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1、股票外汇实训指导实训指导教材（外汇部分）哈尔滨华德学院经济管理学院目 录实训一 外汇投资入门3一、实训目的与要求3二、实训内容外汇投资入门3实训二 外汇实盘模拟交易实训5一、实训目的与要求5二、实训内容外汇实盘交易实训5实训三 外汇虚盘交易实训7一、实训目的与要求7二、实训内容外汇虚盘交易实训7实训四 常用八种外汇基本面趋势分析26一、实训目的与要求26二、实训内容常用八种外汇基本面趋势分析26实训五 外汇技术和行情分析系统29一、实训目的与要求29二、实训内容外汇技术和行情分析系统29实训六 外汇实盘虚盘综合交易实训33一、实训目的与要求33二、实训内容外汇实盘虚盘综合交易33实训一 外汇投
2、资入门一、实训目的与要求组织工学交替、实地了解银行外汇交易部门的组织结构、与外汇投资分析师面对面地交流，了解外汇实训的要领，增加学生对外汇投资的感性认识。同时，了解外汇投资的主要货币的种类（包括英文缩写），能够看懂基本的外汇报价，初步熟悉外汇投资的分析软件，开设模拟帐户并能够进行外汇的买卖交易。二、实训内容外汇投资入门（一）外汇投资品种外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。我国1996年颁布的外汇管理条例第三条规定外汇是指：外国货币。包括纸币、铸币。外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。特别提款权、欧洲货币
3、单位。其他外币计值的资产。各国的外汇种类繁多，外汇投资主要涉及波动比较频繁几种外汇。国家（地区）货币英文缩写美国美元USD欧元区12国欧元EUR日本日元JPY（YEN）英国英镑GBP（STG）瑞士瑞士法郎CHF（SFR）香港港元HKD新加坡新加坡元SGD澳大利亚澳大利亚元AUD（AUS）新西兰新西兰元NZD加拿大加拿大元CAD（二）外汇汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。比如：USD/JPY=120.40，表示一美元等于120.40日元，在这里美元称为单位货币，日元称为计价货币。由于外汇种类繁多，各国主要给出本国货币对美
4、元的汇率，称为基本汇率（也叫直盘），例如：EUR/USD（欧元）、USD/JPY（日元）、GBP/USD（英镑）、 USD/CHF（瑞士法郎）、USD/AUD（澳元）、NZD/ USD （新西兰元）、USD/CAD（加元）；不涉及美元的两种货币之间的汇率可以通过基本汇率换算获得，称为交叉汇率（也叫交叉盘），例如：EUR/JPY（欧元兑日元）、EUR/GBP（欧元兑英镑）、EUR/CHF（欧元兑瑞郎） GBP/JPY（英镑兑日元）、GBP/CHF（英镑兑瑞郎）、AUD/JPY（澳元兑日元）国际外汇市场上，汇率的价格共有 5 位数字，汇率价格的最后一数，称之为一点，如美金兑日圆为 114.51 中
5、的 0.01 、欧元兑美金为1.2801 中的0.0001，都称作为一点，这是汇率变动的最小基本单位。是衡量一个特定货币对的交换利率改变时的最小数，它常指交换利率的最后一个数（大多数情况下是小数点后第四位数）。在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如： 欧元/美元 EUR/USD 1.1425 美元/日元 USD/JPY 119.95英镑/美元 GBP/USD 1.6237 美元/瑞郎 USD/CHF 1.5003汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点（Point），简称汇率点，如：欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01英镑GBP 0.0001 瑞郎C
6、HF 0.0001在外汇交易中，您会看到一个两边的报价，由买价与卖价组成。买价与卖价的差别为点差，交易商通过买卖的点差获利。 （三）外汇标价方法外汇汇率标价主要有直接标价和间接标价两种。1.直接标价法直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法，即1单位或100单位外国货币作为标准，折算为相应的本国货币数量。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日
7、元。在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。 2.间接标价法间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币，即1单位本国货币为标准，折算为相应的外国货币数量。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元0.9705即一欧元兑0.9705美元。在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而
8、变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率上升；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率下跌，即外币的价值和汇率的升跌成反比。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。原英联邦国家以及欧元区采用间接标价法，即欧元、英镑、澳大利亚元、新西兰元采用间接标标价法，如欧元1.3012即一欧元兑1.3012美元。（四）买入汇率和卖出汇率的判断在外汇交易中，外汇市场上的报价一般为双向报价，
