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1、1,小微企业财务报表分析与交叉检验,主讲老师：吴老师,2,第一部分：小微企业财务报表分析 第一单元： 企业财务报表阅读与分析方法 第二单元： 资产负债表的阅读与分析 第三单元： 利润表的阅读与分析 第四单元： 现金流量表的阅读与分析 第二部分：交叉检验 第一单元：贷款调查交叉检验技术 第二单元：授信调查报告的撰写 （小微企业案例、含交叉检验的应用 ）,内容提要,2,3,第一单元：企业财务报表阅读与分析方法 1.财务报表阅读概述 1.1 财务报表的种类和意义,3,财务报告,报表附注,财务报表,财务状况说明书,资产负债表,利润表,现金流量表,财务状况变动表,4,几大财务报表之间的时间关系,4,5,
2、经管人员,政府部门,投资人,债权人,其 他,财,务 报,表,分,析 主,体,（职工等）,（决策、分析）,（管理、监督）,（获利能力）,（偿债能力。长短）,5,6,第一单元：企业财务报表阅读与分析方法,2.财务报表分析的方法 财务报表分析，实际上就是运用一定的手段，使表面上杂乱无章的财务数据变得富有逻辑。 商业银行要全面了解客户的经营活动，就需要借助于指点迷津的工具财务报表分析的方法，将各报表之间，以及各报表相关项目之间的联系表达出来，以此揭示客户经营活动的实质。 实务中，财务报表分析的具体方法可能是不拘形式的，只要达到目的就是可行的。,6,7,2.3 财务报表分析的常用方法,财务报表分析的常用
3、方法有： 1、比较分析法、 2、结构分析法、 3、趋势分析法、 4、因素分析法、 5、差额分析法、 6、比率分析法等。,7,8,2.3.1 比较分析法 比较分析法是把两个或几个有关的可比数字进行对比，以揭露矛盾，从数量上确定差异的一种方法。 【例11】某企业本年度与上年度的利润表有关数据如 “表14”所示。,8,9,表1-4 利 润 表,9,10,分析： 从“表14”中数据的比较分析可知，该企业本年度利润比上年度利润增加了10000元(50000元40000元)，其原因是本年度销售收入比上年度增长40000元(240000元-200000元)，但同时本年销售成本比上年同步增长了40000元(1
4、60000元-120000元)，而企业本年费用控制较好，比上年下降了10000元(30000元-40000元)，从而使利润上升。 因此，该企业今后的工作重点应该是努力降低销售成本，使企业能获得更多的利润。,10,11,2.3.2 结构分析法 结构分析法是研究某一总体中每一部分占总体结构的比重，可以观察和了解总体内容的构成和变化的影响程度。 【例12】继续运用“表14”的资料，进行结构分析如“表15”所示。,11,12,表15 销售收入结构分析表,12,13,通过“表1-5”分析可知: 该企业销售成本比重上升了6.67%，是因为费用比重下降了7.50%，才使企业的利润占销售收人的比重增长了0.8
5、3%，但利润绝对额却是上升了25%（50000-40000）40000100%。如果能设法降低销售成本在销售收入中的比重，则该企业的利润将有更大幅度的上升。,13,14,2.3.3 趋势分析法 趋势分析是指通过比较企业连续数期的会计报表，来了解企业经营成果与财务状况的变化的趋势，并以此来预测企业未来经营成果与财务状况。 【例13】”表16”是甲公司连续3年的比较利润表。以2010年度的金额为基数（定基），计算后面两个年度相对于2010年度的百分比，显示出3年来虽然收入增加了9%（109%-100%），但费用增加幅度更大，增加了15%（115%-100%），所以净利润减少了28%（72%-100
6、%）。 （补充环比）,14,15,表16 某公司比较利润表,15,16,2.3.4 因素分析法 因素分析法是根据分析指标与其多项构成因素之间的关系，从数值上来分别确定各因素变化对整个分析指标影响程度的一种方法（见表17）。,16,17,表17 因素分析法计算模型,17,18,【例14】假定富康公司甲产品直接材料费用预算定额为96000元，实际发生额99360元，超支3360元。该种产品直接材料总额为该种产品数量、单位产品直接材料消耗量和直接材料单价的乘积。该种产品有关数据如表18所示。,18,19,表18 甲产品直接材料费用,19,20,表19 甲产品直接材料费用差异分析计算表,20,21,问
