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1、第二章 信用,教学要求 1.掌握信用的不同含义，了解信用产生和发展的历史及其演变，掌握高利贷信用的特点作用； 2.掌握各种信用形式及其特点.,童话,从前有个女孩,她没有足够的钱去购买她喜欢的东西,于是,向仙女教母请教,教母打电话给一个侏儒怪的人,这个人住在华尔街,自称有本事将稻草纺成金子,侏儒怪把这道咒语寄给了仙女教母，咒语很小，教母没看见，而是以为魔法交易委员会已经作了检查。,仙女教母以低价买下稻草衍生品，借给了小女孩她所需的资金，小女孩买了许多她想要的东西，第一笔借款应在午夜缴纳，而她没有还上，她的信用评级变成了一只南瓜，咒语失效了，堆满保险库的不是金子，而是稻草。 她一无所有了，直到圣诞
2、老人开始分发礼物，1月份，她的信用卡消费明细到了，她发现，圣诞老人以她的名义申请了一笔贷款，用来购买礼物，从此，他们都过着悲惨的生活。,第一节 信用及其与货币的关系,一、什么是信用(credit) 信用的道德化阶段：原义包括信任、声誉、遵守诺言，即诚信，即通过履行自己诺言而取得他人的信任。“民无信不立”、“人而无信，不知其可也”、 “言必信，行必果”、“君子喻于义，小人喻于利” 信用的经济化阶段：经济学中的信用专指借贷活动. 将信用记录当作一种信息商品进入市场，形成一种信用约束。1830年英国成立第一家征信公司。,第一节 信用及其与货币的关系,一、什么是信用(credit) 建立在信任基础上以
3、还本付息为条件的借贷活动. 信用是从属于商品交换和货币流通的范畴，不是任何特定社会形态的专利。可追溯到中国的西周时期和西方的古希腊时期。,二、信用是一个古老的经济范畴,中国古代公元前300年，孟尝君放债的故事。 管子中有一篇问，是战国时期的一份国情调查提纲。 “问邑之贫人债而食者几何家” “贫士之受责（债）于大夫者几何人“ “问人之贷粟米，有别券者几何家“,二、信用是一个古老的经济范畴,西方，公元前18世纪，古巴比伦汉谟拉比法典 89条：贷谷的利息达本金的1/3，贷银达1/5。 90：债务人如无谷物和银子还债，应以其它动产作抵。 116：不得虐待抵债人质至死。,三、信用的基本特征,价值的单方面
4、让渡. 双方构成的是债权债务关系而非等价交换关系,所以贷者在没有取得等值品的情况下就将出借品给了借者,贷者承担着信用风险. 以还本付息为条件.由于在信用活动中贷者并没有放弃所有权,故必须偿还;贷者之所以愿意借出,是因为可以从中获益,借者之所以能够借入,是因为承诺了付息的责任,故付息成为信用活动的基本条件.,四、信用的产生,从历史的角度考察信用的产生:私有制条件下的社会分工和大量剩余产品的出现是信用产生的基础和条件. 从信用的发展看,有两个大的飞跃: 信用方式的进化:从实物借贷货币借贷. 信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域社会再生产领域宏观经济领域.,实物借贷:以实物为对象进行借贷的活动. 实
5、物借贷的存在背景:商品货币关系不普及,自然经济占主导地位的社会. 实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合;偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾.,货币借贷(monetary credit):以货币为对象进行的借贷活动. 货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更为便利和灵活. 货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴.从此以后货币与信用的发展互为条件,相互促进.,五、信用与货币关系经历了三个发展阶段: 最初彼此独立发展的阶段. 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用的发展促进了货币形
6、式和货币流通的发展. 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时产生了金融.,第二节 高利贷（usury),一、高利贷 以谋取高额利息为特征的一种借贷活动.产生于原始社会末期，在奴隶社会和封建社会中是占主导地位的基本信用形式。 月息三分，即本金的3%，年息达36%，是最“公道”的水平。 20世纪50年代的中国农村，春借1斗，秋还3斗，仅隔半年，利息就是原来的2倍。 城市：“印子钱”，借10元，实得9元，每天还0.02元，60天还清，日息1%，月息35%.,二、高利贷产生的条件,农民和小生产者借钱原因： 奴隶主封建主借钱的原因： 在金融货币条
7、件下，供给是有限的，需求却很大。,三、对高利贷的态度,中国古代 司马迁：把放债与冶铁、种田等同等对待。 包括放贷者在内，这些人都不是做官致富，犯法致富，而是审时度势，获取盈利，可以称道，是“贤人所以富者”。 晁错：“于是有卖田宅鬻子孙以偿责（债）者”，但他没有主张取缔高利贷。 孟尝君的食客的行为：,古代的西方： 旧约：借给人钱，不可取利；借给人粮，不可多要“ 反对高利贷的教会和寺庙却是高利贷的的主要放贷者。,四、高利贷的特点和历史作用,特点：高利盘剥;与社会再生产没有直接联系,具有资本的剥削方式,却不具有资本的生产方式. 高利贷历史作用的两重性：一方面，使小生产者难以维系简单再生产，导致生产力
