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1、现金流量表,4,会计学,学习目的,理解现金流量表编制的意义及其作用； 理解现金流量表的格式； 理解现金流量的分类； 掌握经营活动现金流量的直接法和间接法，理解两者之间的区别；,案例思考,郑百文破产事件（2000年3月） 其破产的直接原因是什么? 企业偿债能力和损益表的差异存在的原因是什么? 从现金流量表能看出企业的经营状况吗?,本章结构,现金流量表概念及作用,现金流量表格式及内容,经营活动现金流量的计算,直接法,间接法,现金流量表的产生,20世纪80年代后编制现金流量表的需求产生。 美国财务会计准则委员会(FASB)于1987年发布现金流量表会计准则，该表取代了财务状况变动表。 国际会计准则委
2、员会(IASC) 于1989年发布了国际会计准则第7号现金流量表，要求企业编制现金流量表。 此后，英国、澳大利亚等许多国家和地区都相继发布准则，要求企业编制现金流量表。 我国财政部也于1998年发布了企业会计准则现金流量表，2001年修订。修订后的准则于2001年1月1日起在全国范围内施行。,现金流量表的概念,现金流量表是反映企业某一特定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。,现金流量表以现金流入和现金流出等方式来反映企业在某一会计期间现金的变化，成为连接和沟通期末和期初资产负债表与当期利润表的桥梁。,时期报表，以收付实现制为基础,现金流量表的作用,资产
3、负债表 资产负债表 20X2年12月31日 20X3年12月31日 利润表（20X3年） 现金流量表（20X3年） 资本性交易,现金流量表的作用,1. 现金流量表有助于分析企业净利润与现金净流量的关系 利润表按照权责发生制原则编制，它虽然计算出净利润指标，但不能反映净利润与净现金流量的关系。 净现金流量与净利润并不一定是同向变化，净利润很高时净现金流量可能很少，甚至为负；而净利润为负时净现金流量可能为正。 净利润可能受到会计估计、会计政策操纵影响，故通过分析净现金流量与净利润之间关系可评价净利润的质量。通常认为有现金流量支持的净利润质量较高。,现金流量表的其他用途,(1)评价企业取得和运用现金
4、的能力。 (2)评价企业支付利息、股利和到期债务的能力。 DOEHIC： days operating expenses held in cash=Cash balance/daily operating expenses (3)预测未来经营活动、投资活动、筹资活动产生或耗费的现金流量。 Free cash flow=cash flow operating-资本支出所需现金（或cash from investing）-additional cash needs to net working capital （4）P133 结构分析,现金流量表的格式,ABC公司现金流量表 2003年度 项目 金
5、额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 9600000 购买商品、接受劳务支付的现金 （6530000） 支付各项税金 （820000） 经营活动产生的现金流量净额 2250000 二、投资活动产生的现金流量 投资活动收到的现金 购建固定资产所支付的现金 （6200000） 投资活动产生的现金流量净额 （6200000） 三、融资活动产生的现金流量 银行借款所收到的现金 4500000 发行股票和债券所收到的现金 1040000 偿还银行借款利息所支付的现金 （100000） 分配股利所支付的现金 （400000） 融资活动所产生的现金流量净额 5040000 四、现金及
6、现金等价物净增加额 1090000,现金流量表的内容现金及现金等价物,现金 现金流量表的“现金”概念，并不同于企业日常经营中所提到的现金。不仅包括了库存现金，还包括企业随时用于支付的存款。更接近于我国资产负债表中的“货币资金”项目。 具体包括：（1）库存现金；（2）银行存款；（3）其他货币资金 现金等价物 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。,现金流量表的内容现金流量及净现金流量,现金流量：企业现金和现金等价物的流入和流出的总称。 现金流入：企业从各种经济业务中收到的现金
7、现金流出：企业为各种经济业务付出的现金 净现金流量：指现金流入与流出的差额，也可称为现金净流量、现金流量净额。,净现金流量可能是正数，也可能是负数。 正数为净流入；负数为净流出。,现金流量的分类,经营活动（operating activities) 投资活动（investing activities) 筹资活动（financing activities) Cash flow from assets=Cash flows to creditors+Cash flows to shareholders *CF(A)=Operating cash flow (=EBIT+Depreciation+
8、Amortization-Tax payments) +Decrease in net working capital (-additions to net working capital) - Capital spending(=acquisitions of fixed assets-sales of fixed assets) CF( C) =Interest+Retirement of Debt-Long-term debt financing CF( S) =Dividends+Repurchase of equity-New equity financing 结合P647，655页
