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1、股票港股美股宏观国际金融公司消费基金上海甲醇汽车试点方案获批 10化工股将受益个股聚焦腾讯财经微博2013-02-05 13:06我要分享2工信部消息，上海市甲醇汽车试点工作实施方案）（以下简称方案）符合甲醇汽车试点工作总体要求，请按专家组评审意见进一步修改完善并报上海市人民政府批准后组织实施。工信部提出，方案实施要以科学发展观为指导，紧紧围绕汽车产业发展政策，按照限定地域、限定燃料、限定用车的原则，充分发挥专家及科研机构支撑作用，完成对高比例甲醇汽车适应性、可靠性、经济性、安全性、环保性评价，提出甲醇汽车发展的政策建议。分析指出，远兴能源、云维股份、天科股份、天富热电、赤天化、中煤能源、天茂
2、集团、华鲁恒升等8大化工股将直接受益。远兴能源(000683)：湾图沟煤矿产能增长迅速，目前该矿一个工作面产能300万吨，明年平硐建设后矿井提升能力大大加强，未来第二个300万吨工作面投产后，核定产能将达到600万吨，实际产能800万吨左右。公司地处鄂尔多斯(600295)，煤质优良，吨原煤净利百元以上。纳林和二号矿2013年投产，公司“十二五”末煤炭权益产能将达到1000万吨以上。云维股份(600725)：国内经济总体复苏上行，公司主要产品售价同比上涨；泸西焦化、炭黑、1,4-丁二醇、粗苯精制等项目陆续投产，使得公司焦炭等产品产销量增加，经营规模扩大。预计未来两年内，随着公司通过煤炭资源整合
3、每年增加120万吨煤炭供应量，以及2.5万吨1,4-丁二醇产能的投产，公司的煤化工产业链更加齐全。天科股份(600378)：公司与南京大学就二氧化碳的捕集和封存技术进行深入交流，双方初步达成在碳捕集封存领域进行技术沟通和协作开发的一致意见。天科的二氧化碳净化技术处于领先地位，已在神华的示范项目上使用，而南京大学的矿物封存技术，是安全环保的二氧化碳封存技术。碳捕集和封存技术紧密相结合，若双方此次合作能够成功降低碳捕集封存的综合能耗，将具有重要的应用意义。2010年底，天科的一套变压吸附装置在韩国建成投产，展示了公司技术装置的先进性。此次与南大的合作更显示了天科加强变压吸附产业的技术创新决心，发展
4、减少温室气体排放和地球环境保护领域的方向。新型煤化工技术和工程设计总包公司正在争取的与唐山佳华20万吨/年焦炉气制甲醇项目如能顺利签约，预计2012年之前可以建成投产。天科目前在国内相同领域仍处于领先地位，在国际上的影响力也渐长。公司于今年2月20日与蒙古MCS公司签订协议，为蒙古第一个二甲醚工程项目提供技术。天科将进一步扩大公司工程设计和承包的领域，将此作为未来业绩的主要增长点，预计2011年内可以总包业务上实现突破，使公司销售收入实现成倍的跨越式增长。天富热电(600509)：公司旗下天科合达所产SIC是新材料的重要代表之一，其性能远优于蓝宝石衬底。整个碳化硅市场应用前景主要集中在5大领域
5、：航天军工、新能源汽车、智能电网、LED、节能电器等，近年复合增速有30-50%的增长率，基于碳化硅(SiC)高功率收/发模块，由于其耐热性提高，SiC能提供比通常采用的材料更高的功率，因此雷达探测距离更远，目标分辨率更高，目标识别更精确。家用电器方面，我们看到项目上的最快的是三菱，其他的包括松下、东芝等也都大规模扩大生产线，生产节能型微波炉、冰箱、空调等能所用芯片，能够大幅度提高节能效率达20-30%；而混合动力汽车市场方面预计3-5年之后增长率也会有大幅提高，SiC复合材料在上世纪八十年代末在美国首先研制和应用、随后法国、日本、奥地利等国家亦迅速跟进并得到应用，我们预计2019年会比现在需
6、求量要翻十倍以上。碳化硅项目较上年同期大幅增长，预计全年有望突破万片，良品率也有较大提升，2、3寸分别达到80%、50%。天科合达技术国内唯一、并打破了国际上Cree公司的技术垄断，价格比Cree低20%-30%，我们看好碳化硅业务的市场前景。电热主业有望产能翻倍。随着一系列振兴新疆政策落实，当地电热需求迅猛增长，宁波合盛、天盛实业、天恒纺织、宏远电极箔等一批新兴企业和扩建项目陆续开工投产，天业集团、晶鑫硅业等大用户电力、热力消耗的大幅度增长公司发电供热能力已接近极限，电力缺口逐步凸显。为此，公司筹备建设新的2*30万千瓦热电及配套管网项目预计年底开工，明后年内各投产一台，达产后电力业务将增厚
