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1、精品硕士研究生学位论文题目：中国商业银行净息差影响因素分析 基于面板数据的实证研究 姓 名： 学 号： 10647018 院 系： 汇丰商学院 专 业： 西方经济学 研究方向： 银行研究 导师姓名： 教授 二00九 年 四 月中国商业银行净息差影响因素分析摘 要我国利率市场化改革正在逐步推进，存贷款利率正在逐步放开，本文希望通过研究决定商业银行净息差的影响因素，能够揭示利率市场化改革过程中商业银行利率定价行为的变化，从而推动我国商业银行进行有效的资产负债管理，既而更好的提高商业银行的盈利能力。本文以23家中国商业银行1999-2008年中期的面板数据为基础，实证检验了影响我国商业银行净息差的几
2、个因素结论如下：（1）影响我国商业银行净息差的因素与国外的不同，主要有：流动性比率、资本充足率、储备的机会成本和暗含利息支付，且均呈正相关关系。（2）我国商业银行的净息差与流动性比率的正相关关系不同于西方发达国家商业银行净息差的研究，但与东欧和前苏联等转型国家是一致的。西方发达国家商业银行净息差与流动性比率是负相关关系。造成正相关的原因在于我国特殊的金融环境以及近几年来我国银行体系内流动性比较充裕。（3）我国商业银行净息差与基准利差变化关系不显著，原因在于近三年由于我国利率市场化改革的推进，商业银行存贷款自主定价权有所增强；而且由于投、融资渠道的限制，使得我国高储蓄率居高不下，企业贷款需求不减
3、，银行可以采取以量补价的策略。（4）我国商业银行净息差与信用风险关系不显著，造成这种结果可能是由于我国不良贷款核销制度还不完善或受到人为操纵，没能准确反映出我国商业银行面临的信用风险。关键词：商业银行；利率市场化；净息差；基准利差；面板数据 精品The analysis on determinants of net interest margin of banks in ChinaYanjie Huang (Major in Economics)Directed by Professor Maurice K.S. TseAbstractChinas marketable interest ra
4、te reform is processing step by step. The paper is trying to disclose the change of the commercial banks interest rate pricing ability in the process of the marketable interest rate reform by the analysis of the determinants of commercial banks net interest margin. And so it will help commercial ban
5、k to make effective asset-liability management and to enhance the ability of earning.The research is test the determinants of commercial banks net interest margin by the panel data of Chinas commercial bank from 1999-2008. From the paper we conclude: First, the determinants of commercial banks net i
6、nterest margin in China are different from foreign. They are liquidity, capital adequacy, the opportunity cost of reserves, implicit interest payments which are positive impact on the net interest margin. Second, liquidity is positive impact on the commercial banks net interest margin in China which
7、 is negative impact in west countries. The reason is that there are adequate liquidity in China and special finance environment. Third, commercial banks net interest margin in China has no obvious relation with the basic interest margin. The reason is that commercial banks interest rate pricing abil
8、ity is developing with the marketable interest rate reform. The other reason is that the ways to invest and finance are limited in China and so the corporate demand for money is high and the supply of money is sufficient. Finally, commercial banks net interest margin in China has no obvious relation
9、 with the credit risk. The possible reason is that the rule of verification is not perfect or it can be handled easily. And so the number of verification can not reflect credit risk clearly.Keywords: Commercial bank; Marketable interest rate reform; Net interest margin; Basic interest spread; Panel
10、data精品目录中文摘要I英文摘要II第一章 引言11.1 选题背景 11.2 文献综述 31.3 研究方法及资料来源6 1.4 论文框架6第二章 影响商业银行净息差的基本因素分析 8 2.1 净息差影响因素的理论模型 8 2.2 我国商业银行净息差影响因素分析 10第三章 我国商业银行净息差影响因素的实证分析 16 3.1 计量模型的选取和数据来源 16 3.2 变量选择与模型设定 17 3.3 模型描述 193.4 模型结果 21第四章 结论和建议24参考文献27附录29致谢31精品第一章 引言1.1 选题背景利率市场化是建设社会主义市场经济体制、发挥市场配置资源作用的重要内容，是加强我国
11、金融间接调控的关键，是完善金融机构自主经营机制、提高竞争力的必要条件。1993 年，中国共产党十四届三中全会关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定和国务院关于金融体制改革的决定提出了利率市场化改革的基本设想。2002 年，党的十六大报告重申“稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”。2003 年，党的十六届三中全会关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定进一步指出“稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”。党中央、国务院的一系列重要决定为利率市场化改革指明了方向。我国利率市场化的最终目标就是形成在社会资金供求关系中,以基准利率
12、为中心,市场利率为主体,既有国家宏观调控功能,又具有市场自我调节功能的一种利率管理系统。利率市场化改革的总体思路确定为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。近年来，我国利率市场化改革稳步推进。1996 年以后，先后放开了银行间拆借市场利率、债券市场利率和银行间市场国债和政策性金融债的发行利率；放开了境内外币贷款和大额外币存款利率；试办人民币长期大额协议存款；逐步扩大人民币贷款利率的浮动区间。尤其是2004年，利率市场化迈出了重要步伐：1月1日再次扩大了金融机构贷款利率浮动区间；3月25日实行再贷款浮息制度；10月29日放开了商业银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的2.3 倍，实行人民币存款利率下浮制度1。截至2009年3月，商业银行可执行的存贷款利率为：人民币存款利率区间为（不设限，基准利率），人民币贷款利率区间为（0.9，不设限），其中， 对于新购首套住房贷款可以执行基准利率7折优惠。中国人民银行对于商业
