第一专题第二讲基本概念教学内容

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1、第 一 专 题第二讲,第二讲： 商业银行风险管理基本概念,一、风险与风险管理,风险的含义： 风险是一个宽泛而常用的术语，通常理解为未来产生损失的可能性或不确定性，或解释为未来可能的危险。 随着经济形式的不断变化，金融体系的演变和金融市场的波动性加强，面对商业银行经营性质及业务特色，我们认为，风险是指未来结果的任何变化。 在现实的金融世界中，由于经营业务的不同，风险造成的结果可能是正面的，也可能是负面的。如：利率上升给银行带来的影响。 由于参与金融市场交易的双方对未来的预期目标不同，风险造成的结果也是不同的，如利率下降对浮动利率借款人和银行的影响。,风险与风险管理（1）,风险与风险管理（2）,风

2、险与损失： 商业银行对风险的解释，更多的是关注损失的可能性。 一般来说，商业银行未来面临的损失可以分解为：预期损失、非预期损失和意外损失。 对预期损失，银行可以采用经营手段加以解决，即采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收。 非预期损失是高于预期损失的部分，需要用资本金来承担，以防止产生破产危机。,预期损失、未预期损失、意外损失,可能性,损失0,常见损失 （众数）,损失,预期损失,未预期损失,意外损失,预期未预期损失,预期损失,预期损失（EL）,概念： 是银行可估计或可预见到的损失。主要根据历史数据测算推定。历史上的平均损失可以用于预测未来的可能损失。 从统计学角度看，预期损失是损失分

3、布的期望值，等于违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险敞口（EAD）的乘积。即： EL=PD*LGD*EAD,非预期损失,概念： 受市场条件、经济周期等因素的影响，银行经营中实际发生的损失往往会围绕预期损失上下波动。这种实际损失对均值的偏离称为非预期损失。 根据统计学定义，非预期损失是损失分布的标准差。 与预期损失比较，非预期损失的计算要复杂的多，一般需要建立计量模型。,意外损失,概念： 是指由于各种各样的原因造成意外事件发生（这种理论上可能出现的事件极不可能发生，属于小概率事件），导致银行的资产可能全部发生损失。 特征： 发生概率极小但损失金额巨大。如重大灾难和战争。 意外损失难以

4、度量，银行不可能以资本抵御这部分损失，因为银行不会发放多少贷款就拿出多少资本金做风险准备。 对意外损失只能通过压力测试，制定应急预案加以消极管理。,预期损失（EL）,非预期损失（UL）,损失率,时间,预期损失（EL）,非预期损失（UL）,频率,意外损失,频率,预期损失与非预期损失,预期损失与非预期损失的风险抵补,对预期损失： 因其是已经预见到的可能损失，银行通常通过计提专项准备金的方式，将其列为业务成本。 银行在确定贷款利率和产品定价时，会通过合理定价覆盖预期损失或相应成本。 对非预期损失： 尽管银行确定的利率可能会覆盖部分非预期损失，但市场不会支持一个足够高的价格来覆盖所有非预期损失，因此需

5、要用资本金来加以抵御。 事实证明：非预期损失是导致银行损益波动、甚至是破产的主要原因。 随着风险管理理念的演进，预期损失已经不再被银行纳入传统意义上的风险，风险通常被定义为非预期损失。,风险与风险管理（3）,风险与收益： 商业银行经营的不是实体产品，而是基于实体经济行为的金融产品； 金融产品具有创造收益和承担风险的特性，风险因素的存在，使金融产品未来预期的收益面临不确定性（如银行的金融衍生类业务，特别是带有期权交易性质的交易更是如此）； 风险和收益相互影响，如何实现“风险收益”关系的最优匹配，是商业银行始终关注的问题。 准确预测风险与收益变化的规律，是实现风险收益目标的基本要求。所以，商业银行

