{财务管理内部控制}资金活动内部控制讲解

《{财务管理内部控制}资金活动内部控制讲解》由会员分享，可在线阅读，更多相关《{财务管理内部控制}资金活动内部控制讲解（104页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、资金活动内部控制讲解,分析 10分钟，3亿欧元，十分强烈的对比！ 在这家银行，上到董事长，下到操作员，没有一个人是愚蠢的。可悲的是，却打造出了“德国最愚蠢的银行”。 这是内部控制的悲剧？！ 悲剧是内控链条太长？！ 这家银行的内部控制有需要反思之处吗？,这个案例至少告诉我们：在资金营运内部控制中，严谨的流程设计与审批权限的划分十分重要。但是： （1）它不仅应考虑正常情况应当采取的流程；还应当考虑某些特殊情况出现时应当采取的措施。 （2）当情况发生重大变化、原已经过审批的事项进行处理明显将导致企业发生损失，有关人员有权重新报批。,如果当出现明显会给企业造成损失的情形时，经办业务的人员有权且应当按照

2、经过修正胡的流程办理业务，重新向上级申请并重新履行相应程序。 这样，3亿欧元损失也可能避免！,什么是内控的精髓？内控的目标是什么？ 不仅仅是合规，而是维护企业的利益保障企业可持续健康发展。 诚如是： 首席执行官乌尔里奇.施罗德 董事长保卢斯 各级相关人员均有相应的责任！,资金活动内控指引的指导背景 资金是企业生产经营循环的血液，是企业生存和发展的基础。 日常生活特别是金融危机中，大量企业因资金链断裂导致生产经营难以为继或者破产，说明对资金活动进行控制的必要性。 为促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，财政部会同有关部委联合制定发布了企业内部控制应用指引第

3、6号资金活动（以下简称“资金活动指引”）。指引分为四章，共二十一条，指出了制定资金活动指引的目的和依据，重点规范了企业开展筹资、投资和资金营运等活动的业务流程，强调了应关注的主要风险和风险控制措施。,大 纲 第一部分 概述 第二部分 筹资控制 第三部分 投资控制 第四部分 营运控制,第一部分 概述 （一）加强资金活动内部控制的目的 促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保护资金安全与完整，提供资金使用效益，促进企业健康发展。 （隐含五个主要目标，未特意强调正确报告）,第一部分 概述 （二）加强资金活动内部控制的意义 资金活动风险控制事关企业生死存亡 良好的资金活动内部控制，有利于企业防

4、范资金活动风险，维护资金安全；有利于促进企业合理使用资金，提供资金使用效率；有利于规范企业经营活动，促进企业可持续发展。,第一部分 概述 （三）资金活动内部控制的总体要求 科学决策是核心 制度建设是基础 业务流程是重点 风险控制点是关键 资金集中管理是方向,第一部分 概述 资金活动：主要包括筹资活动、投资活动和资金营运活动。 资金活动内部控制：就是要合理安排三类资金活动的流入流出数量、时间，恰当计算资金活动的成本效益，合理控制和防范三类风险，保证资金的有效运行，最大限度地发挥资金的效益。,（四）资金活动的范围,第一部分 概述 从资金数量、时间上合理安排和控制三类资金活动； 合理防范和控制三类资

5、金活动过程中的风险； 恰当计算三类资金活动的收益成本，最有效地使用资金。,资金活动内部控制的主要内容：,第一部分 概述 对于筹资活动：引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。 对于投资活动：引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。 对于资金营运活动：资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余，资金监控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。,（五）资金活动面临的主要风险：,珠海巨人高科技企业集团作为一个民营高科技企业，它以4000元起家，几年时间资产达到数亿元，成为中国民营企业中令人瞩目的一颗新星。 到1994年，巨

6、人集团销售总额达3.6亿元，利税4000万元。并计划于1995年达到8700万元。巨人集团的员工在近一月内由近千人猛增到3000人，并成为一个涉及电脑、生物工程、房地产等多种产业，拥有100多家下属公司的大企业集团。 过度扩张导致管理出现了混乱：新产品投资近亿元，未收到预期的效果，保健品公司资金被贪污、侵占、负债累累，亏损连连；斥巨资兴建的巨人大厦，出售楼花集资1.2亿元，又未能按时还本付息；公司负债近2亿元，资金周转不灵。 1996年底，巨人大厦因资金短缺，集团从生物工程上抽调资金用于大厦建设，造成集团流动资金枯竭；1997年巨人集团资产被法院查封。,思考：巨人集团资金管理中存在哪些主要问题

