援助，专门营销 利润分享率=技术转让提成费/获利额 15%-25% 提成率=技术转让提成费/引进技术产品销售额 2%-6% 提成率=利润分享率*销售利润率,四、工程设计方案的评估,1、工程设计方案的内容 地基工程，土建工程，管道工程，卫生（排水、采暖、通风）工程，电气及照明工程。 2、工程设计方案的评估 总平面布置，竖向布置，结构设计，施工组织设计。,第四章 财务基础数据评估,第一节 项目总投资估算 建设项目总投资是固定资产投资、无形资产、流动资金之和。 一

15、、固定资产投资估算 固定资产投资是指项目按拟定建设规模、产品方案、建设内容进行建设所需的费用。它包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用和预备费用。,1、编制概算法 （1）建筑工程费 是由直接费、间接费、计划利润和税金组成。 直接费包括人工费、材料费、施工单位机械使用费和其他直接费、现场经费等。可按建筑工程量和当地建筑工程概算综合指标计算。 间接费包括施工管理费和其他间接费。一般以直接费为基础，按间接费率计算。,计划利润是指应计入建筑工程造价的利润。建筑工程是以直接费和间接费之和为基数，按照一定的利润率计提。 税金是指按国家税法规定应计入建筑安装工程造价的税金。包括营业税、城市

16、维护建设税和教育费附加，根据有关的税率和费用率计算得出。,（2）设备、工器具购置费 设备购置费一般根据设备原价和运杂费进行计算。 工器具购置费是指项目为保证生产初期正常生产所必须购置的每一套不够固定资产标准的设备、仪器、器具、生产家具等的费用。 （3）安装工程费 包括设备及室内外管线安装的费用，由直接费、间接费、计划利润和税金组成。,（4）工程建设其他费用 包括征用土地费（土地补偿费、安置补助费、耕地占用税、青苗补偿费、占地管理费等），可行性研究费，勘察设计费，研究试验费，建设单位管理费，建设期投资借款利息等。 （5）预备费 是指那些难以预料的工程费用。包括基本预备费（按前四项之和的一定百分比）和涨价预备费。,2、单位生产能力投资估算法 根据已建成的类似项目的单位产品所需的固定资产投资额和本项目的拟建生产规模相乘，估算本项目所需的固定资产投资额的一种方法。