7、题讨论 ： 1、你对超预算多生产50件产成品怎么看？ 2、你对每件产品原材料单耗减少了2千克怎么看 ？ 3、你对每千克材料的实际采购成本比预算增加3元又怎么看？,21,22,2.3.5 差额计算分析法,差额计算分析法是根据各项因素的实际数与基数的差额来计算各项因素影响程度的方法，是因素分析法的一种简化的计算方法。 【例15】假定富康公司甲产品直接材料费用的资料，采用差额计算分析法计算如下：,22,23,产品数量变动的影响=（690-640）1015=7 500（元） 单位产品消耗量变动的影响=690（8-10）15= -20700（元） 材料单价变动的影响=6908（18-15）=16560（
8、元） 三种因素影响程度合计3360元（7500 - 20700 + 16560） 上列计算结果与因素分析法的计算结果完全相同。,23,24,2.3.6 财务比率分析法,财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年实际收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业的收益变动。,24,25,财务比率一般包括流动性比率、财务杠杆比率、盈利能力比率、资产运作效率比率等四大类以及十几个具体指标（见图21）。 对于不同的银行或不同的信贷分析人员来说，尽管财务比率的分类和具体比率的选择不完全相同，但银行信贷分析所
9、关注的重点和分析的方法基本上是一致的。,25,26,26,27,【例16】假定东方公司连续3年的主要财务比率如表110所示 ，作必要分析如下。,27,28,表110 东方公司财务比率汇总表,28,29,29,30,30,31,表111 东方公司财务比率汇总表,32,流动比率参考指标,32,33,速动比率参考指标,33,34,第二单元：资产负债表的阅读与分析,引言：资产负债表是瞬间的快照 资产负债表用来向人们揭示企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。资产负债表的另一个名称是财务状况表。具体来说，资产负债表报告的是某一特定时点上企业的资产与权益（负债和所有者权益）
10、的状况。如果用照像来形容的话，资产负债表是瞬间的快照，因此它是状态报告，而不是流量报告。,34,35,资产、负债、所有者权益结构分析 资产、负债、所有者权益结构分析也称资产负债表总体结构分析，是通过对资产负债表各项目间的依存关系及各项目在总体中的比重进行对比分析，以深入了解企业某一时点的财务状况，同时进一步了解企业财务状况的发展变动趋势。 具体包括资产负债表资产结构分析、资本结构分析和总体结构分析（资产结构与资本结构适应性分析）。,36,资产负债表总体结构较合理说明企业财务状况处于较理想状态。,37,理想资产负债表要素 企业都希望能拥有一个理想资产负债结构，使自己的财务状况处于良好的循环状态。
11、理想资产负债结构应具备的要素应包括：,38,2.1 资产负债表分析的内容,资产负债表分析的主要内容，一般可以分为以下三个方面。 2.1.1分析企业经营资源的配置与经营风险的状况 利用资产负债表，可以分析企业在某一特定日期各类资产在总资产中及各种资产在各类资产中所占的份额和比重，并通过观察前后几期的变化，以及与同行业相同规模企业的比较，可以了解企业经营资源配置的合理与否。,38,39,2.1 资产负债表分析的内容,任何一种资产及其比重过低或过高，都不同程度说明了企业在投资与资产营运管理上存在的问题，如表21所示。,39,40,2-1 企业经营资源配置与经营风险分析表,40,41,2.1.2 分析
