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1、第5章 所有者权益变动表分析,第一节 所有者权益变动表分析目的与内容 第二节 所有者权益变动表的一般分析 第三节 股利决策对所有者权益变动影响的分析,一、所有者权益变动表的内涵 二、编制所有者权益变动表的意义 三、所有者权益变动表分析的目的 四、所有者权益变动表的分析内容,第一节 所有者权益变动表分析目的与内容,一、所有者权益变动表的内涵,所有者权益变动表是反映公司本期（年度或中期）内截止期末所有者权益变动情况的报表。 所有者权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的“剩余权益”，也称之为净资产，是股东投资资本与经营过程中形成的留存收益的集合，是股东投资和公司发展实力的资本体现。,二、编制所有者权
2、益变动表的意义,编制所有者权益变动表符合全面收益改革的国际趋势 编制所有者权益变动表是公司所有者权益日益受到重视的体现 编制所有者权益变动表将更好地为利润表和资产负债表提供辅助信息 编制所有者权益变动表能更清晰地体现会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响,收益的概念,全面收益 和会计收益 之分：,会计收益概念,假定企业处于静态的外部经济环境中，即假定物价没有变动、没有任何不确定性、不存在交易之外的各种潜在风险和报酬。 具有以下特征; 1、以会计分期、币值稳定和权责发生制为基础，认为收益是一定会计期间的经营成果。 2、强调收益必须与交易相联系，认为收益是企业实际发生交易的结果，不必考虑物价
3、变动的影响。 3、以历史成本为计量属性。 4、强调收入实现原则，认为收益是已实现的，凡未实现的一律不能确认为收益。 5、强调费用配比原则，认为收益是收入与其相关成本相互配比的结果，凡不能与收入配比的费用在确定收益时不考虑 6、适当运用稳健原则，对未来可能发生的费用合理预计，但不确认未实现的收入。,全面收益：以 实物资本保全为依据，它强调收益是企业所有财富的增加，是在实物资本得到保持的前提下，企业本期可以消费的最大金额。 具有以下特征： 1、以现行成本（实际生产能力）为计量属性，有利于生产耗费的足额补偿，使资产负债表反映企业资产的真实经济价值。 2、反对币值稳定的假设，既考虑交易对收益的影响，也
4、考虑非交易对收益的影响，使收益表能够反映货币价值的变化，即通过货币价值调整来反映企业的“真实”收益和资产的现时价值。 3、既包括营业所得，也包括意外收获和其他活动所得；既包括已实现的收益，也包括未实现的收益。 全面收益概念使收益表反映企业的所有收益，提供决策有用的信息。 但由于难以计量，不利于反映受托责任的履行情况。,会计收益与全面收益相比，存在缺陷：,1、物价上涨时，收益高于企业真实财富的增长，虚增收益，多缴税金、多支付 股利，企业丧失竞争力，投资者根据虚增的收益投资，蒙受损失。物价下跌时情况相反。 2、以现时价格计量收入，以历史成本计量费用，使成本未得到真正回收，不能保全实物资本。 3、反
5、映已实现的收益，并非全部收益。 4、同一资产不同时期的历史成本不相同，所耗用同一资产的历史成本也不相同，与收入配比后的各年度收益缺乏可比性。,几个概念：盈余、净收益、全面收益,营业收入 100 费用 80 +利得 3 损失 8 =盈余 15 +会计原则变动对以前年度的累计影响 （2） =净收益 13 +业主交往以外的其他权益变动 1 =全面收益 14,本期经营收益观、全面收益观,本期经营收益观主张企业的收益只反映本期的经营收益，非常项目的收益不包括在内。 理由：企业的收益是企业生产经营成本的体现，以此评价企业的经营业绩。 全面收益观主张企业的收益既包括经营收益，也包括非经营收益。 理由：界限难
