{财务管理投资管理}投资理财工具介绍

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1、,投资理财工具介绍,AXA Advisor Training School,看看你的投资感觉,你去找一个久未谋面的朋友，你只有他的住址但不知道具体位置，你会用什么方法到达目的地呢？ A 看地图 B 找路标或标志性建筑 C 问路边的行人 D 直接坐出租车,看看你的投资感觉,参考答案： A 你非常独立，适合单独做投资决策，你在做出决策后会非常自信，觉得自己可以承担由此带来的风险。相信自己的直觉是你的特点。 B 你的独立性一般，喜欢在做出投资决策前询问别人的意见。即使做出了决定，你也会不断考量决定的正确性。,看看你的投资感觉,参考答案： C 你有些依赖别人，希望别人能够帮你做出投资决定。如果要你独立

2、来决定一个投资，你会感到非常恐惧，甚至要选择逃避。 D 你非常依赖别人，如果没有别人替你做决定，你在投资理财方面很有可能会无所作为。如果你这样发展下去，你的投资很难获得成功。,课程内容,1. 投资理财规划的意义2. 何为投资？何为理财？3. 投资理财工具介绍4. 投资理财工具分析5投资理财名词介绍,掌握投资基础概念，丰富理财面谈内涵,投资理财规划的意义,1.避免财富缩水： 负利时代如何解决财富的隐形缩水。,2.防止财务风险： 如何保全资产，如何合理避税。 3.创造更高利润： 如何累积财富，使资产保值、增值。 4.做好退休规划： 如何应对“老龄化”社会的到来。,投资理财规划的意义,何为投资？何为

3、理财？,投资：将“资金”投入到钱滚钱的管道中赚取差价。可能获利，也可能损失；通常获利率高，损失率也高。 理财：理财是通过一系列有目的、有意识的规划来进行财务管理，累积财富，保障财富，使个人和家庭的资产获取效益最大化，达成人生不同阶段的生活目标。通常获利率不如投资，但损失率近乎为零。,错误观念： 1. 拼命的储蓄就是理财：达不到累计财富的目的。 2. 拼命的投资就是理财：达不到保障财富的目的。,投资理财工具介绍,1. 银行存款： 指将资金的使用权暂时让给银行等金融机构，并能获得一定利息，是最保守的理财方式。,银行存款的主要特点： （1）安全性高（2）变现性好 （3）操作简易 （4）收益较低,2.

4、 债券 债券是一种表明债券债务关系的凭证，证明持有人有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利。,债券的主要分类：（1）按发行主体分类：国债、金融债、企业债。（2）按券面形式分类：记帐式国债、凭证式国债。,债券的主要特点：（1）偿还性（2）流通性 （3）安全性（4）收益性,投资理财工具介绍,投资理财工具介绍,3. 股票 股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭票，像一般的商品一样，有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金,而投资者可以通过购买股票获取一定的股息收入。,股票的主要特点（）权责性 （）时间性 （）价格波动性 （）投资风险性 （）流动性 （）有限清

5、偿责任,投资理财工具介绍,4 投资基金 基金是发行单位以基金证券或份额的形式募集社会闲散资金，形成一定规律的信托资产，然后交由专业的基金管理人管理的运营，投资于股票、债券、外汇货币市场工具等金融投资工具，最终按投资比例分享投资收益。,投资基金的主要分类：（1）封闭式基金： （2）开放式基金,投资基金的主要特点：（1）分散投资，降低风险（2）专业化管理 （3）降低交易成本（4）买卖方便，流通性强,（备注：根据国内现行法规规定：“一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的百分之二十”。目前国内的货币市场基金尽管投资范围为货币市场工具，但不包括大额存单和商业票据，实际上是准货币市场基金。

6、）,投资理财工具介绍,投资理财工具介绍,5房地产 房地产投资是一种中长期的投资，获利有两种形式：一是通过租金收益，二是通过转让获取差价。,房地产特点是： 起点较高， 周期较长， 风险适中， 收益适中。 变现成本较高， 变现时间较长。,投资理财工具介绍,6外汇 外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换的过程。外汇交易是以浮动汇率交易成对货币，是世界上交易量最大，交易笔数最频繁的资金流动形式。外汇交易是一个真正的24小时全天交易市场。,特点： 交易自由 手续简单 成本较低 市价成交,投资理财工具介绍,7投资连结保险 投资连结保险是指

7、包含保险保障功能并至少在一个投资账户中拥有一定资产价值的人身保险。,特点： 储蓄+投资+保障,投资理财工具分析,1. 投资理财工具对比表,投资理财工具分析,2. 美国,日本,中国居民可运用资产组合投资理财比例,投资理财工具分析,3. 理财金三角,所谓理财金三角,是指理财的资源配置,其实应该有一定的程序,也就是先考虑家庭的风险管理,让家庭免于恐惧,不因任何风险致使危及家庭的财富,因此风险管理就像金字塔的底端一样,作为根本。,投资理财工具分析,投资理财工具分析,4. 投资理财工具分析表,非常好,不好,存疑,5. 何时开始投资理财,投资理财工具分析,一寸光阴、一寸金，如果及早作投资理财的规划，寻求合