12、企业资金来源与财务风险状况 利用资产负债表，可以分析企业一定日期各类资金总量及其结构状况的变化，并与同行业相同规模企业比较，可以了解企业的资金来源的构成，尤其是财务风险的状况。任何一种资金来源及其比重过低或过高，都不同程度说明了企业在资金筹措及资金结构上存在的问题，如表22所示。 表2-2“企业资金来源与财务风险分析表”,41,42,表22 企业资金来源与财务风险分析表,43,2.1.3 分析企业资产、资本结合与偿债能力的状况,资产与资本结合指企业以何种方式为资产提供资金来源，尤其是两者期限的对应关系，可直接判断企业短期和长期偿债能力，这就是资产负债表传统的水平分析。 我们要分析资金从何处来，
13、投资在哪些方面，是在流动资产上，还是在固定资产与其他投资上，更重要的是研究资金来源的期限与所投资资产期限的一致性问题。,43,44,我们知道，资产按可能变现的期限相应地划分为短期资金与长期资本，两者相应的补偿关系对企业财务状况，具有重要的意义。 一般来说，长期资产的投资一般应来源于长期资本，到底主要来源于长期负债，还是主要来源于过去年份中的利润留存或新吸收的股东投资，会影响企业长期的偿债能力和盈利能力。,44,45,流动资产的资金可来源于流动负债，也可来源于长期资本，这同样影响企业的短期偿债能力。将企业负债的前后两期比较，可直接判断该企业长、短期偿债能力，即长、短期财务风险的高低与变化。,45
14、,46,案例讨论： 以小企业南方公司为例介绍资产负债表初步分析的方法。南方公司的资产负债表简表如表23所示。 “南方公司资产负债表2-3” 问题思考： 你怎么阅读这张表？ 能看出什么问题吗？ 为什么经营一年后该公司的资产会萎缩？流失的资产去哪里了？,46,47,2.3短期偿债能力分析,偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。也正是我们商业银行最为关注的。,47,48,2.2.1 流动资产和流动负债的质量,一个企业的短期偿债能力的大小，一方面要看流动资产的多少和质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。 1.流动资产的质量 流动
15、资产的质量是指其“流动性”，即转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转化为现金以及转换需要的时间。,48,49,2.2.1 流动资产和流动负债的质量,2.流动负债的质量 一般来说企业的所有负债都是要偿还的，但是并非所有债务都需要在到期时立即偿还。债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。,49,50,例如，与企业有长期合作关系的供应商的负债，在企业财务困难时比较容易推迟或重新进行协商，以为供应商可能对该企业有业务上的依赖，他们要权衡保持业务与强行索债的得失，其债务质量不高。有些债务则是到期必须偿还的，如应交税金。大部分债务在这两个极端之间。 企业流动资产的数量和质量超过流动负债的程度，就是企
16、业的偿债能力。,50,51,2.3.2营运资金,1.营运资金的概念 营运资金是指流动资产总额减去流动负债总额后的剩余部分。它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有不少剩余。营运资金的计算公式如下： 营运资金 = 流动资产 - 流动负债,51,52,2.3.2营运资金,营运资金是偿还流动负债的“缓冲垫”。营运资金越多则偿还债务越有保障，因此它可以反映企业的偿债能力。 正是为了便于分析企业的短期偿债能力，因此在资产负债表中将“流动资产”和“流动负债”分别列示，并按照流动性排序。,52,53,【小贴士】 营运资金是用于计量企业短期偿债能力的绝对指标。企业能否偿还短期债务，既要看有多少债务，还要看有多少可以变现偿债的流动资产。 当流动资产大于流动负债时，营运资金为正，说明营运资金出现溢余，短期偿债能力较强。,53,54,2.营运资金的合理性 营运资金的合理性是指营运资金的数量以多少为宜。 短期债权人希望营运资金越多越好，这样就可以减少贷款风险。因
