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1、商业银行管理学,教学课程组 课件制作组,College Of Finance , Hunan University,金融学院,湖南大学精品课程,第九章 商业银行流动性管理,商业银行管理学,本章目录,学习指引 9.1商业银行流动性管理的含义与必要性 9.2商业银行流动性的衡量 9.3商业银行流动性的需求与供给 9.4现金资产与头寸管理 9.5案例分析 复习思考题,学习指引,主要内容：商业银行流动性管理的含义与必要性；流动性的衡量指标；流动性预测；现今资产的构成与管理；头寸的构成与管理。,学习重点： 流动性的含义、流动性的衡量指标、现金资产的构成及管理原则、几个头寸概念的区别,9.1 商业银行流动
2、性管理的含义与必要性,本节主要知识点：,商业银行流动性管理的含义 商业银行流动性管理的必要性,一、商业银行流动性管理的含义,流动性管理的含义 是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。 流动性的分类 基本流动性 充足流动性,流动性管理的主要难题 第一是如何准确预测商业银行的流动性需求； 第二是如何满足商业银行的流动性需求； 第三是如何在流动性与效益性之间取得最佳平衡。,二、商业银行流动性管理的必要性,流动性管理的必要性 流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。 1997年爆发的东南亚金融危机
3、中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。,9.2 商业银行流动性的衡量,本节主要知识点：,财务比率指标法 市场信号指标,一、财务比率指标法,资产流动性指标,负债流动性指标,商业银行流动性指标的趋势,资产流动性指标,现金状况指标 现金状况指标=现金和存放同业款项/总资产,流动性证券指标 流动性证券指标=政府债券/总资产,净联邦头寸比率 净联邦头寸比率=（售出的联邦资金购入的联邦资金）/总资产,能力比率 能力比率=贷款与租赁资产/总资产,担保证券比率 担保证券比率=担保证券/证券总额,负债流
4、动性指标,游资比率（热线比率） 游资比率=货币市场资产/货币市场负债,短期投资对敏感性负债比率 短期投资对敏感性负债比率=短期投资/敏感性负债,经纪人存款比率 经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额,核心存款比率 核心存款比率=核心存款/总资产,存款结构比率 存款结构比率=活期存款/定期存款,商业银行流动性指标的趋势,美国参与保险保险商业银行的流动性趋势,表9-1 美国被保险商业银行的流动性指标 单位：%,表9-1显示，美国被保险商业银行的流动性指标有下降趋势。,商业银行流动性指标的趋势（续）,中国国有商业银行流动性指标趋势,表9-2 中国国有商业银行流动性指标趋势 单位：%,由表9-2可见，我
5、国国有商业银行流动性指标也呈现出下降趋势。,二、市场信号指标,公众的信心,股票价格,商业银行发行债务工具的风险溢价,资产售出时的损失,履行对客户的承诺,向中央银行借款的情况,资信评级,9.3 商业银行流动性需求与供给,本节主要知识点：,商业银行流动性需求 商业银行流动性需求的供给 商业银行流动性预测,一、商业银行流动性需求,流动性需求的含义,流动性需求的类型 季节性流动性需求 长期流动性需求 周期性流动性需求 临时流动性需求,流动性需求的含义,商业银行流动性需求通常来自以下几个方面： 客户从其存款中提取现金； 商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期 或对已承诺的贷款履行承诺； 商业银行为
6、了争取新客户，满足新客户的贷款需求； 偿还其他商业银行的借款； 向中央银行缴存存款准备金； 支付营业费用及税金； 向股东派发现金股利等。,长期流动性需求,长期流动性需求趋势预测 图（ A ）、（B）、(C)说明长期流动性需求预测虽然较为复杂，但是长期流动性需求趋势相对稳定。,长期流动性需求（续）,图（B）是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷款的上限，低于贷款趋势线的曲线部分，表示季节性贷款变化引起的现金需求。,长期流动性需求（续）,图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期存款趋势线的幅度，故
7、存在一定的长期流动性需求。,二、商业银行流动性需求的供给,流动性供给的渠道,库存现金,存放于中央银行的超额准备金,短期证券,证券回购协议,从中央银行借入资金,向其他商业银行拆借资金,发行大额可转让定期存单,国外借款,其他形式的负债,商业银行流动性需求的供给（续）,影响流动性供给的渠道,流动性需求的不同种类,商业银行的管理哲学,筹资的成本,商业银行的流动性计划,外部环境的变化,三、商业银行流动性需求预测,流动性预测的方法 资金来源与运用法 资金结构法 概率分析法,资金来源与运用法,基本步骤为,存贷款趋势预测,存贷款季节性因素预测,存贷款周期性因素预测,存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期
8、性因素之和： 存（贷）款预测值=趋势预测+季节性因素+周期性因素,流动性需求预测=贷款变化的预测值+法定准备金变化值-存款变化的预测值,资金结构法,商业银行的存款和其他资金来源可以分为 游资负债。 易变负债。 稳定资金。,根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。 例如，对游资负债提取95%的流动性准备，对易变负债持有30%的流动性准备，对于稳定资金持有不超过15%的流动性准备。,资金结构法（续）,在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下： 负债流动性准备=95%（游资负债-法定准备）+30%（易变负债-法定准备）+15%（稳定资金-法定准备）在贷款方面，商业银行必须估计最大可
9、能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。,商业银行的总流动性需求公式如下： 流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求 =95%（游资负债-法定准备）+30%（易变负债-法定准备）+15%（稳定资金-法定准备）+100%预计新增贷款,概率分析法,流动性需求的公式 流动性需求=出现A情况的可能性在A情况下的流动性缺口+出现B情况的可能性在B情况下的流动性缺口+,实例 根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。,概率分析法（续）,根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为： 商业银行的预期流动性需求=0.610%+0.270%+(-0.7)20% =0.06（亿元）,上例说明，该商业银行在计划
10、期内总的流动性状况是有 盈余（600万元），商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况。,9.4 现金资产与头寸管理,本节主要知识点：,商业银行现金资产的构成与管理 商业银行头寸的构成与管理,一、商业银行现金资产的构成与管理,商业银行现金资产的构成 库存现金 在中央银行存款 存放同业款项 结算在途资金,商业银行现金资产的管理 总量适度 适时调节 安全保障,二、商业银行头寸的构成与管理,商业银行头寸的构成 基础头寸 基础头寸=库存现金+超额准备金=库存现金+ 备付金存款 可用头寸 可
11、用头寸=基础头寸+存放同业款项 可贷头寸 可贷头寸=可用头寸-备付金限额,商业银行头寸的预测 中长期头寸预测 短期头寸预测,某银行中长期头寸预测表,某银行短期头寸预测表,短期头寸预测表 单位：万元,9.5 案例分析,情况介绍 A行12月1日资产负债表有关项目如下： 净贷款和租赁为35.02亿元；存放同业的现金和存款6.33亿元；售出联邦资金0.48亿元；联邦政府债券1.85亿元；购入联邦资金0.62亿元；活期存款9.88亿元；定期存款26.27亿元；总资产44.46亿元。根据这些数据，你可计算出哪些流动性指标？,分析 根据流动性指标法，可以计算下列一些指标：,案例分析（续）,复习思考题,试述商业银行流动性管理的必要性。 商业银行的流动性如何衡量？ 商业银行现金资产由哪些构成？现金资产管理的原则是什么？ 如何理解商业银行流动性需求和流动性供给？它们和净流动性头寸关系怎样？ 如何运用资金来源和运用法预测商业银行的流动性需求？,