8、发展缓慢；另一方面，客观上促进了资本主义前提条件的形成，即实现了资本的原始积累和大批无产者的出现。,五、资产阶级反高利贷的斗争 六、中国的高利贷问题 七、当前的民间借贷,第三节 信用活动的基础,信用经济 债权（claim),债务（debt); 借入（borrowing),贷出（lending). 盈余（surplus):收入大于支出 赤字（deficit): 支出大于收入。 当今，任何货币的盈余或货币的赤字，都同时意味着债权债务关系的存在。 手中货币，向发钞银行提供了信用； 存款，掌握着银行的债权。,第四节 信用的形式,借贷资本:用于借贷的资本或处于借贷关系中的资本. 现代信用:借贷资本的运动
9、形式. 借贷资本的目的:追求回报.利息 利息的来源.,第四节 信用的形式,信用形式 信用形式是信用本质的表现，是通过一定方式表现出来的表现借贷关系特征的形式 按照信用的用途分类：投资信用；商业信用；消费信用 按照信用期限分类：长期信用；中期信用；短期信用；活期信用 按照授信对象分类：私人信用、公共信用 按照有无中介分类：直接信用；间接信用 按照参与者分类：银行信用；国家信用；民间信用；商业信用,第四节 信用的形式（一）商业信用,概念：是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是赊销。商业信用活动包含了商品买卖行为和借贷行为，买卖活动是基础。 作用：商业信用在商品经济中发挥着
10、润滑剂的作用，可以使商品生产的正常进行，保证了产品供销的顺畅。,第四节 信用的形式 （一）商业信用,特点：（1）商业信用所贷出的是商品资本，这种信用活动实际上包含了两种行为商品买卖行为和借贷行为；（2）商业信用的债权人和债务人都是企业，即生产商品的工商企业家；（3）商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关。 局限性： （1）商业信用规模的局限性。(以产业资本的规模) （2）商业信用的方向有限制。(上游向下游) （3）票据流通的局限性.,第四节 信用的形式 （一）商业信用,商业票据： 早期的票据是以商品交易为基础签发的表明债权债务关系的信用工具. 主要有本票和汇票两种,后又发展出融资性票据.,第
11、四节 信用的形式 （一）商业信用,商业汇票（commercial bill) 汇票:由债权人向债务人发出的支付命令书,命令他在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。 汇票只有经过承兑才有效,即由付款人确认票据记载事项,承诺付款并签章.,第四节 信用的形式 （一）商业信用,本票（commercial paper) 债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人。 本票在转让时只要经过背书即可.背书是指持有人在票据背面签章承担保证最终付款的责任.,19972002年中国商业汇票发生额,第四节 信用的形式 （一）商业信用,商业信用在中国： 不使用定规形式的票据，而是采取“挂账
12、”，在账簿上记载债权债务关系。 1929年，国民党政府颁布了票据法。 50-70年代，取消商业信用政策。 1995年，颁布中华人民国和国票据法 “强制信用”，商品买方强制拖欠货款的情形。,第四节 信用的形式（二）银行信用,是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。 在阳光灿烂的日子，他们会把伞贷给你，当下雨时，他们会要求把伞还给他们。 银行经营理念,第四节 信用的形式（二）银行信用,克服了商业信用的局限性 方向上 借贷规模 借贷期限,第四节 信用的形式（二）银行信用,特点： 第一，资金来源于社会各部门的暂时闲置货币，可以达到巨额的规模。 第二，是以货币形态提供的信用，它既独立于商品买卖活动，又
13、有广泛的授信对象. 第三，提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，数额可大可小，可以满足存贷款人各种不同的需求。,1985-2001年中国银行信用规模图,第四节 信用的形式（二）银行信用,银行家的票据银行券 银行依据票据提供贷款首先依靠的是他们所聚集的货币在铸币流通时是金银铸币。 当聚集起来的货币不足以应付借款需要时，银行家发现，可以签发自己的票据允许持有人可以兑付为铸币的票据。,第四节 信用的形式（三）国家信用（政府信用）,政府信用是以政府作为债务人或债权人的信用.政府信用的主要工具是发行债券，主要分为内债和外债两种 我国自1981年开始发行国库券，属于中长期的国库券。 国家的债务：国
14、债或公债。 美国1997年国债相当于当年GDP的47.4% 日本1996的国债相当于其一年的国内生产总值。,第四节 信用的形式 （四）消费信用,是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用. 消费信用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等.,美国的消费信用规模在1929年是71亿，2001年增长到240倍，几乎到了无人不负债的程度。 作用：促进商品的生产和消费 若不采取分期付款的方式，西方汽车的销售量将会减少1/3； 促进新技术的应用，新产品的推销。 加剧市场供求状态，促使物价上涨，造成虚假繁荣。,商业银行住房贷款增长概况,第四节 信用的形式（五）国际信用,是指一切跨国的借贷活动. 国际信用的主要形式包括: 国外商业贷款：资金输出者与使用者构成借贷双方。 国外直接投资：直接投资于国外企业。,
