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1、2010年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.属于经济周期预测先行指标的是( )A.工业产值B.消费物价指数C.消费者信心指数D.失业的平均期限2.现货交易不包括( )A.现金交易B.保证金交易C.固定方式交易D.利率互换3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是( )A.国债B.政策性金融债C.央行票据D.企业债4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票
2、的方式称为( )A.公募发行B.私募发行C.直接发行D.间接发行5.影响股票供求关系的市场因素是( )A.投资者动向B.金融形势C.劳资纠纷D.财政状况6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是( )A.到价单B.市场单C.限价单D.收盘单7.期货交易中，市场风险的防范机制是( )A.保证金制度B.无负债结算制度C.价格限额D.实物交割8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为( )A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金9.国债柜台交易的交割方式为( )A.T+0B.T+1C.T+2D.T+310.一张15年期，年利率
3、为7.2，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为( )A.7.2B.8C.8.5D.911.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是( )A.基差交易者B.价差交易者C.头寸交易者D.日交易者12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。这体现了证券投资的( )A.交易的两面性原理B.风险收益均衡原理C.搭便车原理D.信息传递原理13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的( )A.50以上B.75以上C.70以上D.80以上14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为( )A.基础汇率与套算汇率B.即期汇率与
4、远期汇率C.买入汇率与卖出汇率D.名义汇率与实际汇率15.用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是( )A.M2测度B.系数C.詹森指数D.特雷诺指数16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是( )A.基金合同B.招募说明书C.托管协议D.申请报告17.下列选项中，属于外币支付凭证的是( )A.现金B.铸币C.票据D.政府债券18.反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是( )A.资产收益率B.存货周转率C.股利收益率D.利息保障倍数19.DEA代表( )A.正负差B.异同平均数C.未成熟随机值D.威廉指标20.历史最悠久的国际金融中心是( )A.伦敦金融中心B.纽约金融中心C.
5、巴林金融中心D.东京金融中心二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.债券场外交易的交易方式是( )A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.自营买卖E.代理买卖22.开放式基金的基本交易种类是( )A.回购B.申购C.转换D.赎回E.变更23.对利息率的形成起关键作用的因素包括( )A.通货膨胀风险B.违约风险C.流动性风险D.期限风险E.基差波动风险24.构成金融市场最基本的两个因素是( )A.价格B.信息中介C.参与者D.交易中介E.交易对象25.技术分析的假
6、设条件包括( )A.市场弱式有效B.交易零成本C.交易行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.历史会重演三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.票据27.基金证券28远期外汇交易29同业拆借市场四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述股票流通市场的主要功能。31简述基金投资策略的主要体现。32简述离岸金融市场的作用。33简述行业竞争结构分析的内容。34简述债券回购协议交易的定义及其本质。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述货币市场对机构投资人的意义。36试述金融期货交易与金融期权交易的差异。答案一单选题1C2D3A4B5A6C7C8A
7、9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A二多选题21DE 22BD23ABCD 24CE 25CDE三名词解释26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币，并可以转让的有价证券27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、汇价数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最重
8、要的组成部分四简答题30 1.增加了投资人手中金融资产的流动性2.为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本3.对优化社会投资结构起到推动作用31 1.保持何种证券组合2.证券分散化程度3.基金充分投资程度4.基金的投资目标取向5.基金派息情况32 1.离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本和筹集经济发展所需资金的有效场所2.离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率3离岸金融市场的发展，有利于提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新活动的展开，从而使金融更好的为经济发展服务33 1.进入威胁；2现有企业的竞争3替代产品厂商的压力4客户的谈判能力5供应商的谈判能
9、力34债券回购协议交易是指债券买卖双方按照预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时期再以特定价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。这种有条件的债券交易形式实质上是一种短期的资金借贷五论述题35 货币市场的机构参与者包括中央银行、商业银行、非银行金融机构、政府及企业。中央银行在货币市场进行公开市场业务，实现货币政策目标 商业银行参与货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也可获得价差收入和利息收入 非银行金融机构通过参与货币市场，可以获取该市场上安全的投资品种；实现合理的投资组合；取得投资利润；获取短期融资机会 政府通过货币市场活动筹集短期资金，解决财政收支过程中的短期资金不足的困难 企业参
10、与货币市场交易，从而调整流动性资产的比重，获取短期投资收益36 1.交易场所不同：有的期权合约在交易所内交易，有的在场外交易；期货交易都在交易所内交易2.交易双方关系不同：期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务；期货交易双方具有平等的权利和义务3.风险分担不同:期权交易买方亏损的风险有限，盈利无限，卖方亏损风险无限，盈利有限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的4保证金不同：期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳保证金，但不必每日计算盈亏，到期前无现金流动；期货交易双方都需要缴纳保证金，且每日计算盈亏5.价格波动不同：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期
11、货合约都规定了每日价格波动的最高幅度全国2010年10月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为( )A.初级市场B.次级市场C.第三市场D.第四市场2.下列不属于非存款性金融机构的是( )A.商业银行B.投资银行C.保险公司D.投资基金3.国际同业拆借中大量使用的利率是( )A.LIBORB.SIBORC.NIBORD.HIBOR4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是(
12、)A.出票B.背书C.承兑D.贴现5.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为( )A.投资级别B.投机级别C.金边债券D.垃圾债券6.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( )A.92元B.96元C.104元D.108元7.汇票的保证人不能是( )A.出票人B.承兑人C.背书人D.持票人8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( )A.国有股B.外资股C.蓝筹股D.红筹股9.目前我国股票的发行制度为( )A.申请制B.注册制C.报告制D.核准制10.市盈率(PE)指的是( )A.每股收益每
13、股市价B.每股市价每股收益C.每股股利每股市价D.每股市价每股股利11.ETF是指( )A.交易型开放式基金B.上市型开放式基金C.封闭式基金D.社保基金12.外币供不应求时，外汇汇率将会( )A.上涨B.下跌C.不变D.不确定13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是( )A.单独浮动汇率制B.联合浮动汇率制C.钉住浮动汇率制D.联系汇率制14.下列不属于金融期货合约特点的是( )A.标准化B.场外交易C.保证金制度D.违约风险低15.金融互换合约的基本原理是( )A.零和博弈原理B.风险报酬原理C.比较优势原理D.投资分散化原理16.存放在美国境外银行的美元存款被称为( )A.离岸美
14、元B.境外美元C.亚洲美元D.欧洲美元17.X公司存入一笔资金到A银行，以便2年后更新500000元设备之用，银行存款利率为5，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金?( )A.431919元B.453514元C.476190元D.500000元18.无风险资产的贝塔系数为( )A.-1B.0C.1D.219.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是( )A.系统风险B.非系统风险C.总风险D.市场风险20.某些特定时期内进行股票交易可以获得超额收益指的是( )A.股票溢价效应B.小公司效应C.账面市值比效应D.日历效应二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两
