{企业经营管理}国际经营租赁合作ppt65

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1、第8章国际租赁合作 8.1国际租赁发展概述 8.1.1国际租赁的概念 （1）什么是国际租赁？,国际租赁的概念在不同的国家和地区的解释大同小异。 例如，在美国租赁是指一个规定的期间转让固定资产（土地和/或可折旧资产）的使用权的协议；在中国香港租赁是指出租人与承租人就一指定资产的租用事宜订立的合,约。 出租人保留资产的拥有权，但将资产在某协定期间的使用权转让于承租人，从中收回指定租金；在我国租赁是指位于不同国家的出租人和承租,人之间在约定期间内将出租资产给承租人有偿使用的租赁关系。 这种业务方式具有融资性质，当企业进行创业或者要扩大生产规模，但生产设备不足，而且无力筹集到资金来购买。,于是企业通过

2、租赁公司先租赁设备发展生产，获得利润后，用利润来缴纳租金，最后还清全部租金和余值后可以取得设备的所有权。 在这一过程中，企业通过,“融物”达到了融资的目的。 出租人通过购买设备再出租，收取租金，最后收回全部设备投资并拥有或者出售设备，从而获得了投资的效益。 目前，越来越多的大型设备生产厂商本,身也是出租人，通过国际租赁方式可以促进机械设备的销售。 因此，当代的国际租赁可以说是一种新兴的投资和融资渠道，还是一种现代营销手,段，对于跨国租赁公司和大型的专业化设备租赁公司来说还是某些设备的资源配置、管理和再制造利用中心。 （2）国际租赁的合作关系 在国际租赁合作业务中，有关当事人主,要有：出租人，即

3、出租资产的人，在法律上，它享有租赁资产的所有权。 目前，在国际租赁业务中充当出租人的有专业租赁公司、银行和保险公司等金融机,构，此外还有制造商、经销商或经纪人等。 承租人，即支付租金，享有租赁资产使用权的人。 在现代国际租赁业务中，承租人通常是企业，不是个人。,供货人，即生产租赁物的制造商，或其他供货商。 其他当事人。 国际租赁业务中的租赁资产通常是一些大型的机械设备、轮船、飞机、车辆、计算,机、办公用具、石油勘采设备、卫星系统等和房地产两大类。 它们往往都是一些需要很多资金来购买的商品，使用者一时难以筹集这么多的资金来购买，于是国际租赁这种融资和融物结合,起来的方法便应运而生，并得到越来越广

4、泛的使用。 （3）国际租赁的业务程序 国际租赁有多种类型，如：融资租赁、经营租赁、衡,平租赁、出售回租租赁、综合租赁等方式。 由于类型的不同，租赁的业务程序也有一定的区别，归纳起来，国际租赁的一般程序如图91所示：,承租人,供货商,出租人,金融机构,选定租赁物交付租赁物,支付租金,签订租赁合同,预约租赁,订购租赁物,支付货款,提供融资,还本付息,图91国际租赁一般程序,第一步，选定预租赁物件。 承租人根据自己生产经营的需要，选定合适的生产厂家就有关规格、型号等技术要求以及价格、交货期等项进行洽谈。,第二步，预约租赁。 承租人将已选定的预租赁物件提供给租赁公司（出租人），并要求租赁公司报出租费估

5、价，双方进行协商后，办理租赁预约手,续。 第三步，签订合同。 租赁公司通过对承租人的资信进行调查后，认为符合租赁公司的要求，即可与承租人签订租赁合同。,第四步，订购租赁物件。 租赁人按照租赁合同中规定的要求，向承租人选定的生产厂家订购货物，并签订购货合同。 第五步，交付租赁物件。,由生产厂家按照合同规定交货日期，向承租人直接交付租赁物件。 承租人对收到的货物进行安装、调试、试运行，验收合格后，将验收结果告知租赁公司，开始计算租期。,第六步，支付货款。 在接到承租人的验收合格通知后，租赁公司向供货商支付货款。 货款的支付按照购货合同的规定执行，,所需货款由租赁公司承担。 在许多情况下，租赁公司可