7、？,第一部分 概述 根据企业发展战略，确定投融资目标和规划； 完善资金的授权、批准、审验等制度； 加强资金的集中归口管理； 明确筹资、投资、营运等各环节职责权限和岗位分离要求； 定期或不定期检查和评价资金活动情况； 落实责任追究制度，保证资金安全有效运行。,（六）资金活动内部控制的基本原则：,某公司战略规划 宏观形势对行业的影响 经营状况回顾和分析 公司总体战略和业务结合 业务规划 技术规划 人力资源规划 投融资规划 财务目标,第一部分 概述 两款特别规定： 1、财会部门负责资金的日常管理，参与投融资方案的可行性研究。总会计师或分管财会工作的负责人参与投资决策过程。 2、企业应当采取合法有效措

8、施，强化对子公司资金业务的统一监控。有条件的企业可探索财务公司、资金结算中心等资金集中管理模式。,第二部分 筹资控制 筹资控制：从内容上包括是否筹资、筹资多少、何时筹资、怎样筹资等内容（股票筹资和债权筹资）。 筹资控制：从环节上包括筹资前预测和规划，筹资中具体筹集资金，以及还本付息，分配股利和筹资后管理。,主要内容：,第三部分 筹资控制,筹资活动评价与责任追究,筹资业务流程图,第二部分 筹资控制 （一）筹资业务流程 根据上图，筹资控制包括如下环节： 第一，提出筹资方案； 第二，筹资方案论证； 第三，筹资方案审批； 第四，筹资计划编制与执行； 第五，筹资活动额监督、评价与责任追究。,第二部分 筹

9、资控制（一）筹资业务流程,提出筹资方案,一般由财务部门根据企业经营与发展战略、预算情况与资金现状等因素，提出筹资方案，一个完整的筹资方案应包括筹资金额、筹资形式、利率、筹资期限、资金用途等内容，提出的筹资方案同时还应经过其他生产经营相关业务部门沟通协调，在此基础上形成初始筹资方案。,第二部分 筹资控制（一）筹资业务流程,筹资方案论证,可行性论证，包括三部分内容： 一是，筹资方案的战略性评估。主要评估筹资方案是否符合企业整体发展战略，控制企业筹资规模； 二是，筹资方案的经济性评估。主要分析筹资方案是否符合经济性要求，是否以最低的筹资成本获得了所需的资金，筹资期限等是否经济合理，利息、股息等费用支

10、出是否在企业承受的范围之内。 三是，筹资方案的风险评估。并对可能出现的风险进行有效地应对。,第二部分 筹资控制（一）筹资业务流程,筹资方案审批,通过可行性论证的筹资方案，需要在企业内部按照分级授权审批的原则进行审批，重点关注筹资用途的可行性，重大筹资方案，应当提交股东（大）会审议，筹资方案需经有关管理部门批准的，应当履行相应的报批程序。审批人员与编制筹资方案人员应适当分离。在审批中，应贯彻集体决策的原则，实现集体决策审批或者联签制度。,第二部分 筹资控制（一）筹资业务流程,筹资计划编制与执行,企业应根据审核批准的筹资方案，编制较为详细的筹资计划，经过财务部门批准后，严格按照相关程序筹集资金。,

11、第二部分 筹资控制（一）筹资业务流程,筹资活动监督评价与责任追究,加强筹资活动的检查监督，严格按照筹资方案确定的用途使用资金、确保款项的收支、股息和利息的支付、股票和债券的保管等符合有关规定。 筹资活动完成后要按规定进行筹资后评价，对存在违规现象的，严格追究其责任。,第二部分 筹资控制（二）筹资活动的主要风险及其控制措施,筹资活动的主要风险,第一、缺乏完整的筹资战略规划导致的风险； 第二，缺乏对资金现状的全面认识导致的风险； 第三，缺乏完善的授权审批制度导致的风险； 第四，缺乏对筹资条款的认真审核导致的风险； 第五，无法保证支付筹资成本导致的风险； 第六、缺乏严密的跟踪管理制度导致的风险。,第

