《{企业风险管理}信贷政策与风险管理讲义》由会员分享，可在线阅读，更多相关《{企业风险管理}信贷政策与风险管理讲义（55页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1,No.3 信贷政策与信贷风险管理,涂永红 教授 86-10-82500593 中国人民大学财政金融学院,2,内容,信贷种类 借款人信用评估 信贷政策及其评估 信贷风险管理,3,贷款的种类,活期贷款和定期贷款 担保贷款（抵押、质押、保证）和信用贷款 一次性还清贷款和分期偿还贷款 单次贷款和循环贷款 自营贷款和委托贷款 固定利率贷款和浮动利率贷款,4,企业贷款种类,流动资金贷款 搭桥贷款 营运资金贷款 周转限额贷款 临时贷款 法人透支贷款 备用贷款,贸易融资 信用证 信用证项下打包放款 信用证项下卖方融资 信用证项下买方融资 保理 发票融资 商品融资,5,企业贷款种类,项目贷款 并购贷款 固定
2、资产支持贷款 房地产开发贷款 专业融资 飞机 船舶及海洋工程 租赁融资 银团贷款,6,个人贷款种类,个人住房贷款 个人汽车贷款 个人综合消费贷款 国家助学贷款 个人经营贷款 信用卡贷款,7,金融机构资产规模,8,信用风险的决定因素,宏观经济环境 借款人信用 银行信贷政策,9,宏观环境,国际环境 发达国家经济乏力 欧债危机阴云不散 金融体系脆弱 全球流动性加大，新兴市场通胀压力加大,国内环境 外需减少，经济转型 结构调整 人民币升值 通胀压力,10,导致信用风险增加的其他因素,贷款集中度：关联企业 同业之间的信息不透明 资本市场的巨大诱惑 小企业贷款风险补偿不足 流动性过剩 激励机制的偏差,11
3、,信用风险是银行的基本属性，风险配置是银行的基本功能,任何投融资活动和工具都有风险，包括所谓的无风险国库券和无风险套利 金融体系配置风险的基本原则：有能力且愿意承担风险的经济主体承担风险 金融体系配置风险的基本途径：金融工具、金融机构和交易规则,12,商业银行如何对待信用风险,承担风险 管理风险 获取风险收益（risk premium）,13,如何选择好的借款人,委托代理关系 柠檬问题 逆向选择风险 道德风险 为此需要建立征信和信用评级机制,14,借款人信用评估原则,国际上通行一种评价借款人信誉状况的原则，即“6C”原则。 品质（character） 能力（capacity） 现金（cash）
4、 抵押（collateral） 环境（conditions） 控制（control）,15,16,企业信用风险评估,财务分析 盈利能力 营运能力 偿债能力 现金流量分析 经营 投资 筹资,信用支持 担保 抵押 非财务因素 行业风险 经营风险 四等级评估 A、B、C、D 每一级细分三级,17,个人信用风险评估,2008年中国人民银行征信中心在上海成立 金融机构提供数据，进行个人信用记录查询 个人财务状况分析 收入：经常性收入、资产收入 资产：稳定性、流动性、控制性 负债和费用 信用意识及还款意愿 个人资信评分：中国采用百分制,18,贷款政策,贷款业务发展战略 贷款的分级授权 贷款的期限和品种结构
5、 贷款发放的规模控制 关系人贷款政策 透支授信限额 信贷集中风险管理政策,19,贷款的定价 贷款的担保政策 信贷档案的管理 贷款的审批程序 贷款的日常管理和催收政策 对不良贷款的管理 贷款分类制度 呆帐准备金制度,20,贷款政策的地位,贷款政策应该是书面的、详细的和明确 的，应该发至每一位信贷人员手中。银行 应该保证贷款政策得到严格执行。,21,贷款前管理,借款申请：外部环境、项目前景分析 信贷分析: 用途、行业、管理水平、数据资料 贷款谈判: 还款条件、合同契约、担保条件,22,决定贷款价格的因素,23,成本加成贷款定价法,贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成本预计违约风险补偿费用银行
6、预期的利润,24,价格领导模型,它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后的利率。,25,成本收益定价法,决定因素 贷款产生的总收入； 借款人实际使用的资金额； 税前收益 银行经营成本 定价原理：如果税前收益银行经营成本，需向客户收取补偿余额,26,信贷成本收益分析,27,利息收入比较,28,净利息收益率,29,净利差,30,费用比较,31,成本收入比,32,贷中管理,贷款审批: 主管信贷人员、高级经理人员、 分级审批制度 起草文件: 法律合同文本、贷款文件审查、检验担保品、自定放弃条款、其他 拨付贷款: 凭证有效、贷款文件得以执行,33,贷后管理,日常管理:
7、数据资料、合同契约、担保品、信用审查 应变措施:早期预警信号、调整战略、管理计划(贷款重组努力催收诉诸法律) 贷款偿还: 本金全部偿还、利息全部收到,34,35,贷款政策的制定及执行评价,贷款政策的内容 贷款政策的制定及执行的评估方法 业务发展战略评估 信贷集中性评估 关系人贷款评估 贷款分类制度评估 贷款审批程序评估,36,如何评估贷款政策,既要评估贷款政策的完整性、充分性、 及时性，又要评估贷款政策的执行情况。 完整性：必须覆盖信贷管理的各个方面 充分性：真正达到识别、管理和控制风险的目的 及时性：反映市场环境和业务经营品种 的变化，适应管理的需要,37,发挥自身特色与优势,38,贷款业务
8、发展战略,行业和区域 业务品种 业务扩展速度 贷款规模,应遵循的原则： 安全性 流动性 赢利性 保证银行的协调稳定发展,39,贷款的行业战略,单位：人民币百万元,40,关系人贷款管理评估,关系人贷款：对银行关系人发放的贷款 关系人：商业银行的董事、监事、管理 人员、信贷业务人员及其亲属，以及上 述人员投资或担任高级管理职务的公司 、企业和其他经济组织。 商业银行法对关系人贷款的规定。,41,关系人贷款管理评估,对关系人贷款进行严格管理的重要性 巴塞尔委员会对关系人贷款监管的要求 对关系人贷款的评估内容： 关系人贷款的审批程序； 关系人贷款的发放条件； 关系人贷款的注销； 关系人贷款的规模。,4
9、2,信贷集中风险管理评估,信贷集中一般指银行或银行集团向一个 或一组关系密切的借款人发放的、未经 特别批准的、金额超过资本金一定比例 的贷款，该比例一般为25%。 信贷集中的表现 某单一借款人或一组相互关联的借款人； 抵押品单一或具有相同的特点；,43,信贷集中风险管理评估,集中于某一行业； 集中于某一种贷款。 可以按超过资本金25%和100%的比例统计信贷集中。 银行应能识别和分析信贷集中 重要的是进行总体控制 建立良好的内部报告系统,44,客户集中度状况,45,贷款的审批程序评估,贷款审批的一般程序 借款人提出贷款申请； 银行进行借款人信用风险评估； 贷款项目调查； 根据分级授权，审批贷款
10、； 签定贷款法律文件； 发放贷款。,46,贷款的审批程序评估,评估内容： 是否按照贷款审批程序进行； 是否体现了审贷分离的原则； 是否进行了充分的信用风险分析和贷款项目调查； 贷款审批人员是否对信贷调查报告进行了充分的分析； 授信安排是否符合银行的贷款政策。,47,贷款分类制度评价,对贷款进行分类是监管当局了解商业银 行贷款质量的最有效的方法，也是商业 银行进行内部监督的最好的方法； 各国商业银行和监管当局的做法； 巴塞尔核心原则的要求（原则八）； 监督的手段： 评估分类的过程，包括分类制度； 现场分类。,48,贷款分类制度评价,评估内容： 是否以风险为基础，能及时、动态的反映贷款的真实价值；
11、 是否能反映信贷管理中存在的问题，是否有利于信贷管理； 分类的结果是否真实可靠； 分类频率、覆盖面是否充分；,49,贷款分类制度评价（续）,评估内容： 是否以客户评级代替贷款分类； 与贷款风险分类指导原则规定的贷款风险分类法是否保持明确的对应和转换关系； 是否编制了书面的不良贷款和关注类贷款监测清单。,50,通过定量因素和定性因素的综合分析，对银行的债务人或贷款用一个高度简化的等级符号来反映被评级对象的风险特征。 借款者的违约概率(PD) 贷款的违约损失率(LGD) 违约风险暴露(EAD) 预期损失(EL) 非预期损失(UL),信贷风险内部评级,51,内部评级体系设计,等级设置 正常、关注、次
12、级、可疑、损失 等级标准和等级所反映的风险特征 A、B、C、D 评级方法 定量方法和专家分析 风险因素 评级及复议过程的激励和控制,52,53,内部评级与外部评级,内部评级的局限 立场 技术 人才 外部评级的局限 收费 标准的公允性 外部压力,54,评级公司与金融危机,标普、穆迪、惠誉三大国际评级公司 评级公司低估次级债的风险 对CDO、CDS等创新产品缺乏经验 过快过狠地降级，导致市场恐慌与羊群效应 美国、欧盟提出加强对评级公司的监管 评级公司究竟为谁服务？,55,银行的信贷风险管理机制,建立健全风险管理机制 成立董事会下的风险管理委员会 建立首席风险官制度 信贷审批垂直链条,开锁系统 进入与退出机制 贷款审批计算机流程管理 前后台彻底分离 实时监控,