6、以从金融机构获得资金融通，并签订货款协议，到期还本付息。 第七步，支付租金。,承租人按照盘货合同规定支付租金。 一般规定每月、季度、半年或一年支付一次。 8.1.2国际租赁的产生与发展,租赁业的起源可以追溯到很遥远的古代时期，但是国际租赁业真正发展起来是在过去的40年中，即第二次世界大战后，国际租赁才在全世界范围内发展以来。,现代国际租赁业是最先在美国发起来。 1952年，美国加州的一家食品店老板，J.H.叙恩费尔德按到大量订单，但当时设备不足，又无力筹措资金购置设备。 在这种情况下，他决定先租设备，用生,产后的获利来归还租金，最后取得设备所有权。 他的这一做法打破了先投资购买设备，后生产的传

7、统做法，是对旧的观念的挑战。 在此基础上，叙恩费尔德,创办了世界上第一家现代租赁公司（即现在的美国国际租赁公司），成为现代国际租赁发展的开端。 到了20世纪60年代，国际租赁业务迅速扩展到欧洲和日本。,到20世纪80年代开始，国际租赁业更是快速增长。 据世界租赁年报报道全球租赁交易额从1989年的2738亿美元增至1995年的4091亿美元，年平均增长率为24%，约占世界注入投资的1/8。,到1999年，全球租赁交易额已达4700亿美元。 现在国际租赁已逐渐成为发达国家扩大出口和促进海外投资的重要手段。,我国的租赁业务始于20世纪80年代，当时金融服务领域对外开放尚未提上议事日程，设立国际租赁

8、公司主要是作为引进外资的窗口，开辟利用外资的新渠道。,到目前为止，外经贸部共批准设立了40多家中外合资租赁公司，支持我国6000多家企业的技术改造。 通过国际租赁合作方式引进了飞机、汽车、机器设备、通讯信息设备等，累计引进,和利用外资近70多亿美元。 今天，我国国际租赁的业务类型越来越丰富多样，除了刚开始的融资租赁外，还有衡平租赁、经营租赁、出售再租回、项目租赁、风险租赁等目前国际上通行的租赁方式。,8.1.3开展国际租赁合作的意义 国际租赁具有许多其他合作方式所没有的优点，它可以作为推销商品的方式，又可以作为筹措资金的手段，还可以作为一种投,资或贷款的形式。 国际租赁业务从其性质上来讲，它既

9、有别于传统的商品买卖，又不同于传统的企业筹资与信贷，是典型的贸易与信贷、投资与筹资、融资与融物相结合的筹资方式。,开展国际租赁合作的意义主要是： （1）对于出租方来说 通过租赁为资金寻找出路。 许多租赁公司本身就是大的银行集团或,者金融机构。 通过购买机器设备再出租结企业进行生产经营，可以取得比较稳定的租金收入，最后完全收回设备的投资，并获得可观的投资效益，使过剩资金,得到充分利用，拓展了信贷合作的领域，促进了投资的扩大。 如20世纪80年代以来，中国境内的中外合资租赁公司中，日本银行和其他金融机构占外方投资者的80%，这些大银行和金融机,构利用租赁方式将资金投入到中国市场。 通过租赁为产品和

10、服务寻找出路。 许多大的租赁公司往往也是国际上大的生产厂商，或为其附属机构。,为了促进产品的销售，千方百计地寻找各种渠道打入国际市场，扩大出口。 1992年以后，许多大型跨国公司、大制造企业纷纷进入我国租赁行业，如德国的西,门子，、美国的惠普、ATT、IBM等，其目的主要是向中国推销其产品，占领中国市场。 另外，通过租赁的方式，可以使制造商和租赁公司通过出租机器设备，带动技术服务和其他相关服务的输出。,通过租赁可以获得国家对租赁物在税收上的优惠。 许多国家为了促进租赁业的发展，在税收上给予租赁公司一些优惠。,如美国税务局规定，租赁期在8年以上的设备，可减少出租人10%的应缴所得税，67年的可减

11、少7%，45年的可减少4%。 （2）对于承租方来说,国际租赁是企业融资的一项有效途径。 解决资金短缺问题可以有很多国际融资途径，租赁可以说是一项融资的有效途径。 因为，对于承租企业，可以先租设备进,行生产，然后用出售生产的产品所获得的利润来支付租金，最终还可以付清设备余值，获得设备的所有权。 从而达到了通过“融物”进而融资的目的。,现在许多中国企业在生产规模扩大、设备技术发行方面遇到的最大困难就是资金短缺问题。 国际租赁是企业引进外资的又一重要渠道。,国际租赁有且于企业提高资金的利用率。 对于企业，租赁设备而不是购买设备的好处是企业不需要现行支付一笔现金作为订金，不会占用企业过多的流动,资金，

