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1、中国内地及香港中国内地及香港IPO市场市场 全国上市业务组，2020年6月16日 2020年上半年回顾与前景展望 2 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 2020年上半年全球宏观经济年上半年全球宏观经济 与地缘政治概况与地缘政治概况 3 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 资本市场饱受疫情大流行与 全球经济或步入衰退的恐慌 情绪影响，多国与组织推出 措施试图拯救经济困局与舒 缓疫情状况，但是仍然有部 分国家疫情状况未受控，欧 美的量化宽松措施或延长至 资本市场饱受疫情大流行与 全球经济或步入衰退的恐慌 情绪影响，多国与组织推出 措施试图拯救经济困局与舒 缓疫情状况，但是仍然有部
2、 分国家疫情状况未受控，欧 美的量化宽松措施或延长至 2022年，今年第二季度下旬 整体市场情绪较今年较早时 期积极 年，今年第二季度下旬 整体市场情绪较今年较早时 期积极 疫情全球大流行，数疫情全球大流行，数字不断字不断 高攀高攀，部分国家状况，部分国家状况反复反复01 多国经济受疫情影响多国经济受疫情影响重挫重挫，预预 计需要计需要长期长期方可恢复方可恢复02 多国与多国与央央行推出经济行推出经济刺激方案刺激方案， 并并延长或延长或加加大大刺激方案规模刺激方案规模03 多国多国股股市市因因疫情疫情触发熔断触发熔断，市场，市场曾曾 因忧虑因忧虑第二第二波波疫情疫情爆发而再次急挫爆发而再次急挫
3、05 英英国与欧国与欧盟贸易谈判进盟贸易谈判进度未度未如如 理想理想，但，但脱脱欧期欧期不会不会延长延长07 油价一油价一度度暴跌后回升暴跌后回升，但仍受第二，但仍受第二波波 疫情疫情爆发爆发的市场情绪影响的市场情绪影响再次再次下下跌跌08 多多个个组织组织协助协助救救助助疫情疫情 04 中美中美贸易摩擦再次升温贸易摩擦再次升温 06 4 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 2020年上半年年上半年新股新股市场市场回顾回顾 全球全球 5 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 上交所继续保持全球新股融资榜第一，逾半数来自科创板新 股，纳斯达克凭借更多超大型新股超越纽交所，香港借助两
4、只 回归的超大型中概股重返三甲 上交所继续保持全球新股融资榜第一，逾半数来自科创板新 股，纳斯达克凭借更多超大型新股超越纽交所，香港借助两只 回归的超大型中概股重返三甲 资料来源：中国证券监督委员（中国证监会）、纳斯达克、香港交易所（港交所）、彭博及德勤估计与分析，截至2020年6月30日，假设6月19日至6月30日的新股上市数 量符合预期，且并不包括截至2020年6月30日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。包括房地产投资信托基金所筹集的资金， 但不包括投资信托公司、封闭式投资公司、封闭式基金和特殊目的收购企业（SPAC）所筹集的资金。 1 2 3 4 5
5、 上上海证券海证券交易所交易所 72只新股 融资1,225亿港元 纳斯达克纳斯达克 46只新股 融资1,090亿港元 香港香港交易所交易所 59只新股 融资871亿港元 纽纽约证券约证券交易所交易所 11只新股 融资324亿港元 深圳证券深圳证券交易所交易所 45只新股 融资303亿港元 2020年上半年年上半年 环环球球IPO融融资资额前五额前五大大交易所交易所 6 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 180 243 219 301 1,287 344 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 合合计计Central Retail Co., PCL 网网
6、易易JDE Peets BV 京东集团 京沪京东集团 京沪高高铁铁 港交所 今年第二季度港交所与阿姆斯特丹交易所有三只新股打入全球 前五大新股融资额榜单，但前五大融资总额较去年同期下降 今年第二季度港交所与阿姆斯特丹交易所有三只新股打入全球 前五大新股融资额榜单，但前五大融资总额较去年同期下降 8%，反映疫情对环球超大型新股上市不利，反映疫情对环球超大型新股上市不利 2020年上半年年上半年 资料来源：中国证监会、港交所、阿姆斯特丹交易所、泰国证券交易所、纽交所、纳斯达克、意大利证券交易所、伦敦证券交易所、彭博及德勤估计与分析，截至2020 年6月30日，假设6月19日至6月30日的新股上市数
7、量符合预期，且并不包括截至2020年6月30日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售权而可能会带来的额外融 资金额。包括房地产投资信托基金所筹集的资金，但不包括投资信托公司、封闭式投资公司、封闭式基金和SPAC所筹集的资金。 (亿港元) 上交所 阿姆斯特丹 交易所 泰国证券 交易所 132 183 184 262 1,397 636 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 合合计计华泰证券华泰证券 Nexi SpALyftAvantorUber 2019年上半年年上半年 (亿港元) 纳斯达克 伦敦证券 交易所 意大利证券 交易所 纽交所 港交所 纽交所 7
8、2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国 2020年上半年年上半年新股新股市场市场回顾回顾 香港香港 8 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 76只新股 699亿港元 59只新股 871亿港元 2019年上半年 2020年上半年 新股数量 融资金额 25% 受到疫情爆发影响，受到疫情爆发影响，2020年上半年香港新股上市数量下跌，但 受惠于两只庞大的第二上市新股，使融资总额仍较去年同期多 年上半年香港新股上市数量下跌，但 受惠于两只庞大的第二上市新股，使融资总额仍较去年同期多 22% 今年上半年新股数量显著下跌，其中 5 、6月的跌幅最大 融资总额依靠两只超大型新股拉动 新股以小型为主
