《{财务管理财务报表}财务报表分析计算综合题及答案》由会员分享,可在线阅读,更多相关《{财务管理财务报表}财务报表分析计算综合题及答案(7页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、09年10月18日下午的财务报表分析计算题答案五、计算分析题(本大题共5小题,每小题5分,共25分)计算结果保留两位小数。38. 某公司2006、2007年的相关财务资料见下表单位:万元项目2006年度2007年度流动负债150190长期负债350410资产总额11001300利息支出净额1216此外,该公司2007年的市盈率为20,每股市价为30元,销售成本为630万元,销售毛利率为30%,假设全部为赊销,无销售退回折扣与折让,公司发行在外的普通股股数为50万股,无优先股,当年的所得税为36万元。不考虑其他因素。要求:计算2007年的普通股基本每股收益、销售净利率、长期资金收益率和总资产周转
2、率。答疑编号31020208【参考答案】(1)市盈率每股市价/每股收益所以:每股收益每股市价市盈率30201.5元(2)毛利率销售毛利/销售收入销售毛利销售收入销售成本所以:毛利率(销售收入销售成本)/销售收入1销售成本/销售收入销售收入销售成本(1-毛利率)630(1-30%)900万元净利润每股收益股数1.55075万元所以:销售净利率净利润/销售收入100%75/900100%8.33%(3)长期资金收益率息税前利润/平均长期资金其中:息税前利润利润总额利息费用净利润所得税利息费用75+36+16127万元平均长期资金【(期初长期负债期初股东权益)(期末长期负债期末股东权益)】/2其中:
3、股东权益资产总额负债总额期初股东权益1100-(150+350)600万元期末股东权益1300-(190+410)700万元平均长期资金【(350+600)+(410+700)】21030万元长期资金收益率息税前利润/平均长期资金127/1030100%12.33%(4)总资产周转率销售收入/平均总资产其中平均总资产(1100+1300)21200万元总资产周转率90012000.75【解析】本题主要考核第7章盈利能力分析指标的计算。39.已知某公司2007年会计报表的有关资料如下:资料金额单位:万元 资产负债表项目年初数年末数资产800010000负债45006000所有者权益3500400
4、0利润表项目上年数本年数营业收入(略)20000净利润(略)500要求:(1)计算杜邦财务分析体系中的下列指标(凡计算指标涉及资产负债表项目数据的,均按平均数计算):净资产收益率;总资产净利率(保留小数点后三位百分数);销售净利率;总资产周转率(保留三位小数);权益乘数(2)用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式,并用本题数据加以验证。答疑编号31020209【参考答案】(1)净资产收益率=净利润/平均净资产100%500/(3500+4000)2 100% =13.33%总资产净利率=净利润/平均总资产100%500/(8000+10000)2 100%=5.556%销售净利率
5、=净利润/销售收入100%500/20000100%=2.5% 总资产周转率销售收入/平均总资产=20000/(8000+10000)2=2.222(次)权益乘数=平均总资产/平均净资产(10000+8000)2/ (4000+3500)2=2.4(2)净资产收益率=总资产净利率权益乘数5.556%2.413.33%净资产收益率销售净利率总资产周转率权益乘数=2.5%2.2222.4=13.33%【解析】本题考核第10章财务综合分析与评价中的杜邦财务分析40.某公司2006年度简化的资产负债表如下:单位:万元 资产负债及所有者权益货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货实收资本100固定
6、资产净值留存收益100资产合计负债及所有者权益合计其他有关财务指标如下:(1)长期负债与所有者权益之比:0.5(2)销售毛利率:10%(3)存货周转率(存货按年末数计算):9次(4)平均收现期(应收账款按年末数计算,一年按360天计算,销售收入全部为赊销收入):18天(5)总资产周转率(总资产按年末数计算):2.5次要求:利用上述资料,填充该公司资产负债表的空白部分,并列示所填数据的计算过程。答疑编号31020210【参考答案】本题中:所有者权益实收资本留存收益100+100200万元长期负债与所有者权益之比0.5长期负债所有者权益0.52000.5100万元负债总额应付账款长期负债100+1
