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1、2017-2023 年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告中国市场调研在线中国市场调研在线 2017-2023 年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容：一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。中国市场调研在线 基于多年来
2、对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。中国市场调研在线 2017-2023 年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告第 3 页 / 共 16 页2017-2023 年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告报告编号： 546907市场价： 纸介版 7800 元电子版 8000 元纸质电子版 8200 元优惠价： ￥7500 元可开具增值税专用发票在线阅读： http:/ 如需英文、日文、韩文等其他语言版本报告，请咨询客服。产业现状在我国实体经济连续多年高速成长、居民财富不断积累的背景下，以代客理财为特征的资
3、产管理行业日渐壮大，并在最近一两年得到了社会各界的关注。从股票市场、债券市场到货币市场，再到房地产市场，到处都有资产管理机构的身影。虽然行业发展过程中存在各种踩红线的争议，但资产管理行业崛起的趋势已然形成，且其背后有着深刻的社会发展必然性。首先，这是我国居民财富增长、投资理财意识逐步觉醒后的必然。截至 2015 年底，全国个人储蓄存款接近 45 万亿元，人均 GDP 达 6905 美元，达到中等收入国家水平。财富的增长让投资者不再满足于过去单一的储蓄方式，差异化、个性化的理财产品和多元化的投资渠道应运而生。银行理财、股票基金、货币市场基金信托.多样化的产品类别覆盖了不同风险偏好人群的需要。受投
4、资理财需求的推动，资产管理行业进入高速发展阶段。在欧美地区，资产管理（Asset Management）是一个被广泛使用的词汇。广义上的资产管理是指投资人委托资产管理者对其资产进行管理和维护，以实现资产保值增值的过程，委托人要承担投资风险，管理人收取适当的佣金。在实际操作中，我国资产管理相关机构的业务范围要远远大于西方发达国家的同行，可以跨越投资银行，到金融投资，再到财富管理，相当于一家大型综合性投资银行的全部业务。市场容量到 2023 年，中国国内生产总值（GDP）预计达 110 万亿元人民币，资产管理行业规模与 GDP 之比有望提高到主要新兴市场 35%的平均水平。这意味着资产管理行业规模
5、有望达 38.5 万亿元。截至 2015 年 5 月，目前可统计的包括公私募、基金子公司、券商资管在内的资产管理规模，达到约 16 万亿元。据中国市场调研在线发布的中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告（2017 年）显示，在大金融体系中，银行的资产管理规模最大，存量规模超过 15 万亿元；其次是信托，目前管理的资产规模已经达到 10 万亿元，超过了保险公司的 6 万亿元；保险资管也是在 A 股市场上占据最大席位的资管力量。一直以来，保险公司以其庞大的资产管理规模、低调的行事风格、神秘的投资策略备受市场关注。2000-2012年行业保险资金运用平均投资收益率普遍低于 4.5%左右的负债成本
6、线。从 2010 年到2015 年，保险公司投资收益波动巨大。证券则管理着 3 万亿元左右的资产。在国际上，私募股权投资基金已经成为仅次于银行贷款和首次公开募股（IPO）的重要融资手段，全球并购交易中的 20%、美国并购交易中的 27%是由私募股权投资基金来完成的。目前活跃于中国市场的风险投资（VC/PE）机构已由 1995 年的 10 家增至 2013 年的逾 6000家。另外，截至 2015 年底，正在运行的私募证券投资基金数量共计 2472 只，管理资金总规模已达 3017 亿元。中国市场调研在线 2017-2023 年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告第 4 页 / 共 16
7、页市场走势数据显示，新兴市场的资金规模增速快于发达国家，达到了平均 16%，而中国则是增速最快的，达到 23%。然而，发达国家市场管理的总资金依旧占总额的约 90%，并在 2013 年增长了 9%。其中，美国的增速为 9%，而欧洲的增速则为 8%。在欧洲，资产管理增长则出现了南北分歧。欧州北部国家，包括德国、荷兰和其他北欧国家增速达到了 11%，而南欧国家包括意大利、西班牙、葡萄牙和希腊的资产管理业务则出现 7%的收缩。2013 年，全球最大的 500 家资产管理公司的资产管理规模增长了 8%以上，达到 68 万亿美元，发展趋势资产管理行业的快速发展，特别是融资类业务（类固定收益产品）的大力发
8、展，虽然饱受争议，但事实效果是改善了我国实体经济过度依赖商业银行的融资结构，也体现出自下而上市场化创新的生命力。分析过去 10 年的社会融资规模可以发现，我国正在从以商业银行间接融资为主的经济结构，向以股票市场、债券市场、类固定收益市场三方共同组成的直接融资渠道倾斜。基金资管规模截至 2015 年 3 月底，在 89 家基金公司中，共有 67 家成立了子公司，其中，60家基金子公司开展了专项资产管理业务，管理账户 4186 个，管理资产 1.38 万亿元。截至 2015 年底，基金公司已设立的 62 家子公司资产管理规模达 9414 亿元。这意味着2015 年第一季度，基金子公司的管理资产规模