6、以划分，全面收益更客观，易于理解。,三、所有者权益变动表分析的目的,所有者权益变动表分析，是通过所有者权益的来源及其变动情况，了解会计期间内影响所有者权益增减变动的具体原因，判断构成所有者权益各个项目变动的合法性与合理性，为报表使用者提供较为真实的所有者权益总额及其变动信息。,所有者权益变动表分析的具体目的如下： 1.通过分析，可以清晰体现会计期间构成所有者权益各个项目的变动规模与结构； 2.通过分析，可以进一步从全面收益角度报告更全面、更有用的财务业绩信息，以满足报表使用者投资、信贷及其他经济决策的需要；,3.通过分析，可以反映会计政策变更的合理性，反映会计差错更正的幅度，具体报告由于会计政
7、策变更和会计差错更正对所有者权益的影响数额； 4. 通过分析，可以反映由于股权分置、股东分配政策、再筹资方案等财务政策对所有者权益的影响。,四、所有者权益变动表的分析内容,第一，所有者权益变动表的水平分析； 第二；所有者权益变动表的垂直分析； 第三，所有者权益变动表的主要项目分析； 第四，管理层相关决策对所有者权益影响的分析。,第二节 所有者权益变动表的一般分析,一、所有者权益变动表的水平分析 二、所有者权益变动表的垂直分析 三、所有者权益变动表主要项目的分析,一、所有者权益变动表的水平分析 所有者权益表的水平分析,是将所有者权益各个项目的本期数与基准进行对比（可以是上期数等），揭示公司当期所
8、有者权益各个项目的水平及其变动情况，解释公司净资产的变动原因，借以进行相关决策的过程。,二、所有者权益变动表的垂直分析 所有者权益表的垂直分析,是将所有者权益各个子项目变动占所有者权益变动的比重予以计算，并进行分析评价，揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及其变动情况，解释公司净资产构成的变动原因，借以进行相关决策的过程。,三、所有者权益变动表主要项目的分析 所有者权益变动表的主要项目分析，是将组成所有者权益主要项目进行具体剖析对比，分析其变动成因、合理合法性、有否人为操控的迹象等事项的过程。,净利润与所有者权益变动额之关系： 净利润 直接计入所有者权益的利得 直接计入所有者权益的损失 会计政
9、策和会计差错更正的累积影响 股东投入资本 向股东分配利润 提取盈余公积 本期所有者权益变动额,1.直接计入所有者权益的利得与损失分析 直接计入所有者权益的利得和损失，是指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失。,在所有者权益变动表中，直接计入所有者权益的利得和损失内容包括： 第一，可供出售金融资产公允价值变动净额； 第二，权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响； 第三，计入所有者权益项目相关的所得税影响，等等，如子公司外币报表折算损益。 例 P154,金融资产的的分类与账务处理：,07年5月13日，甲公司支付100万从二级市
10、场上购某公司股票10万股，每股10元，为交易性金融牧资产。 借：交易性金融资产-成本 100万 贷：银行存款 100万 6月30日，每股13元 借;交易性金融资产-公允价值变动30万 贷;公允价值变动损益 30万 8月15日，全部售出每股15元 借：银行存款 150万 公允价值变动损益 30万 贷：交易性金融资产-成本 100万 -公允价值变动30万 投资收益 50万,07年5月13日，甲公司支付100万从二级市场上购某公司股票10万股，每股10元，为可供出售的金融资产。 借：可供出售金融资产-成本 100万 贷：银行存款 100万 6月30日，每股13元 借：可供出售金融资产-公允价值变动
11、30万 贷;资本公积-其他资本公积 30万 8月15日，全部售出每股15元 借：银行存款 150万 资本公积-其他资本公积 30万 贷：交易性金融资产-成本 100万 -公允价值变动30万 投资收益 50万,A企业拥有B企业30%股份，当期B企业因持有可供出售金融资产公允价变动计入资本公积1800万元，B企业当年实现的净损益9600万元。 借：长期股权投资-损益调整 2880万 -其他权益变动 540万 贷：投资收益 2880万 资本公积-其他资本公积 540万,2.会计政策变更的分析 对于会计政策变更的累积影响数的分析，主要目的在于合理区分属于会计政策变更和不属于会计政策变更的业务或事项。,
