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1、第三章 本量利分析,第三章 本量利分析,考核知识点： 1、本量利关系概述 2、本量利分析 3、本量利与相关因素变动分析 4、本量利分析的应用,3.1 本量利关系概述,3.1.1本量利分析的定义： 是指在成本性态分析的基础上，运用数量化的模型揭示企业一定时期内的成本、业务量、利润之间的相互影响、相互制约关系的一种定量分析的方法。,2、模型线性假设(a，b，p不变) （1）固定成本不变假设 （2）变动成本与业务量呈现完全线性关系假设 （3）销售收入与销售数量呈现完全线性关系假设,3、产销平衡假设 本量利分析中的量是指销售量而不是生产量。当产销不平衡时，会影响到收入与成本之间的关系，因此，假设产销平
2、衡。 4、品种结构不变假设 假设企业只安排一种产品生产； 假设生产多个品种时，其品种结构不变。,3.1.3 本量利关系的基本公式 利润=销售收入变动成本固定成本 =销售价格销售量单位变动成本 销售量 固定成本 =（销售价格单位变动成本）销售量固定成本 P =(p-v)x-a,3.1.4 边际贡献及相关指标计算 边际贡献 (贡献毛益、贡献边际、创利额):是指产品的销售收入减去相应的变动成本的差额。 每种产品边际贡献并不是企业的最终利润，但它可以反映每种产品创造利润的能力。 边际贡献的计算公式： (1)单位边际贡献(cm) 销售单价(p)单位变动成本(b) (2)边际贡献(Tcm) 销售收入总额(
3、px)变动成本总额(bx) (pb)x,边际贡献率 单位边际贡献(cm)销售单价(p) 变动成本率 单位变动成本(b)销售单价(p) 边际贡献率+变动成本率=1 边际贡献率=1-变动成本率 由此可见，边际贡献率与变动成本率属于互补性质。产品的变动成本率低，则其边际贡献率高，创利能力越大，反之，产品的变动成本率高，则边际贡献率低。 例题见书P78,3.2 本量利分析,盈亏平衡分析 单品种盈亏平衡分析 多品种盈亏平衡分析 保利分析 目标利润确定 实现目标利润销售额的确定 因素变动对实现目标利润销售量的影响,3.2.1 盈亏平衡分析,单品种盈亏平衡分析 保本点(盈亏临界点)：是指企业的经营规模(销售
4、量)刚好使企业达到不盈不亏的状态。 数量模型表达： 已知：利润销售收入变动成本固定成本 根据保本点的定义，令利润=0 即：销售收入变动成本固定成本0 销售收入变动成本固定成本 pXbXa Xa(pb) 保本销售量固定成本单位边际贡献 固定成本(单位产品价格单位变动成本) 保本销售额固定成本边际贡献率,0 业务量x,保本图,成本 y,y = a + b x,y = p x,保本销售量,保本销售额,保本点,图3-1: 保本图,例1：A工厂只生产和销售一种产品，单位售价5元，单位变动成本3元，全月固定成本为32000元。要求计算保本点。,保本销售量固定成本单位边际贡献 固定成本(单位产品价格单位变动
5、成本) 32000(53) 16000(件)保本销售额固定成本边际贡献率 32000 (53) 5 80000(元),根据保本图，得出如下结论： 1、在保本点不变的情况下，销售量超过保本点一个单位，即可获得一个单位边际贡献的盈利。 2、在销售量不变的情况下，保本点越低，盈利区的面积就会扩大，与损区的面积应会缩小。 3、在销售收入既定的情况下，保本点的高低取决于单位变动成本和固定成本总额的大小。,多品种盈亏平衡点分析,多品种保本点的计算方法（加权综合贡献毛益率法） 加权综合贡献毛益率法的思路: 是通过对加权综合贡献毛益率的计算，将多品种的综合保本点计算转化为单一品种的保本点计算。 步骤: 第一步
6、:计算加权综合贡献毛益率 第二步:计算综合保本点 第三步:计算每种产品的保本点,计算加权综合贡献毛益率 加权综合贡献毛益率 各种产品贡献毛益之和各种产品销售收入之和 (每种产品贡献毛益率该产品占总销售额的比重) 计算综合保本点 综合保本点固定成本总额加权综合贡献毛益率 计算每种产品的保本点 每种产品的保本点综合保本点该产品占总销售额的比重,例2： 假设H公司的固定成本总额为33300元，同时生产和销售三种产品，有关资料如下：,项 目,A,B,C,合计,产销量,3320,8300,2000,-,销售单价,20,10,8.3,-,单位变动成本,10,7,6.64,-,单位贡献毛益,10,3,1.6
7、6,-,贡献毛益总额,33200,24900,3320,61420,销售收入,66400,83000,16600,166000,销售收入比重(),40,50,10,100,贡献毛益率(),50,30,20,37,(1)计算加权综合贡献毛益率 加权综合贡献毛益率 (每种产品贡献毛益率该产品占总销售额的比重) 40505030102037 (2)计算综合保本点 综合保本点固定成本总额加权综合贡献毛益率 3330037%90000（元） (3)计算每种产品的保本点 每种产品的保本点 综合保本点该产品占总销售额的比重 A产品的保本点综合保本点该产品占总销售额的比重 900004036000 B产品的保
