金融理论与实务课件

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1、,金融理论和实务,金融理论与实务,金融理论与实务内容体系,金融中介理论 金融机构、 商业银行、 信托、保 险,金融市场理论 金融工具、 金融市场,货币理论 货币制度、 信用、利 息与利率,宏观均衡理论 供求与均 衡、通货 膨胀、货,币政策 图1 金融理论与实务内容体系图,金融理论与实务,金融理论与实务目录 第一章 货币与货币制度 第二章 信用与信用工具 第三章 利息与利息率 第四章 金融工具 第五章 金融市场 第六章 金融机构体系 第七章 商业银行业务 第八章 信托与租赁 第九章 保险 第十章 对外金融关系 第十一章 货币供求与均衡 第十二章 通货膨胀 第十三章 货币政策,金融理论与实务,第一

2、章 货币与货币制度 第一节 货币的产生 第二节 货币的种类 第三节 货币的职能 第四节 货币制度 第五节 案例分析 本章要求： 掌握货币的概念、本质与职能、货币形式以及货币制度 等知识。并对中国的人民币制度有大致的了解。 返回,金融理论与实务,第一节 货币的产生 1.1.1货币的定义 1.1.2 货币的产生,金融理论与实务,第一节 货币的产生 1.1.1货币的定义 本质定义：固定充当一般物价物的特殊商品（马克思） 职能定义：交换媒介、价值尺度、支付手段和价值贮藏 法律定义：具有清偿债务的权力 层次定义： M0：基础货币，现金 M1： M0+D M2：M1+Ds+Dt 思考： 钱、货币、通货、现

3、金是一回事吗？银行卡是货币吗？ Money 、Currency、Cash,金融理论与实务,第一节 货币的产生 1.1.1货币的定义 货币的定义扩展 1. 最粗略的表述：可用来买东西的What ； 或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的。 2. 20世纪以前古典的说法：一般等价物。 3. 始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。 4. 社会计算工具或“选票” 。 还有种种机智的说法：的确可以令人感兴趣，但却不 见得有真正的理论价值。,金融理论与实务,这四个,价值形式演化经历了四个阶段才发展到货币阶段。 阶段是： （一）简单的价值形式 （二）扩大的价值形式 （三）一般的价值形式 （四）货币形式,第一节

4、货币的产生 1.1.2 货币的产生 是物品的交易，导致货币的出现。 从物物交易到通过货币的交易货币出现在人类经济生 活之中,金融理论与实务,第二节,货币的种类,1.2.1 实物货币 价值相等；缺点 1.2.2 代用货币 是实物货币的延伸，需要全部准备或部分实物准 备，1973年实现黄金与货币脱钩 1.2.3 信用货币 取决于人们对此货币的信心和发行的立法保障 1.2.4 电子货币 银行卡；信息流,第二节 货币的种类,贝,实物货币 金融理论与实务,铸币,称量货币,纸币,电子货币,信用货币,四 川 交 子,刀币 铜贝,鬼脸钱铜范 布币,代用货币 图2 货币的种类及演变,金融理论与实务,第二节 货币

5、的种类 货币的种类知识扩展 1. 用纸做的货币：银行发行的银行券与国库发行的纸 币，它们的区分及转化。 2. 账簿上的货币存款货币：可签发支票的存款与 定期存款。 3.以电磁信号为载体的货币。,金融理论与实务,第二节 货币的种类 货币的种类知识扩展 银行卡分类 银行卡按支付功能可分为三大类，即现消费现付款（借记 卡）、先付款后消费（储值卡）和先消费后付款（贷记卡 （准贷记卡） 从材质角度看，有曾经出现过的金属卡，有目前普遍使用的 塑胶卡。从技术角度分，有磁条卡和芯片卡。,ATMAutomatic,Teller Machine自动出纳（柜员）机,POSPoint of Sale 销售点终端机 P

6、OSPoint of Sells 电子收款机系统,金融理论与实务,第二节 货币的种类 货币的种类知识扩展,电子资金转帐系统(EFTS,),EFTS: Electronic Funds Transfer System. EFTS的优势在于该系统的高效率，且在其完全实施时，资 金转移的成本也将大大降低。 支票系统仍不会很快消失： 支票可以提供人们认为有用的收据和支付记录 EFTS内在的法律和安全问题,金融理论与实务,第三节 货币的职能 1.3.1 价值尺度：赋予交易对象以价格形态； 1.3.2 流通手段：充当物品交换的媒介； 1.3.3 支付手段：作为购买和支付的手段； 1.3.4 贮藏手段：作为

7、积累和保存价值的手段。,金融理论与实务,第三节 货币的职能,货币,赋予价格形态,观念的货币,用于购买支付 用于积累保存 价值,现实的货币,流通 不流通,图3 货币职能图示,金融理论与实务,第三节 货币的职能 赋予交易对象以价格形态： 1. 经济生活中的交易对象多种多样，但都有价格。 2. 价格是价值的表现： 人们无不承认交易对象都有价值，但什么是价值，则有种 种理论解释； 而对价格如何表现价值，也即价格形成的规律，同样有种 种理论解释。 3. 价值、价格，这是经济学里面的一大门学问。 就本教程来说，是以经济学课程已有的讨论作为给定的前 提； 本教程所关注的，只是货币度量价格的种种有关问题。,金