9、即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买价与卖价的差别为点差，交易商通过买卖的点差获利。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点，银行（或交易商）向客户的报价点差依各家情况差别较大，目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-50点不等。买入价（Bid rate）是银行向客户买入外汇（标价中列于“/”左边的货币，即基础货币）时所使用的汇率；卖出价(Offer rate)是指银行卖出外汇（标价中列于“/”左边的货币，即基础货币）时所使用的汇率。外汇中间价是买入汇率和卖出汇率的平均数
10、。举例说明：如美元/日元的汇率为115.25/115.35，表示客户向银行卖出美元买入日元（银行买入美元）的汇率为115.25，而客户向银行卖出日元买入美元的汇率为115.35。因此，如果您想将100美元兑换成日元，那么，您将按照115.25的汇率，兑换得11525（即，100*115.25）日元；如果您想将10000日元兑换成美元，那么，您将按照115.35的汇率，兑换得86.69（即，10000/115.35）美元。外汇投资过程中，若预测某两种外汇的汇率将上升，说明预测前一种外汇升值，可以买入前一种货币，卖出后一种货币；若预测汇率将下跌，说明预测前一种外汇将贬值，可以买入后一种货币，买入后
11、一种货币。实训二 外汇实盘模拟交易实训一、实训目的与要求了解工商银行外汇模拟系统及卫星过程中信息的传递，设置初始帐户、资金、密码，熟悉基本操作要求。进行外汇实盘交易，了解八种基本外汇的基本面及其走势，通过具体的交易操作，进一步了解货币价格波动特性。二、实训内容外汇实盘交易实训（一）模拟投资开户以及交易练习1.打开中国工商银行网站 2.进入外汇模拟交易页面3.注册获得1万美元模拟帐户（写下帐户名和密码）帐户名：sunny1109密 码：sunnysunny_4.即时交易实训要求：根据即时价格卖出5000美元，买入欧元。5.挂单交易实训要求：卖出5000欧元，买入日元（价格自定）6.查询“即时交易
12、记录”和“挂单交易记录”7.资金查询折合美元合计金额：通过对即时走势的分析，作两种投资策略：快进快出的超短线交易策略及中线策略。（二）相关补充知识1.外汇实盘外汇交易和外汇保证金交易外汇实盘外汇交易：俗称“外汇宝”，是指个人客户在银行通过柜面服务人员或其他电子金融服务方式进行的不可透支的可自由兑换外汇（或外币）间的交易。外汇保证金交易：是指个人在银行交纳一定的保证金后进行的交易金额可放大若干倍的外汇（或外币）间的交易。投资者用自有资金作为担保，从银行或券商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易保证资金。融资的比例大小，一般由银行或者券商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就
13、越少。目前我国不允许进行保证金交易。2.点差外汇市场上的报价一般为双向报价，点差即买入价和卖出价的价差。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点，银行（或交易商）向客户的报价点差依各家情况差别较大，目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-40点不等。例如，USDJPY开盘报价为105.00，收盘报价为104.00，日元价值增加，上升100点，即为日元对美元升值100点。3.中国工商银行模拟交易操作说明（1）进入模拟交易进入模拟交易页面时候，会弹出一个登录对话框。如果是老用户输入用户名字和密码，就能进入
14、模拟交易系统。如果是新用户点左下角的注册链接，进入到用户注册页面，显示出服务条款然后点击“同意”，填写详细的会员资料，点击提交按钮，显示注册成功您就可以进行模拟交易。（2）模拟交易方法每个新用户的初始值始一百万美元。如果想进行某一品种的外汇买卖，在报价板上点击某一品种的外汇交易。如美元/澳元，屏幕上方将显示出所持有的美元、澳元的数量，依据所持有的外汇数量进行买入卖出，交易的最小单位是一百元。如果有手中只有美元，但要想进行欧元/澳元交易，必须将按上一个例子所例举的将美元兑换成澳元再进行交易。（3）提供交易记录点击上方的“我的交易记录”按钮将显示出最近几天的交易详细内容，如果您想查找更早以前的记录
15、那么点击启始时间后面的“”按钮，弹出日历表点击“”按钮改变当前月选定时间后，按同样方法选择结束时间，然后点击查询按钮将显示出该时间段期间的各种交易详细记录。(4)交易排行榜可按照交易金额、所有保有货币总数(兑换成美元)两种方法排出前十名用户的名字和一些详细资料。(5)资金查询点击资金查询可显示出各种货币的持有量。4.实盘交易与外汇保证金交易对比案例由于国内外汇市场还不够开放，外汇实盘交易业务开展的更为广泛，而外汇保证金交易的投资者相对要少很多，并且真正了解外汇保证金交易的人更少，举个例子对比下两者的优劣，按照A先生投入实盘和保证金均为1万美元、迷你交易0.1手为例子。（1）盈利A先生投入实盘1万美元，就做1万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR，到1.1773的时候平仓。此时赢利73点，去掉点差30点，实际赢利43点，