8、本点综合保本点该产品占总销售额的比重 900005045000 C产品的保本点综合保本点该产品占总销售额的比重 90000109000,0 业务量x,保本图,成本 y,成本线,收入线,保本销售量,保本销售额,保本点,实际销售量,安全边际,利润,图3-2: 完全保本分析图,2.1.3 安全边际分析,1、安全边际概念及计算公式 安全边际是指企业预算（或实际）销售量超过盈亏平衡点的差额。 安全边际=预算（实际）销售量盈亏平衡点销售量 安全边际=预算（实际）销售额盈亏平衡点销售额 安全边际率=安全边际量（额）预算（或实际）销售量（额）100%,3. 利用安全边际的概念，推导营业利润的计算公式 营业利润
9、安全边际（数量）单位边际贡献 营业利润安全边际（金额）边际贡献率,安全边际分析,可见，安全边际率越大，企业的经营越安全。,2. 运用安全边际率判断企业经营的安全性,表3-1:安全边际标准值对照表,3.2.2 保利分析,保利分析是指在假定售价、单位变动成本和固定成本已知的情况下，为确保目标利润实现而应达到的销售量或销售额而采用的一种分析方法。 目标利润=预计资产平均占有额投资报酬率 实现目标利润的销售量 (固定成本目标利润)单位边际贡献 实现目标利润的销售额 (固定成本目标利润)边际贡献率,例：宏美电器生产和销售产品A，该产品的单位变动成本资料如下： 直接材料 60元 直接人工 40元 变动制造
10、费用 20元 单位变动成本 120元 2008年该产品的销售价格为200元，全年固定成本为600000元，当年共销售10000件，实现利润200000元。该公司选择同行业先进的投资报酬率作为预测2009年目标利润的标准。已知同行业先进的投资报酬率为20%，预计公司2009年的资产平均占有额为1500000元。要求（1）计算该公司2009年的目标利润。 (2)计算A产品的盈余临界点 (3)计算2009年目标利润的销售量和销售额 （1）目标利润=资产平均占有额投资报酬率= 1500000 20% = 300000 （2）单位边际贡献=200-120=80 边际贡献率=80200=40% 盈余临界点
11、=固定成本（售价单位变动成本 ）=7500 （3)实现目标利润销售量= （200000 600000）80=11250 实现目标利润销售额= （200000 600000）40%=2250000,3.3 本量利与相关因素变动分析（敏感性分析）,确定影响本量利分析的因素 相关因素的临界值的确定 相关因素的影响方向及其程度,0 业务量x,确定影响本量利分析的因素1:价格,成本 y,y = a + b x,y = p x,保本点,y = p x,新保本点,图3-3: 价格影响本量利分析图,0 业务量x,确定影响本量利分析的因素2:固定成本,成本 y,y = a + b x,y = p x,新保本点,
12、y = a+ b x,保本点,图3-4: 固定成本影响本量利分析图,0 业务量x,确定影响本量利分析的因素3:单位变动成本,成本 y,y = a + b x,y = a+bx,新保本点,y = p x,保本点,图3-5: 单位变动成本影响本量利分析图,反向,同向,同向,反向,同向,反向,不影响,同向,相关因素的影响方向及其程度,表3-2: 影响本量利分析的相关因素变化表,相关因素的临界值的确定,设：销售收入变动成本固定成本利润 令：利润0 则：销售收入变动成本固定成本0 即：px-bx- a 0 利用此公式可以求出相关因素的临界值。,相关因素的临界值的确定,表3-3: 本量利分析的相关因素临界
13、值计算表,3.4 本量利分析的应用,3.4.1 经营杠杆在利润预测中的应用 1、经营杠杆作用 2、经营杠杆系数 3、经营杠杆与经营风险 4、影响经营杠杆系数大小的两个重要因素 （1）固定成本对经营杠杆系数的影响 （2）销售量对经营杠杆系数的影响 3.4.2 本量利分析在经营决策中的应用 成本无差可别点的计算及其在经营决策中的应用,3.4.1 经营杠杆在利润预测中的应用,1、经营杠杆作用 由于固定成本的存在，利润的变动幅度应会大于产销量的变动幅度，这种产销量较小幅度变动引考虑周到利润较大幅度变动的现象称为经营杠杆作用。经营杠杆能反映企业的经营风险，并能帮助企业进行科学预测分析。 2、经营杠杆系数
14、 经营杠杆系数=利润变动百分比销售变动百分比 经营杠杆系数=预算边际贡献预算利润总额 3、预测计划期利润变动百分比 计划期利润变动百分比=销售量变动百分比经营杠杆系数,3、经营杠杆与经营风险 经营杠杆扩大了市场和生产等不确定因素对利润变动的影响，而且经营杠杆系数越大，营业利润对销售变动也越敏感，企业的经营风险也越大。 4、影响经营杠杆系数大小的两个重要因素 （1）固定成本对经营杠杆系数的影响 经营杠杆系数=预算边际贡献预算利润总额 =边际贡献（边际贡献-固定成本） 经营杠杆系数与固定成本呈同方向变动 （2）销售量对经营杠杆系数的影响 经营杠杆系数=利润变动百分比销售变动百分比 经营杠杆系数销售量呈反方向变动 思考：降低经营风险措施,3.4.2 本量利分析在经营决策中的应用,成本无差别点确定 a1+b1x=a2+b2x 成本无差别点业务量=两方案固定成本之差两方案单位变动成本之差=（a1-a2) (b1-b2) 将预计业务量与成本无差别点业务量进行比较，选择最优方案,