8、融理论与实务,第三节 货币的职能 交易的媒介和转移价值的手段 1. 它们有流通手段、购买手段和支付手段等等名称， 是正在流通着的、现实的货币。 2. 经济生活中对货币的需求首先就是指对它们的需求： MD = PQ/V 3. 货币流通速度V，实际是一个比值： PQ : MD,金融理论与实务,第三节 货币的职能 保存价值的手段 1. 积累和保存价值，是社会经济生活中的必然 要求；货币是实现要求的必然手段之一。 2. 保存价值的贵金属形态；保存价值的现代货 币形态。它们的异同。 3. 积累和保存价值必须以现实的货币进行，用 于这方面的货币构成货币需求的另一部分。 4. 但它们是不流通的货币。,金融理

9、论与实务,第四节 货币制度 1.4.1 货币制度的演进过程 1.4.2 货币制度的构成要素 1.4.3 货币制度的稳定条件 1.4.4 中国的人民币制度,金融理论与实务,第四节 货币制度 1.4.1 货币制度的演进过程 货币制度的含义：国家通过法律确定的货币流通的结构 和组织形式。前资本主义的货币制度形成的主要标志是铸币 （Coined Money)的出现。 金本位制 银本位制 复本位制 信用本位制,金融理论与实务,第四节 货币制度,金属货币制度,金本位制,金银复本位制,金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制 平行本位制,双本位制,跛行本位制 货币制度 银两本位制 银本位制,银币本位制,不兑现的

10、信用 货币制度 图4 货币制度的演进过程,金融理论与实务,第四节 货币制度 1.4.2 货币制度的构成要素 国家权力； 确定货币材料； 规定货币单位（名称、值）； 货币发行基础； 铸造权或发行权规定； 规定流通中的货币种类（主币、辅币及其规格） 规定货币的法定支付偿还能力（有限或无限法偿）； 规定货币发行的准备制度。,金融理论与实务,第四节 货币制度 1.4.3 货币制度的稳定条件, ,要有一个稳定的政权来支撑 货币供应量要与生产和交换的实际需要相适应,金融理论与实务,第四节 货币制度 1.4.4 中国的人民币制度 1950.3以前的人民币：1948.12.1，对解放区货币实行“固 定比价、混

11、合流通、逐步收回、负责到底”；对国民党货币 禁止使用，用适当比价组织商民到国统区换物资；禁止外币 流通和金银流通； 1950.31953，改财政发行为信用发行 恶性通胀的治理：查封上海证交所（因银元投机）、外汇黑 市、地下钱庄、提高私营金融机构的准备金比例；紧缩银根、 按约收贷、推迟财政拨付、统一高价抛低吸物资、加强工商 和税收管理、推行折实储蓄，发行公债，严管现金，建立各 级金库、统一调度和掌握头寸。,金融理论与实务,第五节 案例分析 中国人民银行23日回笼货币700亿元 人民币发行程序图示 思考题目,金融理论与实务,中国人民银行23日回笼货币700亿元,2006年02月23日 18:34,

12、中国黄金资讯网,中国人民银行2月23日消息，中国人民银行在23日的公 开市场操作中发行了总额700亿元的3个月期央行票据，参考 收益率为1.7726%，高于16日的1.7322%。同时，中国人民 银行23日并未发售任何回购协议。 中国人民银行本周共出售价值总计2450亿元票据和回 购协议，而本周共有1650亿元票据和回购协议到期。因此， 央行本周从货币市场净回笼800亿元资金。 中国人民银行上周从银行间市场净回笼资金1860亿元， 前一周净回笼资金达到创纪录的2523亿元。,金融理论与实务,人民币发行程序图示,商 业 银 行,市 场 货 币 流 通,中 国 人 民 银 行,出库 入库,投放 回

13、笼,图5 人民币发行程序,金融理论与实务,第二章 信用与信用工具 第一节 信用关系 第二节 信用形式 第三节 信用工具 第四节 案例分析 本章要求： 了解信用关系的产生及本质特征；了解信用的产生与发展； 把握主要的信用形式与信用工具。 返回,金融理论与实务,第一节 信用关系 2.1.1 信用的概念 2.1.2 信用的本质与特征 2.1.3 信用关系的产生 2.1.4 信用在国民经济运行中的作用,金融理论与实务,第一节 信用关系 2.1.1 信用的概念 作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。 借以归还为义务的取得；贷以收回为条件的付出。 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借

14、入，是因为承担了支付利息的义务。 信用四大要素, ,信用关系 信用标的 信用载体 信用条件,金融理论与实务,第一节 信用关系 2.1.2 信用的本质与特征 信用的本质, ,信用是以偿还和付息为条件的借贷行为； 信用是价值运动的一种特殊形式； 信用关系是债权债务关系。,信用的特征, ,暂时性 偿还性 收益性 风险性,金融理论与实务,第一节 信用关系 2.1.3 信用关系的产生 现金交易；赊销预付；货币出借；租税支付 信用是商品经济发展的必然产物； 信用关系发生必须具备的三个基本构成要素：, ,债权人与债务人 时间间隔 信用工具,金融理论与实务,第一节 信用关系 2.1.4 信用在国民经济运行中的

15、作用 可以广泛集聚资金，支持规模经济； 有利于提高资金使用率； 信用还可以用来调节需求总量和结构，进而调节宏观经济 运行。,金融理论与实务,第二节 信用形式 2.2.1 商业信用 2.2.2 银行信用 2.2.3 国家信用 2.2.4 消费信用 2.2.5 民间信用 2.2.6 证券信用 2.2.7 国际信用,金融理论与实务,第二节 信用形式 2.2.1 商业信用 商业信用：赊购赊销；预付货款； 商业信用存在的必要性 商业信用的特点, ,主体是企业 客体是商品资本 商业信用与产业资本的运动动态一致,商业信用的局限性和缺点,规模和数量；信用范围；严格限制；有限期,我国的商业信用,金融理论与实务,第二节 信用形式 2.2.2 银行信用 银行信用：广义；狭义 银行信用的特点