《{金融保险管理}金融工具确认与计量》由会员分享，可在线阅读，更多相关《{金融保险管理}金融工具确认与计量（85页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、金融工具会计,孙永尧 博士 研究员 财政部财政科学研究所 UNIVERSITY OF MICHIGAN AT USA 访问学者 CPA. CPV.CPL,金 融 工 具 会 计,金融工具确认与计量 套期保值 金融资产转移 权益工具确认与计量,CAS22:金融工具确认与计量,1.本准则涉及的主要概念,金融工具 金融资产 金融负债 基础金融工具 衍生工具,2.金融资产和金融负债的分类,(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债； (2)持有至到期投资； (3)贷款和应收款项； (4)可供出售的金融资产； (5)其他金融负债。,2.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金
2、融负债,交易性金融资产或金融负债 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,交易性金融资产或金融负债,取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售、回购或赎回。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等。 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。 属于衍生工具。,直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,混合工具 产生更相关的会计信息 该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同而导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况。 企
3、业的风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。,2.2持有至到期投资,到期日固定 回收金额固定或可确定 且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产,有明确意图持有至到期,“有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。 存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期： 持有该金融资产的期限不确定。 发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、
4、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。 该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。,有明确意图持有至到期,对于发行方可以赎回的债务工具，如发行方行使赎回权，投资者仍可收回其几乎所有初始净投资(含支付的溢价和交易费用)，那么投资者可以将此类投资划分为持有至到期投资。 但是，对于投资者有权要求发行方赎回的债务工具投资，投资者不能将其划分为持有至到期投资。,有能力持有至到期,“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。 存在下列情况之一的，表明企业
5、没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期： 没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期。 受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。,持有至到期投资在到期前处置或重分类的影响,如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。 但是，遇到下列情况可以除外： 出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。 根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本
6、金。 出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。,出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。,被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资出售； 因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售； 因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将持有至到期投资予以出售； 因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售； 因监管部门要求大幅度提高资产流动性或大幅度提高持有至到期投资在计算
7、资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。,【例1】205 年7 月，某银行支付990 万美元从市场上以折价方式购入一批美国甲汽车金融公司发行的三年期固定利率债券，票面利率4.5%，债券面值为2000 万美元。该银行将其划分为持有至到期投资。 207 年初，美国汽车行业受燃油价格上涨、劳资纠纷、成本攀升等诸多因素影响，盈利能力明显减弱，甲汽车金融公司所发行债券的二级市场价格严重下滑。 国际公认的评级公司将甲汽车金融公司的长期信贷等级从BAA2 下调至BAA3，认为甲汽车金融公司的清偿能力较弱，风险相对越来越大，对经营环境和其他内外部条件变化较为敏感，容易受到冲击，具有较大的不确定性。
8、该银行认为，尽管所持有的甲汽车金融公司债券剩余期限较短，但由于其未来业绩表现存有相当大的不确定性，继续持有这些债券会有较大的信用风险。为此，该银行于207 年8 月将该持有至到期债券按低于面值的价格出售。,【例2】甲银行和乙银行是非同一控制下的两家银行。206 年11 月，甲银行采用控股合并方式合并了乙银行，甲银行的管理层也因此作了调整。 甲银行的新管理层认为，乙银行的某些持有至到期债券时间趋长，合并完成后再将其划分为持有至到期投资不合理。 在购买日编制的合并资产负债表内，甲银行决定将这部分持有至到期债券重分类为可供出售金融资产。 根据金融工具确认和计量准则，甲银行在合并日资产负债表内进行这种