9、 GEM数量与融资额均向下调 资料来源：港交所、德勤估计与分析，截至2020年6月30日，包括估计计划于6月18日至6月29日挂牌的4只主板新股能够成功上市，并以其发售价范围的中间值定价，其中 来港作第二上市新股的融资额以其最终发售价计算，但并不包括截至2020年6月30日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。 9 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 6% 71% 1% 22% 金融服务行业医疗及医药行业消费行业科技、传媒和电信行业 5% 42% 5% 48% 2% 21% 77% 2020年上半年年上半年2019年上半年年上半年 8% 46% 46%
10、 2020年上半年年上半年2019年上半年年上半年 新新经济经济新股新股行行业业分分析（按析（按数量数量计计）新新经济经济新股新股行行业业分分析（按析（按融融资资额额计计） 164% 2020年上半年新经济新股数量下降，但总融资规模大幅扩大年上半年新经济新股数量下降，但总融资规模大幅扩大 2020年年 上半年上半年 2019年年 上半年上半年 TMT行业在新经济新股数量与融资额均占优 医疗及医药新股融资额占比减少 期内有4只未有盈利/收入的生物科技及医药新股上市，去年同期为3只 13只新股 723亿港元 19只新股 274亿港元 32% 资料来源：港交所、德勤估计与分析，截至2020年6月30
11、日，包括估计计划于6月18日至6月29日挂牌的4只主板新股能够成功上市，并以其发售价范围的中间值定价，其中 来港作第二上市新股的融资额以其最终发售价计算，但并不包括截至2020年6月30日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。 10 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 13 1421 47 10 2318 26 15 101213 10 6 16 49 18 24 27 2716 16 19 39 13 11 22 29 20 1318 3031 20 4042 32 38 20 59 35 19 0 2 2 3 3 2 3 5 3 4 3 2 1 5
12、 5 12 5 1 8 5 9 5 7 13 6 9 10 20 19 16 20 25 33 17 17 8 5 2 1 7 2 3 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 0 10 20 30 40 50 60 70 10年第一季 10年第二季 10年第三季 10年第四季 11年第一季 11年第二季 11年第三季 11年第四季 12年第一季 12年第二季 12年第三季 12年第四季 13年第一季 13年第二季 13年第三季 13年第四季 14年第一季 14年第二季 14年第三季 14年第四季 15年第一季 15年第二季 15年第三季 15年第四季 16年第一
13、季 16年第二季 16年第三季 16年第四季 17年第一季 17年第二季 17年第三季 17年第四季 18年第一季 18年第二季 18年第三季 18年第四季 19年第一季 19年第二季 19年第三季 19年第四季 20年第一季 20年第二季 融融资资额额 IPO数量数量 主板新股GEM新股IPO融资额 历年同期新股 融资额低位 历年同期新股 融资额高位 （亿港元） 2020年上半年香港新股市场概览年上半年香港新股市场概览 今年今年新股新股数量数量再进一再进一步步减少减少，但仍较，但仍较2010年至年至2016年年同同期的数期的数字字 高高；融融资资额则为额则为2015年年同同期期以以来来最最高
14、高 历年同期新股数量高位 最近同期新股数量低位 资料来源：港交所、德勤估计与分析，截至2020年6月30日，包括估计计划于6月18日至6月29日挂牌的4只主板新股能够成功上市，并以其发售价范围的中间值定价，其中 来港作第二上市新股的融资额以其最终发售价计算，但并不包括截至2020年6月30日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。 11 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 94 132 25 1 5 0 128 171 29 14 9 0 2020年前年前5个月个月2019年前年前5个月 申请被拒 申请人自行撤回申请 申请被发回 个月 申请被拒 申请人自
15、行撤回申请 申请被发回 27% 14% 93% 23% 0% 2020年上半年香港上市申请状况概览年上半年香港上市申请状况概览 整体整体趋势趋势与上与上一一季度季度维维持不持不变变，上市，上市申请申请及及处处理理中的中的个案个案数量数量依依然较然较去去 年年同同期期少少，主主要要为为疫情疫情爆发爆发令到令到部分部分筹备筹备上市的上市的工作遇工作遇上上阻滞阻滞，当当中中以以 申请被拒申请被拒的的降幅最为明显降幅最为明显 44% 资料来源：港交所、德勤分析，截至2020年5月29日。 *包括根据主板上市规则第二十章及第二十一章提出上市申请的投资工具、从GEM转到主板的申请个案、以及根据主板上市规则
16、第8.21C条或第14.84条被 视作新申请人的个案、及根据主板上市规则第14.06(6)条/GEM上市规则第19.06(6)条被视作反收购行动的非常重大收购事项 *2020年前5个月数字包括自2020年1月1日至2020年5月29日接受之新上市申请、2019年前5个月数字包括自2019年1月1日至2019年5月31日接受之新上市申请。 今年共计收到上市申请今年共计收到上市申请* 处理中的上市申请个 案 处理中的上市申请个 案* 申请处理期限已过，已 获原则上批准，但在申 请有效期内没有上市 申请处理期限已过，已 获原则上批准，但在申 请有效期内没有上市 12 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 2020年上半年香港新股市场概览年上半年香港新股市场概览 今年今年前五前五大大新股新股全数全数为为新新经济经济企业企业，融融资资总额共总额共计计约约629亿亿港港 元元，去去年年同同期期为为288亿亿港港元元大大幅幅上上涨涨118% 3. 康方生物科技康方生物科技 B (29亿港元) 1. 京东集团京东集团 -SW
