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1、1,第二章 商业银行的资本管理,本章学习内容： 银行资本的性质与作用 银行资本的构成 资本充足与银行稳健 资本的筹集与管理,商业银行业务与经营,商业银行业务与经营,2,本章学习目标,了解银行资本的性质与作用 掌握银行资本的构成 掌握银行资本与银行稳健的关系 掌握银行资本的筹集与管理 本章重点：资本构成、资本充足与银行稳健、资本筹集 本章难点：资本充足率的测定、内部资产持续增长模型,3,一、银行业面临的主要风险 （1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 （2）利率风险：金融市场利率的波动 （3）汇率风险：汇率的波动 （4）操作风险： （5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果,商业银行
2、业务与经营,第一节 银行资本的性质与作用,4,商业银行业务与经营,银行对风险如何防范？ 质量管理 多元化（资产组合多元化和地理多元化） 存款保险 产权资本,5,几个资本案例： 1、巴林银行： 1995年年初，尼克利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。 2、日本大和银行： 1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万50万美元）,商业银行业务与经营,6,结果不同： 利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭； 而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到
3、1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款34亿美元的 ）,商业银行业务与经营,7,3、2008年1月24日，法国兴业银行在一份公开电子邮件声明中自揭家丑，该行发现旗下巴黎的一名交易员秘密建立了欧洲股指期货相关头寸，此举超出了其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银行造成49亿欧元损失。 同时该行还须另行冲减20.5亿欧元次级抵押贷款相关资产。 为保持资本充足率，未来数周该行将为此另筹55亿欧元资本。兴业银行表示计划通过发行购股权证券以筹集资金，由摩根大通和摩根士丹利担任承销商。,8,二、商业银行资本的
4、多种功能 （一）银行资本的定义 1.从银行角度看：银行资本是银行经营的本钱，是银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从事经营活动必须注入的资金，是银行所有者的出资额，是银行经营的一种资金来源，是银行的所有者权益。 2.从存款人角度看：银行资本是客户存款免受偶然损失的保障，是保护银行债权人免于遭受银行经营失败和偿付能力风险的缓冲器。 3.从监管者角度看：银行资本是按监管当局的要求计算的资本，包括核心资本和附属资本 ，是防范银行风险和保障银行稳健经营的基础，是防止银行破产的最后一道防线。,9,（二）银行资本的性质 认识银行资本的性质，更多地要从监管角度分析。 1.银行资本是银行的所有者权益
5、。 2.银行资本是维持公众对银行信心的保证。 3.银行资本是防御银行风险，维护银行稳定的保障。 4.银行资本是防止银行破产的底线。,10,1. 美联储从功能视角对银行资本的定义： -资本对不可预见的损失能起缓冲作用； -协助维持公众对某一银行的信心； -在万一发生不能偿债的情况下对存款人提 供部分保护； -支持该行的合理增长。,（二）银行资本的多种功能,商业银行业务与经营,11,2.教材上对银行资本功能的多重归纳 （1）1980年英格兰银行确认的银行资本“四目的” （2）美银行家协会对银行产权资本列出的“四职能” （3）教材归纳的银行资本“五功能” 参见教材P.23-24.,12,3.重点把握
6、 三大功能论：营业、保护、管理功能； 四大职能论：美联储、美银行家协会 五大功能论：教材P.23-24 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长 关键功能论：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素,13,第二节 银行资本的构成,一、银行资本的类型 银行资本的一般来源： （1）投资者投入的资本 （2）商业银行的留存利润 具体类型（在资产负债表反映的资本项目）： 实收资本（股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润、一般准备、次级债务,商业银行业务与经营,1
7、4,资本公积： 1、资本（股本）溢价 2、接受非现金资产捐赠准备 3、接受现金捐赠 4、股权投资准备 5、外币资本折算差额 6、关联交易差价 7、其它,商业银行业务与经营,15,二、巴塞尔协议对商业银行资本的分类 （一）对银行资本与银行资产关系的认识 （1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 （2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度,商业银行业务与经营,16,（二）巴塞尔协议的主要思想 1988年，国际清算银行通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，其中对资本
8、的规定是： 商业银行的资本应与资产的风险相联系。 主要思想：商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。,商业银行业务与经营,17,（三） 巴塞尔协议中资本的具体构成 1、核心资本： （1）股本：普通股、永久非累积优先股 （2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等 2、附属资本： （1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重
