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1、主办单位安邦集团研究总部（010-59001350/51）服务热线010-59001377010-59001355（Fax）订阅热线010-59001366电子邮件Industry_网址地址北京市朝阳区东大桥路8号SOHO尚都南塔26-27层邮编100020总第424期 2009/07/30-2009/08/05战略性分析1【银行的资金投放策略下半年将发生明显转变】1环境信息2【央行酝酿场外金融衍生品管理新规】2【上海央行：推进金融市场产品创新】2【苏宁：适度宽松的货币政策不动摇】3【银监会就七个监管规章再次征求意见】3【银监会规范流动资金贷款】4【银监会拟收紧银行金融衍生品交易】4【银监会R
2、EITs或加速现身】4【银监会：当前银行卡业务防4类风险】5【上海银监局将积极引导信贷投向】5【农村金融机构未来三年拟扩大10倍】6【中小银行资本充足率下限将提升至12%】6竞争对手情报7【上海招行开创贷款新模式】7【中信进行关联授信】7【民生收紧房产开发贷款】7【浦发行“绿色信贷”超150亿】8【汇丰控股否认已聘请A股IPO顾问】8【恒生将以珠三角为重点开设更多网点】8市场信息9【中行授信支持华润总公司】9【中行在菲律宾推人民币现钞业务】9【中行将为亚洲艺术节提供全面服务】9【中银香港内地主打“南商”品牌】9【工行正式推出手机银行3G版】10【广东工行发放小微企业贷款】10【建行与多家企业签
3、订跨境贸易人民币结算备忘录】10【建行打造首个网络银行“风险池”】10【建行否认调整二手房贷款政策】11【建行开展“文化创意产业”信贷】11【农行未确定下半年贷款规模】11【农行与海口开展深度融资战略合作】12【农行将试行保险代理产品事业部制】12【农发行发放首笔县域城镇环境设施贷款】12财务信息13【建行将发行200亿次级债】13【农发行拟发行150亿金融债】13【农发行上半年放贷822亿】13【宁波银行上半年净利润同比下降3.22%】13【杭州联合农合行将发次级债】14营销信息14【中行网银开户数半年增80%】14【工行为百万级别客户提供高端理财服务】14【建行手机银行服务升级】15【建行
4、手机银行客户数突破900万】15【招行首创手机彩信账单】15【中信取得各级财政代理业务资格67项】15【华夏推出120小时失卡保障服务】16【平安信用卡披露失卡保障获赔数据】16产品信息16【中行推出“双向宝”产品】16【中银在港发行双币信用卡】16【农行携海航推金穗海航联名卡】17【交行推出“沃德添利”系列理财产品】17【兴业推出白银延期交收产品】17【深发展正式推出CRD旅游卡】18【浙商银行推“小企业三年贷”产品】18公司信息18【工银澳门成立】18【国开行成立香港分行】18【交行悉尼代表处获批】19【深发展尚无中期分红计划】19【汇丰村镇银行成立首间支行】19数据库20案例分析20【浙
5、江民间借贷扭曲样本】20思考与评论22【银行联手第三方推动支付电子化成趋势】22【私人银行联手PE/VC或成发展趋势】23【银行补充资本充足率须另谋出路】23事件评述25大型银行25【农行内部改革全面提速】25中小银行26【民生“双足并行”】26外资银行29【恒生银行瞄准内地保险业】29【RBS与ANZ亚洲战略“换防”】30【美银拟在华设全资子公司】31【世行国际金融公司投资四川村镇银行】31城市商行32【北京银行拟发放50亿支农小额贷款】32【长安银行一统陕西城商行】32【赣州银行贴心服务中小企业】34【葫芦岛商行实现规模速度质量效益同步增长】35农村金融37【上海农商行与在沪徽商合建投资公