9、增加了 4000 多亿元。2015 年三季度末，90 家基金公司的资产规模（不含联接基金）为 3.83 万亿元，较 2015 年中期的 3.53万亿元，增加了 2910.49 亿元，增幅 8.23%；较 2015 年年底的 2.93 万亿元，增加了8994.55 亿元，增幅达 30.74%；分类型看，开放式股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金的规模分别为 9988.95 亿元、5536.28 亿元、3772.3 亿元、17676.4亿元。整体上看，2131 只基金三季度合计盈利 2109.54 亿元，较第二季度增长 1349亿元。这也是继 2011 年三季度基金盈利超过 3000 亿
10、之后，近 4 年来基金最赚钱的一个季度。风险与挑战资产管理行业左手资产、右手资金，中间是自身的资产配置、投资管理以及风险控制。左右手的资产和资金都与宏观经济环境息息相关。全球金融危机以来，我国的经济金融生态环境发生了显著变化，直接导致了资产管理行业的爆发式增长，以及各种潜在问题的萌生。在资产端，2015 年宏观经济持续下行，中央宏观调控的基调强调降杠杆、盘活存量；地方政府财政吃紧，货币政策维持中性不放水的基调，导致大量资产面临流动性困局，风险事件频发。在资金端，保险资金投资渠道放开，互联网金融蓬勃发展，越来越多的资金从束缚中被解放出来，寻求保值增值的投资渠道。截至2015 年底，我国保险资金运
11、用余额达 7.69 万亿元，保险业投资收益率为 5.04%，同比增长 1.65 个百分点。但风险偏好相类似的社保基金同期投资收益率达 6.29%，保险资金投资回报率仍需提升。因此，保险公司本身具备与资产管理行业增加合作、提高收益率的需求。中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告（2017 年）对资产管理行业相关因素进行具体调查、研究、分析，洞察资产管理行业今后的发展方向、资产管理行业竞争格局的演变趋势以及资产管理技术标准、资产管理市场规模、资产管理行业潜在问题与资产管理行业发展的症结所在，评估资产管理行业投资价值、资产管理效果效益程度，提出建设性意见建议，为资产管理行业投资决策者和资产管理企
12、业经营者提供参考依据。中国市场调研在线 2017-2023 年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告第 5 页 / 共 16 页正文目录 网上阅读：http:/ 第 1 章 中国资产管理行业发展背景分析1.1 国内资产管理行业发展时机分析1.1.1 资产管理市场规模分析1.1.2 资产管理市场风险分析1.1.3 资产管理相关政策分析（1）银监会出台的相关政策（2）证监会出台的相关政策（3）保监会出台的相关政策1.2 资产管理行业与经济相关性分析1.2.1 资产管理与 GDP 相关性分析1.2.2 资产管理与固定资产投资相关性1.2.3 资产管理与证券市场相关性1.2.4 资产管理与居民储蓄
13、关系分析1.3 现代资产管理机构特征分析1.3.1 现代资产管理机构投资范围1.3.2 现代资产管理机构组织形式1.3.3 现代资产管理机构盈利模式第 2 章 中国资产管理业务投资环境分析2.1 投资环境对资产管理行业的影响2.1.1 证券市场对资产管理行业的影响2.1.2 股权市场对资产管理行业的影响2.1.3 产业投资对资产管理行业的影响2.2 证券投资市场环境分析2.2.1 股票市场投资前景分析（1）政策面基本稳定（2）市场流动性良好2.2.2 债券市场投资前景分析2.2.3 衍生证券市场投资前景2.3 股权投资市场环境分析2.3.1 PE/VC 投资规模分析（1）PE 投资规模分析（2
14、）VC 投资规模分析2.3.2 PE/VC 投资行业分布（1）PE 投资行业分布（2）VC 投资行业分布2.3.3 PE/VC 投资类型分布（1）PE 投资类型分布（2）VC 投资类型分布（3）2015 年重大 VC/PE 交易案例分析2.3.4 PE/VE 投资地域分布中国市场调研在线 2017-2023 年中国资产管理行业现状调研与未来前景趋势报告第 6 页 / 共 16 页2.3.5 PE/VC 投资收益分析（1）IPO 退出回报分析（2）并购退出回报分析2.4 其他投资市场环境分析2.4.1 货币市场投资环境分析（1）央行回购利率情况（2）同业拆借利率情况2.4.2 房地产市场投资环境
15、分析2.4.3 基础设施建设投资环境分析2.4.4 艺术品市场投资环境分析第 3 章 全球资产管理行业运作状况分析3.1 全球资产管理市场发展分析3.1.1 全球资产管理市场规模分析3.1.2 全球不同区域资管市场对比3.1.3 全球投资者投资偏好变化情况3.1.4 全球投资者偏好变化对资管行业影响3.1.5 全球资产管理行业盈利模式分析3.2 美国资产管理产品设计及风险控制3.2.1 美国基金型资产管理产品设计（1）美国基金型资产管理产品概况（2）产品设计过程与驱动因素分析（3）产品设计的主要方法3.2.2 美国非基金型资产管理产品设计（1）美国非基金型资产管理产品概况（2）独立账户资产管理
16、业务的产品设计3.2.3 美国资产管理业务的风险控制3.3 国际资产管理业务运作经验分析3.3.1 国外银行理财产品运作经验（1）国外银行理财产品发展现状（2）国外银行理财产品创新趋势（3）国外银行理财产品发展经验3.3.2 国外期货资产管理运作经验（1）国外管理型期货基金发展现状（2）国外管理型期货基金产品设计（3）国外管理型期货基金发展启示3.3.3 国外保险资产管理运作经验（1）国外保险资产管理业务发展现状（2）国外保险资产管理业务运作模式（3）国外保险资产管理业务发展经验3.3.4 国外证券公司资产管理运作经验（1）国外证券公司资产管理业务发展现状（2）国外证券公司资产管理业务运作模式（3）国外证券公司资产管理业务发展经验中国市场调研在线 2017-2023
