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1、一、资金时间价值函数,Excel提供了有关年金现值、年金终值、年金、利率、期数等资金时间价值函数，对于复利现值、复利终值、永续年金等时间价值的计算比较简单，因此没有提供相应的函数。,rate：每期利率 per：用于计算利息的期次，它必须介于1和付息总次数nper之间 nper：年金处理中的总期数 pmt：每期固定支付或收入的数额，即年金 pv：初始值，即现值，如果此参数省略，则假设其值为0,有关资金时间价值函数的参数说明,fv：终值，如果此参数省略，则假设其值为0 type：年金类型，其值可以是0或1，其参数值为0，表示普通年金或后付年金；其值为1，表示先付年金，如果此参数缺省，则默认其值为0
2、 guess：对期利率的猜测值，如果被省略，将假设它是10%,有关资金时间价值函数的参数说明,注意： 应确认所指定的 rate 和 nper 单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为 12% 的贷款，如果按月支付，rate 应为 12%/12，nper 应为 4*12；如果按年支付，rate 应为 12%，nper 为 4。 在所有参数中，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收入的款项，如股息收入，表示为正数。,有关资金时间价值函数的参数说明,1. 年金终值函数FV（）,格式 FV(rate , nper , pmt , pv , type) 功能：在已知期数、利率及每期付款金额的条件下，返回
3、年金终值数额,1. 年金终值函数FV（）,例1 5年中，每年存入银行100元，存款利率为8%，求第5年末年金终值 若每年年底存入100元，即=FV（8%，5，-100）=586.66 若每年年初存入100元,即=FV(8%，5，-100，1）=633.59,2. 年金现值函数PV（）,格式 PV(rate , nper , pmt , fv , type) 功能：在已知期数、利率及每期付款金额的条件下，返回年金现值数额,2. 年金现值函数PV（）,例2 如果存款利率为8%，现在存入多少钱,准备在以后5年中每年得到100元？ 若每年年底得到100元，即=PV（8%，5，-100）=399.27
4、若每年年初得到100元，即=PV（8%，5，-100 , 1）=431.21,3. 年金函数PMT（）,格式 PMT(rate , nper , pv , fv , type) 功能：在已知期数、利率及现值或终值的条件下，返回年金数额,3. 年金函数PMT（）,例3 现在存入银行736元,在年利率为6%的条件下,10年内,每年能从银行提取多少元 若每年年底得到钱，即=PMT（6%，10，-736）=100 若每年年初得到钱，即=PMT（6%，10，-736 , 1）=94.34,4. 年金中的利息函数IPMT（）,格式 IPMT(rate , per , nper , pv , fv) 功能：
5、在已知期数、利率及现值或终值的条件下，返回年金处理的每期固定付款中所含的利息,4. 年金中的利息函数IPMT（）,例4 某校为设立奖学金,每年存入银行20000元,存款利率为10%,第5年年末可得款122,100元,求第3年得到的存款利息 计算公式：=IPMT ( 10% , 3 , 5 , 122 , 100 ),第3年得到的存款利息为4199.93,4. 年金中的利息函数IPMT（）,例计算出三年期，本金 $8,000 ，年利 10% 的银行贷款的第一个月的利息： =IPMT(0.1/12, 1, 36, 8000) = -66.67。 例计算出三年期，本金 $8,000，年利 10% 且
6、按年支付的银行贷款的第三年的利息： =IPMT(0.1, 3, 3, 8000) = -292.45。,5. 年金中的本金函数PPMT（）,格式 PPMT(rate , per , nper , pv , fv) 功能：在已知期数、利率及现值或终值的条件下，返回年金处理的每期固定付款中所含的本金,5. 年金中的本金函数PPMT（）,例5 某企业租用一台设备,租金36000元,年利率8%,每年年末支付租金,租期为5年 每期支付租金=PMT( 8%,5,-36000)=9016.43 第3年支付的本金=PPMT( 8% , 3 , 5 , -36000)=7157.53 第3年支付的利息=IPMT
7、 ( 8% , 3 , 5 , -36000)=1858.90 结论:PMT( )=PPMT( )+IPMT( ),6. 计息期数函数NPER（）,格式 NPER ( rate , pmt , pv , fv ,type ) 功能：返回每期付款金额及利率固定的某项投资或贷款的期数,6. 计息期数函数NPER（）,例 6 某企业租用一台设备,租金36000元，年利率 为8%，每年年末支付租金。若每年支付10000元，需要多少年支付完租金 计算公式：=NPER ( 8%，10000，-36000 )= 4.4年,7. 利率函数RATE（）,格式 RATE ( nper, pmt , pv , fv ,type，guess ) 功能：在已知期数、期付款金额及现值的条件下，返回年金的每期利率,7. 利率函数RATE（）,例 7 某企业租用一台设备,租金36000元，每年年末支付租金。若租期为5年，每年支付10000元，则支付利率为多少 计算公式：=RATE ( 5，10000，-36000 )= 12%，即支付年利率为12%,