6、司】37【江苏农信社新增贷款逾800亿】38【济宁农信社奏响金融扶持三农“主旋律”】38【新疆农信社改革目标指向农村合作银行】40【小榄村镇银行半年考核交出亮丽成绩单】43市场信息44【基金托管行竞争变局隐现】44【上海银行业三大创新支持小企业融资】46【深圳银行业将取消信用卡外包】46【地方融资平台暗藏巨大风险】48数据统计52【央行连续3月净投放】52【6月市场流动性总体充足】53【创新支付业务量大幅增长】54【北京银行业资产近7.5万亿】55【深圳金融业总资产半年增长近4成】56业界观点56【姜建清：政府无意收紧信贷】56【郭世坤：六方面显示潜在信贷风险】58【施峥嵘：交行下半年仍以稳健
7、产品为主】59【刘宝瑞：打造信用卡“名片”】61【张耀麟：零售银行成败取决于细节】63【范思博：不做看不懂的理财产品】65【杨兆全：如何识别银行理财产品高端客户】68【东方汇理银行：中国此轮经济增长将付出两大代价】69【交行：房地产信贷或再次收紧】70【渣打：未来银行发生坏账可能性上升】71媒体刊物71【中国证券报：银监会规范银行贷款行为令中小银行更为受益】71【上海证券报：我国信用卡潜在风险在集聚】72【证券日报：上市银行补充资本金或重启股权融资】74战略性分析【银行的资金投放策略下半年将发生明显转变】去年下半年国内经济的“跳水”和今年上半年贷款的天量投放，一定让银监会的官员们睡不好觉经济的
8、大幅下滑和贷款的突击投放，通常都会使银行资产质量出现显著恶化，虽然这种恶化趋势在一段时间之后才会显示出来。在银行资产质量恶化的忧虑不断被强化之时，近期银监会出台一系列加强银行监管的措施，也就不足为奇了。减少银行经营风险，首先就要从提高银行的资本规模和不良资产的拨备覆盖率开始在去年年末，银监会就已要求国内部分银行将资本充足率的最低标准从8%提高到10%；银监会同时要求大型银行的不良资产拨备覆盖率至少要达到130%以上，风险较高的银行进一步提高到150%。拨备覆盖率的提高，同银行净息差的减少一起，使得银行业的盈利水平从去年四季度开始迅速下滑，但此措施却为银行资产恶化提供了更大的缓冲。资本充足率标准
9、的提高，则使得上半年银行一方面通过大规模的贷款投放抢占市场份额，以量的优势来弥补净息差的缩窄；另一方面，由于贷款规模的扩大稀释了银行的资本充足率，各家银行又开始频繁发行次级债、混合资本债券等融资工具来“吸金”，以满足银监会对资本充足率的要求。为了防止下半年银行再次出现贷款天量投放的状况，银监会近日已决定对银行通过发行次级债来补充附属资本的行为进行限制，一些未上市中小银行发行次级债的计划已不会被批准；最新消息还显示，银监会已研究相关规定，拟将银行交叉持有的其他银行次级债从附属资本中扣除。这两项针对银行次级债融资的限制措施，将进一步加大银行达到资本充足率要求的压力，相当于切断了银行贷款的“弹药”供
10、应渠道，属于“釜底抽薪”之法。下半年，在资本充足率要求和融资渠道限制下的商业银行，已很难具有大规模信贷投放的条件了。在提升资本金规模的要求外，银监会近期也出台了多项限制性措施，对银行的资金运用风险加以限制。7月初，银监会发文加强银行理财产品的资金管理，禁止理财资金投资二级市场股票或与其相关的基金，不准涉足PE领域业务；7月末，银监会更密集发行了对固定资产贷款、项目融资和流动资金贷款的相关新规定，其中重点放在了贷款支付管理上，强调贷款人受托支付，以降低贷款资金被挪用的风险。这些措施虽也是着眼于降低目前的银行贷款风险，但却是通过制度上的建设和改革来规范银行的贷款行为，更有利于在长期内降低银行贷款投