9、重分类没有违背划分为持有至到期投资所要求的“有明确意图和能力”。,2.3可供出售金融资产,对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售金融资产。 例如，在活跃市场上有报价的股票投资、债券投资等。 如企业没有将其划分为其他三类金融资产，则应将其作为可供出售金融资产处理。,金融资产重分类,如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分为持有至到期的限制已解除(即，已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融资产划分为持有至到期投资。,3.金融资产和金融负债的确认,企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。 金
10、融负债终止确认，是指将金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。 金融工具确认和计量准则规定，金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。,金融负债现时义务的解除可能还会涉及到其他复杂情形，企业应当注重分析交易的法律形式和经济实质。,企业将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务仍存在的，不应当终止确认该金融负债，也不能终止确认转出的资产。 企业(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，应当终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 其中，“实质上不同”是指按照新
11、的合同条款，金融负债未来现金流量现值与原金融负债的剩余期间现金流量现值之间的差异至少相差10%。 企业回购金融负债一部分的，应当在回购日按照继续确认部分和终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。,4.金融资产和金融负债的计量,金融资产的后续计量应注意问题,如果一项金融工具以前被确认为一项金融资产并以公允价值计量，而现在它的公允价值低于零，企业应将其确认为一项金融负债。 对可供出售金融资产相关交易费用的处理。 例如，某项资产以100万元购入，划分为可供出售金融资产，
12、购买时发生佣金2万元。该资产应以102万元进行初始确认。一天后即为下一个财务报告日，报告日该资产的市场标价是100万元。如果此时将该项资产出售，需支付的佣金为3万元。报告日，该资产以100万元进行计量(不考虑销售时可能发生的佣金)，2万元的损失计入所有者权益。如果可供出售金融资产有固定或可确定的收款额，交易费用应按实际利率法摊销计入损益；如果可供出售金融资产没有固定或可确定收款额，交易费用在该资产终止确认或发生减值时计人损益。,金融资产的后续计量应注意问题: 活跃市场报价的理解,如果企业方便且定期能从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等场所获得报价，且这些报价代表了正常情况下实际和经常发生
13、的市场交易，说明金融工具在活跃市场上有报价。 确定活跃市场中交易的金融工具公允价值的目的，就是要找到在资产负债表日企业可立即进入的最有利的活跃市场中，该金融工具的交易价格(即没有对该金融工具的条款进行修改或重新组合)。但是，企业应调整在最有利的活跃市场中的交易价格，以反映交易对手的信用风险在此市场中交易的金融工具和拟计量的金融工具之间存在的差异。,金融资产的后续计量应注意问题: 对估值技术的理解,用于估计特定金融工具公允价值的估值技术，应当涵括可观察到的市场数据，这些数据涉及可能影响金融工具公允价值的市场条件和其他因素。 金融工具的公允价值应基于下列一项或几项因素(可能还有其他的因素)：,货币
14、时间价值,也即基础利率或无风险利率。基础利率通常由可观察到的政府债券价格得出，且其报价经常在金融媒介上发布。这些利率通常沿着一条利率收益事曲线，随不同时间水平预计现金流量的日期不同而改变。 实务中，企业可以使用被广泛接受的、容易观察到的通行利率作为基准利率，例如LIBOR或互换利率。LIBOR或类似利率不是无风险利率，适用于特定金融工具的信用风险调整，应根据该金融工具的信用风险相对于基准利率中的信用风险确定。 在境外，企业购买的当地中央政府债券可能承担着重大信用风险，无法为以该国货币报价的金融工具提供稳定的标准基础利率。 在境外，某些企业可能拥有比当地中央政府更好的信用等级和更低的借款利率，在
15、这种情况下，恰当的做法是通过参考以当地货币报价的最高等级公司债券的利率来确定基准利率。,信用风险。信用风险对公允价值的影响(即由于信用风险产生的基准利率的溢价)可以从不同信用质量、交易中的金融工具的可观察到的市价或贷款方发放不同信用等级贷款的可观察利率获得。 外币兑换价格。对于大多数主要货币都存在活跃的货币交易市场，且其价格每天都在金融媒介上公布。 商品价格。对于许多商品都存在可观察到的市场价格。 权益价格。交易中的权益工具的价格(和价格指数)在一些市场中很容易被观察到。对于没有可观察到价格的权益工具，其现行市价可以用以现值为基础的估值技术估计。 波动性(即金融工具价格或其他项目的未来变动程度
16、)。对活跃交易项目波动性的计量，通常可以历史市场数据为基础或通过使用内含于当前市价中的波动性进行合理估计。 提前偿付风险和履约风险。预计的金融资产提前偿付方式和预计的金融负偾履约方式可以根据历史数据进行估计。,金融资产或金融负债的服务费用,金融资产转移等形成的服务费用可以通过和其他市场参与者当前收取的费用相比较加以估计。 如果一项金融资产或金融负债的服务费用很大，且其他市场参与者也面临着类似的费用，发行方在确定此项金融资产或金融负债的公允价值时要考虑这些服务费用。 对未来收费的合约权利，其开始时的公允价值通常与所支付的初始费用一致，除非未来收费与相关成本和市场上的类似费用或成本不具可比性。 在不具可比性的情况下，其公允价值应按市场上的类似费用或成本确定。,4.1实际利率法,实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产