6、应积极承担有利的风险，在合理的风险范围内创造更高的收益。,风险管理与银行经营,风险管理不等于管理风险 风险管理是研究风险发生的规律和风险管理的技术，进而达到控制风险、降低损失的目的。,承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力； 商业银行通过吸收和承担客户不愿意承担的风险，成为整个经济社会参与者转嫁风险的主要对象。如：银行贷款就是以承担公司违约、破产或信用等级降低等信用风险形式，承担借款企业在生产和经营过程中遭遇严重损失的风险。 商业银行将从客户方承担过来的风险进行分散或内部对冲，多样化分散风险（客户要支付一定的费用）。 通过积极的风险管理，商业银行可以改善资本结

7、构，有效配置经济资本，以及通过资产证券化、信用衍生产品等金融创新工具，将商业银行面临的流动性风险、信用风险分离出来，并有效转移。,正确认识银行的风险管理,风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式； 商业银行可以通过风险管理，理解其所面临的外界环境、内部范围和业务开展的不确定性，对影响银行赢利性的风险因素的变化进行分析和预测。 如果没有风险管理，商业银行的战略实施只能停留在业务指导层次，难以从宏观战略层次和微观层次上分析、判断风险与收益的合理性。 风险管理带来商业银行经营管理模式的转变，有助于银行从片面追求利润的管理模式，向实现“经风险调节收益”最大化的管理模

8、式转变，从定性向定量分析为主的管理方式转变，从侧重个别风险管理的模式向对各类风险实行全面、统一管理的模式转变。,正确认识银行的风险管理,风险管理为商业银行风险定价政策提供依据，并有效管理商业银行的业务组合； 对金融产品和服务进行科学、合理的定价直接决定了商业银行的竞争能力和盈利能力。 通过现代风险管理技术可以准确识别和计量所提供的金融产品和服务的风险成本和风险水平，为金融产品和服务制定具有竞争力的风险溢价。 风险管理技术还有助于商业银行进行动态管理、调整资产、负债组合，有助于发现并拓展新型业务，例如针对个别客户的特殊需求，提供个性化的个人理财、利率/汇率互换等业务。,正确认识银行的风险管理,健

9、全的风险管理体系为商业银行创造附加价值； 通过风险管理技术，商业银行可以对冲风险，降低内部现金流的波动性。如：合理调整资产负债的匹配或利用利率互换工具就可以降低利率风险敞口。另外，汇率远期协议可锁定汇率，避免银行的外汇损失。 高水平的风险管理可以降低商业银行的破产可能性和财务成本。 有助于稳定商业银行收入水平，降低税收负担，减少经营成本。 良好的风险管理体系也将极大地降低法律风险、合规风险，减少附加的监管要求，降低法律成本、合规成本和监管成本。,正确认识银行的风险管理,提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。 从市场经济本质角度看，商业银行的核心竞争力主要反映

10、在市场竞争中，是一种相对于其他商业银行对良好投资机会的竞争能力。 市场经济是风险经济，任何投资都是风险和收益的结合。只有那些有能力承担高风险的商业银行才能获得高额盈利的投资机会，这种决定商业银行在市场上获取盈利机会的风险承担能力，就是现代商业银行的核心竞争力。,正确认识银行的风险管理,银行风险承受能力的决定因素,风险管理的基本内涵,风险管理说明风险是可控的； 风险管理是一项系统工程，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险管理效果后评价四个环节； 风险管理的最终目的在于降低损失，确保银行的安全运行； 风险管理不仅仅是风险管理部门的事情（长期以来，我国商业银行风险管理水平低下的很重要的一个原因就在

11、于将两者隔离并对立起来）；,风险管理的基本内涵,风险管理的核心在于选择最优的风险管理方案； 必须易于操作，不能超过银行目前的风险管理配套资源，包括人力、技术等等； 成本是银行可以承担的，成本收益分析是可行的； 必须是有效的，能够真正控制风险。 风险管理是有成本的； 判断风险管理是否可行的标准：成本收益比是否可行； 如果一项风险管理可以将银行的风险降到最低，但却以牺牲大量的业务为前提，同时要消耗大量的人力、物力、财力，那么这项风险管理极有可能是不经济的； 相反，另一项管理措施虽然不如前者那么有效，但却有利于银行业务的发展，那么这项措施可能更适合。,风险管理的基本内涵,风险管理与业务发展并非一对天