9、现金预算来进一步理解。,经营活动产生的现金流量流入 （1）,经营活动产生的现金流量，是指企业日常生产经营活动提供的现金流量。 经营活动产生的现金流入项目主要有： 1、销售商品、提供劳务收到的现金 （1）本期和前期销售商品和提供劳务由本期收到的现 （包括销售收入和增值税销项税额） （2）本期预收款项 （3）销售材料、代购代销等业务收到的现金 （4）扣除：本期退回本期和前期销售商品所支付的现金（包括销售收入和增值税销项税额）,经营活动产生的现金流量,经营活动产生的现金流入项目主要有： 1、销售商品、提供劳务收到的现金 2、收到的税费返还 包括收到返还的增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加以及
10、其他税费返还。 3、收到的其他与经营活动有关的现金 包括罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。,经营活动产生的现金流量流入 （2）,经营活动产生的现金流量流出（1）,经营活动产生的现金流出项目主要有 ： 1、购买商品、接受劳务支付的现金 （1）本期和前期购入商品和接受劳务由本期支付的现金（包括购买支出和增值税进项税额） （2）本期预付款项 （3）扣除：本期退回本期和前期购入商品所收到的现金（包括购买支出和增值税进项税额）,经营活动产生的现金流量流出（2）,经营活动产生的现金流出项目主要有 ： 1、购买商品、接受劳务支付的现金 2、支付给职工以及为职工支付的现金 （1）包括工资、奖金、
11、各种津贴补贴，以及为职工支付的其他费用； （2）不包括支付的离退休人员的各项费用和支付给在建工程人员的工资等。 3、支付的各项税费 包括上交给税务等有关部门的各项税款和费用。 4、支付的其他与经营活动有关的现金 包括离退休人员的各项费用、罚款支出、差旅费、业务招待费等。,投资活动产生的现金流量,投资活动的现金流量是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 长期资产，包括固定资产、无形资产、在建工程、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。 现金流量表中的投资活动包括了资产负债表中短期投资中剔除现金等价物范围内的投资部分、长期投资以及其他长期资产的购置，以及所
12、有这些资产的处置。,投资活动产生的现金流量流入,1、收回投资所收到的现金 主要是指资产负债表中“短期投资” 、长期投资的收回所收到的现金中属原始投资的部分，即不包括投资收益。 2、取得投资收益所收到的现金 主要是指 “短期投资” 、长期投资的收回所收到的现金中超过原始投资的部分，包括股利、利息等，即投资收益。 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 扣除：处置固定资产、无形资产和其他长期资产时支付的有关费用，如固定资产拆除费用、无形资产处理中支付的手续费等。 4、收到的其他与投资活动有关的现金,投资活动产生的现金流量流出,1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
13、即购建固定资产、无形资产和其他长期资产并且使其达到可使用状态所支付的现金，不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分以及融资租入固定资产支付的租赁费。 2、投资所支付的现金 包括资产负债表中“短期投资”(扣除包括在现金等价物范围内的投资)、长期投资的发生所支付的现金 3、支付的其他与投资活动有关的现金 如：已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息,筹资活动产生的现金流量,筹资活动是指导致企业资本(资产负债表的所有者权益中的实收资本以及资本公积)及债务(短期借款、长期借款、应付债券)规模和构成发生变化的活动。 注意：资产负债表的右边代表了企业所有资产产生的资金来源。从某种意义上
14、讲，资产负债表的右边都可以为企业的筹资活动。但是，应付账款、应付票据、应交税金、其他应付款、预提费用等负债实际上是任何企业再正常不过的的经营活动，因此，这部分负债的增减变化不属于筹资活动。,筹资活动产生的现金流量流入,1、吸收投资所收到的现金 （1）以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额（扣除佣金等发行费用） （2）发行债券实际收到的现金（扣除佣金等发行费用） 2、取得借款所收到的现金 包括资产负债表中短期借款、长期借款等项目的增加额。 3、收到的其他与筹资活动有关的现金 包括接受现金捐赠等。,筹资活动产生的现金流量流出,1、偿还债务所支付的现金 包括短期借款、长期借款和应付债券的本金。 2
15、、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3、支付的其他与筹资活动有关的现金 包括捐赠现金支出、融资租入固定资产支付的租赁费、股票回购等。,投资活动的现金流量： 购买厂房和设备(500) 处置厂房和设备的收入20 购买投资债券(25) 销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量(430),投资活动的现金流量 购买厂房和设备(500) 处置厂房和设备的收入20 购买投资债券(25) 销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量(430),例：投资活动产生的现金流量,当年用现金购买了价值为 500,000元的设备。,处置原始成本为 150,000元的设备，获得 20,000元的现金流入。,投资活动的现金流量 购买厂房和设备(500) 处置厂房和设备的收入20 购买投资债券(25) 销售投资债券的收入 75 投资活动使用的净现金(430),例：投资活动产生的现金流量,投资活动的现金流量： 购买厂房和设备(500) 处置厂房和设备的收入20 购买投资债券(25) 销售投资债券的收入 75 投资活动的净现金流量(430),当年投资债券减少了 50,000元 (从450,000元减少到400,000元)。,公司购买 25,000元的新债券(现金流出)并且售出 75,000元的旧债券(现金流入)。,投资活动的现金流量： 购买厂房和设备(500) 处置厂房和设备