11、放的风险。总体来看，现在的银行贷款既要服务于中央的“保增长”任务，又要降低今后银行大规模坏账出现的风险，银行贷款投放须在“走钢丝”时取得平衡，银监会出台的这些措施真可谓“用心良苦”。但从实际情况上来看，这些措施最直接的结果，就是会显著改变下半年国内银行对资金运用的行为。正如前面所说，对资本充足率水平的提高和对银行次级债融资行为的限制，将显著降低下半年银行的新增贷款规模；在贷款规模减少的同时，商业银行也将更有动机对既有的贷款结构进行调整。如下半年会有很大规模的票据到期，其释放出来的资金就可以通过一般性贷款获得更高的收益。同样，由于对银行贷款支付行为的规范，也是出于自身贷款风险的控制，今后银行贷款
12、很可能将更多地流入消费、中小企业领域，同时贷款通过违规渠道流入股市和楼市的成本将大为提高，银行信贷对实体经济的支持有望增强。不仅如此，此前地方一大批项目仓促上马，使得项目贷款的风险在不断积聚，项目融资风险开始浮出水面。此次，借助于银监会对项目融资业务的规范，银行对此领域的贷款投放也将更趋于谨慎。在贷款投放之外，银行的投资行为和资产管理行为也将发生一定的转变。在没有更多补充资本金途径的情况下，出于要满足资本充足率水平的压力，一些银行将会更加倾向把资金投在占用资本金较少的领域中，如国债、铁道债等品种，而对于那些占用资本金过多的信用债品种，就会被更多的银行限制和规避掉了。银行对于理财产品等资产管理业
13、务资金投向的规范，也必将影响理财产品的设立，以及资金的募集和投资行为。最终分析结论：银监会近期加强对银行资本和贷款投放的监管，这将使得银行下半年的资金运用行为发生明显改变新增银行贷款规模将显著萎缩，贷款结构也将得到明显调整；而银行自有资金对债券的投资行为，以及银行理财产品资金的投向都将有所调整。返回目录环境信息【央行酝酿场外金融衍生品管理新规】消息人士近日表示，一份名为银行间市场金融衍生产品交易管理办法的文件正在由央行金融市场司牵头制订，办法将针对场外金融衍生产品市场进行全面监管，并引导参与机构有序推进金融衍生品的创新。一位相关机构的人士表示，由于金融衍生品交易的投资对象不仅仅是银行，因此，办
14、法将更加关注稳步推动金融衍生品交易的大环境。办法还拟赋予参与者更宽松的创新环境，规定市场参与者可根据市场需要研究开发衍生产品。央行拟研究推出以非金融企业债务融资工具为标的资产的信用风险管理工具。此外，央行还提出要在总结目前银行间市场金融衍生产品经验的基础上，研究推出人民币利率期权等衍生产品交易，丰富衍生产品品种，在条件成熟、风险可控的前提下，促进各类结构性的场外金融衍生产品不断丰富。2009/08/05返回目录【上海央行：推进金融市场产品创新】近日，央行上海总部年中工作电视电话会议认为，下半年将继续坚定不移地执行适度宽松的货币政策，同时推进金融市场产品创新和规范发展。下半年央行上海总部及辖区各级行要继续坚定不移地执行适度宽松的货币政策，配合总行进一步加强和改善宏观调控，巩固经济企稳回升势头，继续把促进经济平稳较快发展作为金融宏观调控首要任务。会议指出，要发挥上海总部贴近市场一线的优势，按总行统一部署，在控制风险、完善制度基础上，推进金融市场产品创新和规范发展，配合总行开展各金融产品创新试点。同时，加强市场监测管理，完善异常交易预警监测，加大对市场违规行为的查处。继续探索推进外汇管理体制市场化和简约化改革，以先行试点为抓手，以简约便利为重点，调整优化政策，加大外汇管理对经济增长的支持力度。认真组织服务贸易外