7、00200万元资产总额负债总额所有者权益总额200+200400万元总资产周转率销售收入/资产总额2.5销售收入2.5资产总额2.54001000万元平均收现期应收账款周转天数360天应收账款期末余额/销售收入1000万元18天应收账款期末余额10001836050万元销售毛利率(销售收入销售成本)/销售收入10%销售成本1000100010%900万元存货周转率(存货按年末数计算)销售成本900万元/年末存货余额9次年末存货余额9009100万元固定资产净值资产总额货币资金应收账款存货400-50-50-100200万元综上:表中空白项目分别为:应收账款50万元;存货100万元;固定资产20
8、0万元资产总额负债及所有者权益总额400万元长期负债100万元;【解析】本题考核的6章营运能力分析这种题目关键要确定先从哪里入手,根据题目中的报表资料可以确定出所有者权益的金额,而财务指标中有长期负债与所有者权益之比,因此就可以以此为突破口,计算长期负债,进而计算负债总额。41.某企业当年的销售收入为1680万元,全部为赊销收入。销货成本为800万元,平均流动资产占平均总资产的比重为30%,由应收账款和存货两部分构成,期末存货240万元,存货周转率为4次,当年负债平均余额为800万元,流动负债占总负债的比重为40%,假设全部由应付账款构成。权益乘数为2,假设无销售退回、折让与折扣,一年按360
9、天计算。要求:(1)计算应收账款、存货平均余额以及应收账款周转率、营运资本周转率、应付账款周转率;(2)计算营业周期及现金周期(保留整数天)答疑编号31020211【参考答案】(1)存货周转率销货成本800万元/存货平均余额4次存货平均余额8004200万元权益乘数平均总资产/平均所有者权益平均总资产/(平均总资产平均总负债)平均总资产/(平均总资产800)2平均总资产1600万元流动资产占总资产的比重为30%平均流动资产160030%480万元流动资产应收账款+存货应收账款平均余额平均流动资产存货平均余额480-200280万元应收账款周转率赊销收入净额/应收账款平均余额16802806次流
10、动负债占总负债的比重为40%平均流动负债80040%320万元平均营运资本平均流动资产平均流动负债480-320160万元营运资本周转率销售收入净额/平均营运资本1680/16010.5次应付账款周转率赊购净额/应付账款平均余额其中:赊购净额本期存货增加净额销货成本期末存货期初存货800240(2存货平均余额200期末存货240)800240160880万元应付账款平均余额流动负债平均余额320万元应付账款周转率880/3202.75次(2)营业周期应收账款周转天数存货周转天数360天应收账款周转次数360天存货周转次数3606+3604150天现金周期营业周期应付账款周转天数150天360天
11、应付账款周转率150天360天2.7519天【解析】本题考核的6章营运能力分析指标的计算42.某制造企业2007年6月30日资产负债表(简表)如下:资产负债表 单位:元 资产负债与所有者权益项目金额项目金额流动资产其中:速动资产固定资产净值无形资产201 97068 700237 000138 955流动负债长期负债负债合计所有者权益97 92580 000177 925400 000总计577 925总计577 925假定行业流动资产占总资产的比重平均值为30%;要求:对该企业的资产负债表进行垂直分析(通过共同比报表分析),并对其资产结构及负债结构作出评价。答疑编号31020212参考答案:
12、共同比资产负债表单位:元 资产负债与所有者权益项目金额项目金额流动资产其中:速动资产固定资产净值无形资产34.95%11.89%41.01%24.04%流动负债长期负债负债合计所有者权益16.94%13.84%30.79%69.21%总计100%总计100%分析:(1)资产结构该制造企业流动资产占总资产的比值是34.95%,超过行业流动资产结构的平均值,说明与同行业平均水平相比,本企业流动资产比重过大,其中速动资产占总资产的比重是11.89%,说明存货等非速动资产占总资产的比重为23.06%,所以流动资产比重较大主要是由于存货等非速动资产较多。应进一步查明企业是否存在销售不畅,存货积压以及信用条件偏紧的情况。(2)债务结构:该制造企业负债率为30.79%,根据经验基准,制造业资产负债率通常介于40%-60%之间,说明该企业负债率偏低,虽然偿债能力较强,财务风险较低,但相应的企业也不会获得更高财务杠杆收益,所以收益也会比较低。另外该企业流动负债在总负债中所占比重较大,说明该企业短期偿债压力较大。【解析】考核第2章资产负债表解读中的资产负债表结构分析六、综合分析题(本大题共1小题,共15分)计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。43.已知:MT公司2005年初所有者权益总额为1500万元,该年的资本保值增值率为125%(该年度没有出现引起所有者权益变化的客观因素)。2008