12、这有利于改善企业的现金流量，使企业腾出更多的财力改善其他方面的生产经营活动。 这一点对于从事国际工程承包企业尤其重要。,可以避免因通货膨胀造成的损失。 由于租金在企业租赁物件时已经固定下来，所以，如果上涨，租金的实际价值是下降了，对于承租人没有什么损,失；而如果用现金购买了该物件，当物价上涨时，折旧回来的货币的实际价值减少了，购买者要承担物价上涨引起的损失。 因此，租赁能在一定程度上避免因通货膨胀带来的损失。,出售回租方式可以帮助企业盘活资产。 如果企业一方面需要继续使用现有的厂房和设备，另一方面又急需要一笔流动资金来扩大生产规模，或者维持目前,生产的正常运转。 在这种情况下，企业可以将厂房和

13、设备出售给租赁公司，然后再租回来继续使用。 这样做的好处是，该企业在不影响生产的情况下，可以将固定资产转变为现金，盘,活了原有的资产，使企业又有了新的发展。 可以间接地享受国家对租赁公司在税收优惠上的好处。 由于国家对租赁公司在应,缴纳税费上的减免规定，使租赁公司能够以较低的价格购买到租赁物件，再以优惠的租金出租该物件。 这样，承租人可以间接地享受到国家对租赁在税收优惠上的好处。,8.2国际租赁的主要类型 （1）融资租赁 融资性租赁也叫做金融租赁或完全支付租赁，是国际租赁业务中使用得最多、最普遍的租赁方式。,其具体做法是：承租人先从生产厂家或供货商那里选定所需要的设备，谈妥规格、价格、交货条件

14、等，然后与出租人签订租赁合同，再由出租人按已谈妥的条件向生产厂家或供货商购买设备，出租给承租人。,在租赁期间出租人通过收取租金的形式回收全部购买设备的资金、利息和利润。 它具有如下特点： 租赁期限比较长。 融资租赁基本上与出租物,件使用寿命相同，但一般在租赁期满时，租赁资产仍须留下一些残值（有时是象征性的）。 租赁公司保留设备的所有权。 虽然在租赁有效期内，承租人拥有独家,使用设备的权利，但是设备的所有权仍然租赁公司所有。 承租人必须按照租赁合同要求去做，如果发生故意损坏租赁物件的事情，是要受到处罚的。,由于设备是承租人选定的，租赁公司对设备的性能及是否适用不负任何责任。 而且，对设备的管理、

15、维修保养和保险都由承租人负责。 租赁期满时，承租人有权做出是否购,买所租物件的选择。 出租人可以将出租期满的设备按照二手市场公平价格或以合同规定的象征性价格卖给承租人。 在这种方式下，租赁公,司为购买该物件所支出的全部费用可以通过收取租金的形式得到完全的支付。 （2）经营租赁 经营租赁，也称服务性租赁或未完全支付租赁。,在这种方式下，由出租人负责从厂商那里选购设备或其他可供租赁的物件，然后向承租人出租。 出租人负责租赁物件的维修保养等服务。,其主要特点是： 这种方式最大的优点是出租人既提供融资的便利，又提供必要的服务，包括设备维修、保险和技术服务等，使承租人在得到融资好处的同时，又得到了便利的

16、服务。,这种方式租赁期比较短，租赁的期限比租赁物件的使用寿命要短，因此对租赁物件的选择有一定的的要求。 一般适用可短期租赁的物件：计算机、汽车、轮船、工程建筑设备等。,在合理的情况下，一般允许承租人在租赁期内提前解约，而改租更先进的设备。 由于租赁物件技术更新快，出租人要承担设备过时和承租人解约的风险，另外还,要提供设备的维修保养等服务，因此其租金要高于融资性租赁。 由于上述原因，出租人不能从一次租赁中收回全部投资，需要将此物件再次或多次,出租，因此又称这种方式为“未完全支付租赁”。 （3）衡平租赁 衡平租赁又称杠杆租赁，是融资租赁的一种特殊形式。,其主要做法是，出租人在购买价格昂贵的设备时，自筹所需资金的20%40%，其余60%80%的资金由出租人以设备作抵押，向金融机构贷款，然后将设备出租给承租人，并,将向承租人收取租金的权利转让给金融机构，作为偿还贷款的额外保证。 但设备的所权仍归出租人所有。 衡平租赁与融资性租赁比较相似，但除了具有融资性租