8、理的回报率，用不着投入太多的本钱您同样可以获得良好的投资回报。 真正懂得投资理财的人，都会抱着一颗平常心、有耐心、有毅力的进行长期的投资理财，最终达到累计财富、保障财富的目的。 所以投资理财不在时机的好坏，而是越早越好，投资理財不在金额的多少，而是您要不要。,投资理财名词介绍,IPO就是Initial Public Offerings(首次公开发行股票）, 简称IPO，是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票,以期募集用于企业发展资金的过程。,1.IPO,投资理财名词介绍,B股也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。

9、1991年第一只B股上海电真空B股发行。B股不是实物股票，以无纸化电子记帐，实行“T+3”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为香港、澳门、台湾地区居民和外国人，持有合法外汇存款的大陆居民也可投资。,H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。,纽约和新加坡上市的股票分别叫做N股和S股,2.A股、B股、H股、N股和S股,A股也称为人民币普通股票、流通股、社会公众股、普通股。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的普通股票。以人民币认购和交易。A股非实物股票，以无纸化电子记帐，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。,投资理财名词介绍,红筹股：是指

10、那些在香港上市,但由中资企业（大部分为国有企业）直接控制或持有三成半股权以上的上市公司股份。 蓝筹股：是指业绩优良、成绩稳定、具有强大的金融实力、在本行业内占主要地位的大公司发行的股票.这种股票较为稳健,风险较低,3.红筹股、蓝筹股、成长股、龙头股、题材股,成长股：是指销售额、利润等在迅速扩张,并且其速度快于整个国家经济增长速度及其所在行业增长速度的公司的股票.,龙头股：指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。,题材股：是有炒作题材的股票.这些题材可供炒作者(所谓庄家)借题发挥,可以引起市场大众跟风.

11、,投资理财名词介绍,ST股 沪深证券交易所在1998年4月22日宣布，根据1998年实施的股票上市规则，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司的股票交易进行特别处理，由于“特别处理”的英文是Special treatment（缩写是“ST”），因此这些股票就简称为ST股。 PT股 “PT”的英语 Particular Transfer（意为特别转让）的缩写。这是旨在为暂停上市股票提供流通渠道的“特别转让服务”。对于进行这种特别转让的股票，沪深交易所在其简称前冠以“PT”，称之为“PT股” 。,4.ST股、PT股,5.交割制度,投资理财名词介绍,T+0：所谓的T0的T，是指股票成交的当天日期。

12、凡在股票成交当天办理好股票和价款清算交割手续的交易制度，就称为T0交易。 T+1:指的是在交易日买入的股票、卖出股票所得现金要到第二天，即T+1日（T：交易日）之后才能完成结算，股票和现金才能划到投资者帐上，即交割完毕。 我国现在实行的是股票T+1,资金T+0的交割制度,新股申购：T+0:资金冻结 T+1:验资及配号 T+2:摇号抽签、公布中签率 T+3：公布中签结果、资金解冻,投资理财名词介绍,5.涨跌停板制度,所谓涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效不能成交。,普通股为每日市价的最高涨至(

13、或跌至)上日收盘价的10%幅度，ST股涨跌幅度为5% 新股上市与涨跌停板新股上市当天价格涨幅上限为发行价格(1+1000%)，下限为发行价（1-50%)。但第二天则要遵循涨跌停板规则。,投资理财名词介绍,6.股权、除权、填权、贴权、派息,股权又称“股东权”，股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权利:（1）公司决策参与权（2）利润分配权（3）优先认股权（4）剩余资产分配权,含权：凡是有股票有权未送配的均称含权。 除权：股票除权前一日收盘价减去所含权的差价，即为除权。 填权：除权后股价上升，将除权差价补回，称为填权。 贴权：除权之后,股价上升,称添权,股价下降,称贴权. 派息：股票前一日收盘价

14、减去上市公司发放的股息称为派息。,投资理财名词介绍,多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人。 空头：是指认为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。 多头市场：也称牛市，大涨小跌，就是股票价格普遍上涨的市场。 空头市场：股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市。,7.多头、空头、多头市场、空头市场,投资理财名词介绍,权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买后，有权利（而非义务）在某一特定期间（或特定时点）按约定价格向发行人购买或者出售标的证券。标的证券可以是个股、基金

15、、债券、一篮子股票或其它证券，是发行人承诺按约定条件向权证持有人购买或出售的证券。,8.权证、股指期货,股指期货：全称为“股票指数期货”，是以股价指数为依据的期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。,权证和股指期货均采用T0双向交易。,投资理财名词介绍,特别国债与普通国债的区别：一是时间上的差异：一般国债收入与支出有一定的时间间隔；而特别国债收入与支出同时进行，即收即支。二是用途上的差异：一般国债的收入或用于偿还到期国债的本息或用于弥补财政赤字；特别国债则专款专用，只用于增补四大国有专业银行的资本金。,根据基金是否可以赎

16、回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金 。开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供 求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于开 放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的 期限内，基金规模固定不变的投资基金。,9.特别国债与普通国债、开放式基金和封闭式基金,投资理财名词介绍,10. QDII QFII CPI PPI GDP GNP,QDII合格本地机构投资者 Qualified Domestic Institutional Investor QFII合格境外机构投资者 Qualified Foreign Institutional Investor,CPI 消费物价指数(Consumer Price Index),PPI 生产者物价指数(Producer Price Index),GDP 国内生产总值；本地生产总值 (Gross Domestic Product的英文缩写),GNP 国民生产总值,投资理财名词介绍,财政政策是指根据稳定经济的需要，通过财政支出与税收政策来调