{财务管理投资管理}投资与理财 (2)

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1、第六课 投资理财的选择,1立足课时结构：本课时主要立足一个核心，明确四种方式和一种经济组织。一个核心就是投资。四种方式就是储蓄存款、购买股票、购买债券和商业保险的四种投资方式。依据投资这一核心可以从为什么投资，怎样投资两个方面来掌握。一种经济组织是指商业银行，主要从商业银行的性质、经营目的和业务三个方面进行阐述。,2立足单元与教材结构：生产与消费是贯彻本单元的一条主线，立足居民消费，必须把握投资收入与居民消费的关系。立足生产必须把握企业融资与扩大再生产的关系。同时还应立足收入分配，把握投资与分配的关系。 3本课时的核心是居民投资，要记牢各种投资方式的优缺点，把握基本的投资理念，分析居民如何理性

2、投资、科学理财。复习中我们必须把握以下时事热点：结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。,考点1商业银行,基础知识检索,一、储蓄存款和商业银行,1储蓄存款，是指个人将属于其所有的 或者 存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款的 储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。,人民币,外币,本金和利息,2 是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。利息的多少取决于三个因素： 、 和

3、.存款利息_ 。,存款利息,本金,存期,利息率水平,本金利息率存款期限,，,3与活期存款相比，定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于 和 。 4银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在 情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。 5我国的商业银行以 为主体，是我国 金融体系中 的组成部分。商业银行的主要业务： 、 、 。,债券,股票,通货膨胀,国家控股银行,最重要,存款业务,贷款业务,结算业务,二、股票、债券和保险,1股份有限公司有多种筹集资金的方式，除了从 外，发行 是一种重要的方式。 2股票投资的收入包括两部分。一部分是 ，即股票持有人作为股东享有的从股份公

4、司取得 的利润分配收入，它来源于企业利润。另一部分来源于 上升带来的差价。 3目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、 和 。,银行贷款,股票,股息或,红利收入,股票价格,金融债券,企业债券,4购买保险，是规避 的有效措施。保险分为 和 两大类。 5 、股票、债券、 等各有自己的特点。认清各种理财方式的利弊，才能更好地规避风险，使自己的资金 。 6、订立原则：公平互利、协商一致、 。,风险,人身保险,财产保险,存款储蓄,保险,保值增值,自愿订立,1储蓄存款便捷的投资 (1)利息的含义。存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。 (2)利息的决定因素：本金、存期、利

5、息率水平。 (3)存款利息的计算公式：存款利息本金利息率 存款期限。 【特别提示】 储蓄存款并非越多越好，过多的存款，不仅不利于居民消费的扩大，也会加大银行的运行风险。,(4)储蓄存款 储蓄机构：主要是各商业银行。 储蓄类别 储蓄存款的特点：储蓄存款比较安全，风险较低。 【特别提示】 储蓄存款并非毫无风险，存在着通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。,2我国的商业银行 (1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。 (2)商业银行体系：我国商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。 (3)商业银行的主

6、要业务,(4)商业银行的作用 商业银行在我国社会主义经济发展中发挥着巨大的作用。 它为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带。 它能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据。 通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高经济效益。,认识商业银行业务与市场经济的关系,【思维拓展】 利率与国民经济发展的关系 (1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。 (2)当物价

7、持续下跌，出现通货紧缩时，一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。,12011海南卷 2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3%，而消费价格指数为5%，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是 人们要应对未来住房、养老等支出居民的消费趋于饱和储蓄对利率的变化有弹性股票、债券等有价证券投资风险大 A B C D,B,解析 此题考查储蓄与经济发展的关系。居民储蓄的直接目的是为了获利，其次考虑未来支出的需要，所以住房、养老支出增加，导致人们消费减少，从而储蓄增加，故正确。从投资角度看，

8、股票、债券的风险性大，也是导致资金流向储蓄的原因，故正确。我国居民消费没有饱和，排除。利率是中国人民银行确定的，储蓄相对于利率来说没有弹性，排除。,22012沈阳模拟 邻居王大妈有一笔6.6万元的闲置资金，她想存入银行，如果你是一名银行业务员，请你帮忙解答一下有关王大妈的疑问。 疑问一：王大妈最近两年内可能要用这笔钱买房子，又想能够多获利，你认为王大妈该选择何种储蓄方式？ 疑问二：人们都说存外币赚钱多。如果当时1美元兑换6.60元人民币，美元年利率为4.2%，人民币年利率为3.6%，王大妈想存两年定期，两年后1美元兑换6.5元人民币，你认为该如何选择？,(1)选择定期。定期储蓄利率高。收益高。