12、二部分 筹资控制（二）筹资活动的主要风险及其控制措施,筹资活动的关键风险控制点及其控制措施,一是提出筹资方案环节； 二是筹资方案审批环节； 三是编制筹资计划环节； 四是实施筹资计划环节； 五是筹资后管理环节。 （上述个环节风险控制目标、控制措施见下表。）,第二部分 筹资控制（二）筹资活动的主要风险及其控制措施,第二部分 筹资控制（二）筹资活动的主要风险及其控制措施,中远航运权证筹资失败案例 一、中远航运权证基本情况 1、“中远CWB1”(580018)认股权证（欧式，2008年2月26日上市）的最后交易日为2009年8月18日（星期二），从2009年8月19日开始将停止交易。 2、2009年8

13、月19日至2009年8月25日期间 的交易日为“中远CWB1”认股权证的行权期。 3、 “中远CWB1”(580018)认股权证的行权价格为19.26元/股，行权比例为1：1.01，即：投资者每持有1份“中远CWB1”认股权证，有权在2009年8月19日至8月25日期间的5个交易日内以19.26元/股的价格认购1.01股中远航运股票。,2009年8月18日（最后一个交易日）中远航运以11.71元报收，行权已经彻底无望（正股中远航运要在仅有的5个交易日内从11.71元涨到行权价19.26元显然是不可能的），中远CWB1将沦为废纸，投资者也将有5182万元打了水漂。 尽管如此，中远CWB1最后交易

14、日的走势依然跌宕起伏，动人心魄。 中远CWB1早上开盘后先出现一波快速杀跌，从1.72元一度跌至0.923元。但从10：30开始，该权证突然飙升，股价冲至2.1元后被上交所临时停牌。短短30分钟内涨幅达127%。 被称为“末日疯狂”最后一个交易日，中远认购权证以56.56%的跌幅完成了它的谢幕演出（收盘价0.957元）。,中远航运权证筹资失败案例 二、权证价值分析 截止周一（2009年7月28日）收盘，中远航运（600428）价格为13.85元，由于“中远CWB1”(580018)认股权证的行权价格为19.26元，正股价格小于行权价格，该权证处于价外，其内在价值为0。 “中远CWB1”(580

15、018)认股权证周二收盘于0.957元。 企业无法通过认股权证行权获得所需资金。,青啤权证 权证基本情况 1、“青啤CWB1”认股权证2008年4月16日开始发行，最后一个交易日为2009年10月12日(星期一）。 2、“青啤CWB1”认股权证的行权期为2009年10月13日至2009年10月19日中交易日，在行权期“青啤CWB1”认股权证将停止交易。 3、“青啤CWB1”认股权证的行权价格为27.82元/股，行权比例为2：1，即：投资者每持有2份“青啤CWB1”认股权证，有权在2009年10月13日至2009年10月19日期间的5个交易日内以27.82元/股的价格认购1股青岛啤酒A股股票。

16、4、截至“青啤CWB1”认股权证的行权终止日2009年10月19日交易时间结束时点（即15：00），尚未行权的“青啤CWB1”认股权证将被全部注销。,青啤权证 权证价值分析及投资建议 截止周五（2009年10月9日）收盘，青岛啤酒（600600）价格为29.98元，由于“青啤CWB1”认股权证的行权价格为27.82元，正股价格略大于行权价格，该权证目前处于轻度价内，其内在价值为1.03元， “青啤CWB1”认股权证周五收盘于2.019元，大于其内在价值。 客户盈亏平衡点（认购权证）=权证行权价+权证买入价/权证行权比例数值，请投资者参考盈亏平衡点的价格进行评估，理性决策是否参与最后交易的权证交易。,青啤权证 近2000万份青啤权证放弃行权被注销 尽管有利可图，但仍然由近两成的青啤权证（580021）持有人放弃行权。截至10月19日收市，共计8552.98万份青啤权证成功行权，1947.02万份权证未行权并被注销。 青啤权证行权的权利被放弃，绝非是认股价格过高。事实上，从初始行权日10月13日至19日，青岛啤酒的股价仅在10月19日瞬间跌穿过27.82元行权价，最