9、估储备：对记入资产负债表内的银行自身房产的正式重估以及来自有隐蔽价值的资本的名义增值。 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称,商业银行业务与经营,18,永久非累积优先股 具有债券和普通股的双重特点 （1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务 （2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息 （3）优先股股息不能从税前盈余中扣除、筹资成本高 （4）优先股股息支付义务先于普通股,商业银行业务与经营,19,巴塞尔协议对资本扣除的规定： （1）商誉是一种无形资产
10、，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。 （2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。,商业银行业务与经营,20,三、我国商业银行的资本构成及分析 商业银行资本充足率管理办法(2004制定，2006年修订)： （一）资本构成 1、核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润； 少数股权 2、附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； 可转换债券； 长期次级债务 3、资
11、本的扣除项：商誉； 商业银行对未并表银行机构的资本投资； 商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资,商业银行业务与经营,21,少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分 长期次级债务： 原始期限最少5年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。,商业银行业务与经营,22,（二）我国国有商业银行的资本构成（P30） （1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本 （2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润
12、构成资本的比例不同 （3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本,商业银行业务与经营,23,我国股份制商业银行的资本构成（P31） （1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60% （2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强的内部融资能力 课后作业：参照P31格式，对2008年我国上市商业银行的资本构成及资本充足率分析。,商业银行业务与经营,24,四、银行规模与资本构成,（一）不同规模的银行，资本构成有很大差异 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普
13、通股的股票 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高,商业银行业务与经营,25,第三节 资本充足与银行稳健,一、资本与银行倒闭风险 （一）资产收益与银行稳健的两难抉择 在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率； 在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。 （二）资本与银行倒闭风险 资本的多少取决于银行倒闭风险的大小（P32图示）,商业银行业务与经营,26,A银行,B银行,C银行,第二节 资本
14、充足与银行稳健,27,二、资本充足与银行稳健 （一）如何理解资本充足 1、资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的，受总量与结构两个方面的影响。 2、资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 （二）资本充足与银行稳健关系分析 例：P.33 比较A、B两个银行的资产负债情况 A、B银行资产规模相同，A银行的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,28,29,三、新巴塞尔资本协议（2004.6）对资本充足的测定,商业银行业务与经营,（一）新巴塞尔协议的主要精神 银行风险监管的三大支柱 1、最低
15、资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 2、监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 3、市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充,30,（二）新巴塞尔资本协议对资本充足的测定 1、总资本的测定（分子） 总资本包括核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）两部分，其中： 二级资本最高不得超过一级资本的100%； 二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的1.25%。 2、资产风险范围的规定 资产风险包括： 信用风险 市场风险
16、操作风险,31,（二）巴塞尔新资本协议对资本充足的测定 最低资本要求的实施,3、总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8% 总风险资本比率（资本充足率） =总资本/风险加权资产100% =总资本/（信用风险加权资产+12.5市场风险+12.5操作风险）100%8%,商业银行业务与经营,32,4、核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4% 核心资本比率（核心资本充足率） =核心资本/风险加权资产100% =核心资本/（信用风险加权资产+12.5市场风险 +12.5操作风险）100%4%,商业银行业务与经营,33,（三）如何测算一家银行的资本是否达到最低要求？ 假设一家银行的总资本为100万美元，表内总资产为1500万美元，能不能算出资本充足率是多少？ 关于银行资产： 关于银行资产风险：,商业银行业务与经营,34,1、信用风险