9、而且可以提前支取。建议王大妈选择两年定期存款。 (2)此题可以分别计算美元存款和人民币存款收益。如果用美元存款，那么两年后可得66000/6.64.2%266000/6.610840美元，兑换为人民币为：108406.570460元人民币。如果用人民币存款可得660003.6%26600070752元人民币，兑换为美元为：707526.510885美元。故用人民币存款无论是获得美元还是人民币都比美元存款收益多。,考点2 投资与融资,1投资收益与投资风险 (1)一般来说，投资风险与收益成正比，即高风险高收益，低风险低收益。 (2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 2股票高收益、高风险 (1

10、)股票的含义：股票是股份有限公司在时筹集资本向出资人出具的股份凭证。 (2)发行目的：筹集资金 (3)发行主体：股份有限公司,(4)性质：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。 (5)偿还方式：股东不能要求公司返还其出资，要改变股东身份，要么等待公司的破产清算，要么将股票转售给第三人。 (6)股票的收入：股票的收入一般包括两部分，一是股息或红利收入，一是股票价格上升带来的差价。 (7)股票市场建立和发展的意义：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。,【特别提示】 股票的价格预期股息(股票金额预期股息率)银行的存款利率。所以

11、股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。 3债券稳健的投资 (1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 (2)债券的种类,4.保险规避风险的途径 (1)分类：保险分为人身保险和财产保险两大类。 (2)订立原则：公平互利、协商一致、自愿订立。,比较社会保险与商业保险,5、融资 (1)融资的含义 融资也叫金融，就是货币资金的融通，是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。

12、,A、从狭义上讲，融资是指资金的融入。即一个企业筹集资金的行为与过程。通常来讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起)。 B、从广义上讲，融资也叫金融，是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为。这是资金双向互动的过程包括资金的融入(资金的来源)和融出(资金的运用)，即当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。,(2)融资的方式 一是社会募集，比如找亲戚朋友投资，找社会投资公司投资。 二是银行募集，通过抵押或其他方式办理银行贷款进行融资。,正确认识各种投资方式,【思维拓展】 作为投资者在选择投资方式时要充分考虑到下面因素： (1)综

13、合分析不同投资方式的优缺点，根据自身实际选择不同的投资组合，树立正确的理财观念。(“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”) (2)明确投资理财的含义：通过投资变闲钱为活钱，实现资产增值。 (3)理解投资理财的重要性：防止贬值、实现增值、保障生活。,(4)谨慎选择投资方式：主要根据自身实际，综合比较收益(回报率)和风险，理性投资。 (5)把握四项原则：要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的多元化。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。,32012吉林统考 2011年1月李

14、先生将1万元人民币以活期形式存入银行，活期存款利率为0.36%，假如2011年我国全年CPI平均增幅为3.3%，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的1万元实际收益是() A赚了330元 B亏了294元 C赚了36元 D亏了330元,B,解析 由于活期存款利率低于全年CPI平均增幅，因此一年以后李先生的1万元实际收益为负值。亏损额为10000(3.3%0.36%)294元。,42011江苏卷 某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如下图所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式，资 产组合合理偏重于风险资 产投资有较强的风险规避 意识储蓄和债券投资所占 比例偏低 A B C D,D

15、,解析 本题考查的知识点是投资理财的选择。从题干中图所示股票投资占总投资的80%可知，符合题意，不符合题意。储蓄和国债两项投资占总投资的15%，故符合题意。图中显示了多种理财方式，但是资产组合不合理，故不符合题意。 点评 居民投资必须考虑投资的风险性、收益性、流通性，把握多元化原则、个人与国家实际相结合的原则。,易错点1不会正确计算利息 12012沈阳模拟 一名外国商人到中国做贸易，将随身携带的1000美元兑换为人民币存入中国工商银行两年，(当时汇率1美元兑换6.5元人民币，两年利率为2%)。可是两年后美元贬值20%，此时该商人的收益状况为 A获益300美元 B损失108美元 C损失260元人民币 D获益320元人民币,A,点拨 存款利息本金利息率存款期限。 解析 存期两年共获得利息1000美元6.5元2%2260元人民币。此时美元兑换人民币的汇率为1美元6.5元(120%)5.2元人民币。此时将人民币兑换为美元：(1000美元6.5元260)5.2元1300美元，13001000美元300美元，故答案为A。,易错点2对银行的业务记忆不清 22012宿迁质检 2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商