12、会计政策变更,1、何为会计政策？ 2、什么情况下允许变更？ 3、变更后如何处理和列示？,3.前期差错更正的分析 会计差错发生的原因归纳为三类： 会计政策使用上的差错。 会计估计上的差错。 其他差错。,本期发现与以前期间相关的重大会计差错时： 如果影响损益，应按其对损益的影响数调整发现当期的期初留存收益，会计报表其他相关项目的期初数也应一并调整； 如不影响损益，应调整会计报表相关项目的期初数。,前期差错更正累积影响数分析的主要目的： 在于及时发现与更正前期差错，合理判断和区分相关业务是属于会计政策变更还是属于会计差错更正类别，以达到信息的准确性。,第三节 股利决策对所有者权益变动影响的分析,一、
13、派现与送股对公司所有者权益影响 二、股票分割对公司所有者权益影响 三、所有者权益变动表中的库存股 四、股权流通对价对公司所有者权益影响,一、派现与送股对公司所有者权益影响,1.派现对所有者权益的影响 1）派现的含义和影响因素 2）派现的动机： 消除不确定性 传递优势信息 减少代理成本 返还现金,派现对所有者权益的影响： 会导致公司现金流出，减少公司的资产和所有者权益规模，降低公司内部筹资的总量，既影响所有者权益内部结构，也影响整体资本结构。 P157例,2送股对所有者权益的影响,1）送股的含义 2）送股的动因： 再投资行为 盈利增长的信号 扩大筹资 避税，交易成本更小,3）送股对所有者权益的影
14、响 送股是一种比较特殊的股利形式，它不直接增加股东的财富，不会导致企业资产的流出或负债的增加，不影响公司的资产、负债及所有者权益总额的变化，所影响的只是所有者权益内部有关各项目及其结构的变化，即将未分配利润转为股本（ 面值）或资本公积（超面值溢价）。,4）送股对每股收益和每股市价的影响 P159例,二、股票分割对公司所有者权益影响,1、股票分割含义 2、股票分割的动机 易于流通 前良好的信息 稳定股价,3）股票分割对公司所有者权益影响 股票分割不属于股利分配，但与股票股利在效果上有一些相似之处，即股票分割也不直接增加股东的财富，不影响公司的资产、负债及所有者权益的金额变化。 与送股不同之处在于
15、股票股利影响所有者权益的有关各项目的结构发生变化，而股票分割则不会改变公司的所有者权益结构。 4）股票分割对每股收益和每股市价的影响,三、所有者权益变动表中的库存股,1. 库存股的概念：库存股是指公司收回已发行的且尚未注销的股票。 库存股同时具备以下四个特点： （1）库存股是本公司的股票； （2）库存股是已发行的股票； （3）库存股是收回后尚未注销的股票； （4）库存股是可以再次出售的股票。,2、库存股的动机 提高股价 减少股东人数 调整资本结构,3库存股对公司所有者权益的影响（l）库存股不是公司的一项资产，而是所有者权益的减项； （2）库存股的变动不影响损益，只影响权益； （3）库存股的权力
16、受限 。,四、股权流通对价对公司所有者权益影响,所谓股权流通对价，是指非流通股股东为获取流通权而付出的一种代价，对价的方式基本有四种：送股、送现金、送权证和缩股。,以上前三种对价形式即：送股、送现金、送权证股权流通对价，对股权分置改革的上市公司既没有导致经济利益流入，也没有导致经济利益流出，对公司本身的注册资本、股本总额和资产、负债、所有者权益总额及其内部结构没有影响，所以上市公司本身可以不作会计处理； 而缩股股权流通对价使上市公司本身的注册资本和总股本减少，需要作相应的会计处理。,（三）新公司法的有关规定,有限责任公司由50个以下股东出资设立。有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%，也不得低于法定