12、敌。 好的风险管理可以为业务发展提供支撑 业务发展则可以带动风险管理的进一步提高 两者之间存在一个最佳的平衡点，若处理的好，风险管理与业务发展是相辅相成。,商业银行风险管理的发展,资产风险管 理模式阶段 （20世纪60 年代以前）,负债风险管 理模式阶段 （20世纪60 年代）,资产负债风 险管理模式 阶段（20世纪 70年代）,全面风险管 理模式阶段 （20世纪80 年代之后）,依照金融体系的变迁和金融实践的发展过程：,商业银行风险管理的发展离不开：,1.商业银行业的发展历程； 2.风险管理技术的进步； 3.国际金融监管机构实施共同监管平台的规范要求。,全面风险管理模式,面向全 球的风 险管

13、理 体系,全面的 风险管 理范围,全程的 风险管 理过程,全新的 风险管 理方法,全员的 风险管 理文化,商业银行的国际化发展趋势使然,对所有风险进行系统化管理,贯穿于业务发展的每一个环节、全过程,已注重定量分析，体现出客观性和科学性,二、商业银行风险的基本种类,战略风险,信用风险,法律/合规 风险,声誉风险,国家风险,流动性风险,操作风险,市场风险,商业银行 风险种类,信用风险,概念： 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融工具价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 传统的观点： 信用风险是指交易对象无力履约的风险，即债务人未能如期偿还其

14、债务造成违约，而给经济主体经营带来的风险。这里的风险被理解为只有当违约实际发生时才会产生，因此信用风险又被称为“违约风险”。 从组合投资的角度出发： 投资者的投资组合不仅会因为交易对手的直接违约而发生损失，而且，交易对手履约的可能性的变化也会给组合带来损失。,信用风险的表现形式,违约 风险,交易对手风险,信用迁移风险,信用事件风险,可归因于 信用风险 的结算风险,市场风险,概念： 侠义的市场风险特指股票市场风险；而广义的市场风险是指所有市场价格变量发生变化所引致的风险，不仅包括股票市场风险，还包括商品市场、外汇市场、存贷款市场等市场上的市场风险。 巴塞尔委员会1996年的关于资本协议的市场风险

15、补充规定中的定义： 是指由于市场价格波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险。可分为：利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种。,相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计算的特点，而且可供选择的金融产品丰富，因此可以采用多种技术手段加以规避； 由于市场风险主要来自所属经济体系，因此具有明显的系统风险的特征，难以通过分散化完全消除。 国际性商业银行通常分散投资于多国金融/资本市场，降低所承担的系统风险。,市场风险的特点,操作风险,操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成损失的风险。,操作风险的七种表现形式,交割及 流程 管理,内部 欺诈,聘用员 工做法

16、和工作 场所 安全性,外部 欺诈,客户、 产品及 业务做 法,实物 资产 损坏,业务中 断和系 统失灵 执行,操作风险的特征,具有普遍性。与市场风险主要存在于交易类业务和信用风险主要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。 具有非赢利性。不同于市场风险和信用风险，它并不能为商业银行带来盈利，商业银行之所以承担它是因为其不可避免。对它的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降低。 具有可转化性。在实践中，它通常可以转化为市场风险和信用风险，因此，人们往往难以将其与市场风险和信用风险等严格区分开来。,流动性风险,流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性。 当商业银行流动性不足的时候，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获取足够的资金，从而影响其盈利水平，极端情况下会导致商业银行资不抵债。,流动性风险,流动性风险的特征,流动性风险和其它风险有很大区别。它不是由特定的某一原因引