7、收入约7亿以上，利润1.5亿左右。2010年，公司控股股东所属的塔西河煤矿、南山煤矿的改扩建工程将相继完工投产，产量可达200万吨/年，定价接近市场公允价值，将给公司煤炭供应提供可靠保障。赤天化(600227)：我国醇醚燃料大发展时代到来，国家政策鼓励醇醚车用燃料大发展，相关政策可望陆续出台，市场空间在50007000万吨，完全可消化公司15、30万吨新项目产能。公司新项目产品销售有保障：甲醇、二甲醚与汽柴油价差较大促使加油站愿意合作销售；贵州交通不便使公司新增尿素完全可以替代外省产品。槐子煤矿可使公司未来原料煤成本下降50%以上。中煤能源(601898)：预计2011年公司销售结构将继续改善
8、，自产商品煤平均售价YoY+11.8%。2010年公司销售结构有所改善，国内现货煤销售比例提升至30.1%，现货价与长协价的差距进一步拉大，现货价格与长协价格分别YoY+24.5%和2%，动力煤商品煤均价YoY+9.1%，焦煤均价YoY+52.6%。我们认为，未来公司仍将继续下调其长协煤销售比例，提高市场煤销量从而使煤炭业务盈利状况改善。预计2011年公司煤炭销售量将达到12,893万吨，YoY+9.94%；自产商品煤综合售价将达到510元/吨，YoY+11.8%。预计2011年公司煤机业务及煤焦化业务均可保持稳定增长。2010年公司实现煤机业务产值71.6亿元，YoY+22.8%，煤矿装备销
9、量完成27.1万吨，YoY+13.4%。2010年公司实现焦炭产量206万吨，YoY-3.7%，完成焦炭销量259万吨，YoY+7%，其中自产焦炭销量217万吨，同比增加2万吨。未来煤炭资源整合将促进煤矿装备业务稳定增长，而公司焦炭、甲醇项目的陆续投产也将推动煤焦化业务保持增长。天茂集团(000627)：2010年10月21日，公司拟投资3.02亿元建设“20万吨/年C4烯烃催化裂解制丙烯工程”。根据公告，“20万吨/年C4烯烃催化裂解制丙烯工程”总投资为30196万元，其中建设项目工程造价20002万元，流动资金10194万元。建成后生产规模为2.18万吨/年丙烯、1万吨/年丙烷、12万吨/
10、年液化气等。公司称，C4烯烃是重要的石油化工原料，主要来源于炼油厂的各种催化裂解装置以及石化公司的蒸汽裂解制乙烯装置。目前，C4烯烃的利用包括燃料利用和化工利用两个方面，70%左右的C4烯烃均被作为燃料使用，化工附加值不高，严重浪费了宝贵的石油资源。丙烯作为重要的石油化工原料，其需求不断增加，近5年来，全球丙烯的生产能力虽有所增长，但仍远低于丙烯需求的增长速度，供需差距还在逐年扩大，将大量过剩、廉价的C4烯烃催化转化生产丙烯，既能缓解丙烯供需矛盾，又能充分利用C4资源，具有极为重要的意义。华鲁恒升(600426)：公司虽然具有32万吨甲醇产能，但是主要用于生产下的dmf，2007年仅仅外销甲醇
11、一万余吨，但是，甲醇价格的上涨推动了dmf价格的上升，dmf已经从一季度的5500元/吨提升到目前的7000元/吨，公司成为甲醇涨价的间接受益者。首页股票一号文件给力“施肥” 三利好力挺化肥13股内容来源：投资快报2013年02月04日08:36化肥价格稳步上涨进入2013年以来，国内化肥市场一反此前沉寂，不仅价格上出现波动，市场成交上也有所好转，尤其是春耕的主要肥料尿素，更是涨至2150元/吨，而且从市场接受程度来看，不少企业和经销商也纷纷在年前的最后一段时间内出手备货。数据显示，2013年1月14日，中国尿素批发价格指数达到2215.51点，环比上涨33.43点，同比上涨55.58点，比基
12、期上涨352.26点。这是自2011年4月中国尿素批发价格指数发布以来，尿素价格首次出现环比、同比和基期比三项指标同时上涨。尽管从1月底开始，山东少部分厂家开始略有降价，但也有企业主管表示，小幅降价是因为天气原因，等天气转好，尿素价格短期内仍将呈稳中略升态势。事实上，近期除了氮肥外，复合肥和二铵的市场也略微有所好转，各主要二铵企业开工正常，并向用肥地区发货，而复合肥价格在一些地区也有40元/吨的涨幅。对此，业内人士表示，这主要是受原料价格影响，譬如复合肥，近期氯化铵价格上涨100元/吨。对于化肥后市，部分业内人士判断，由于今年化肥出口形势，以及国内外经济形势比较乐观，今年国内化肥市翅持续向好。
13、受到化肥价格持续上涨的刺激，近日，农药化肥板块活跃，多只股票涨幅较大。1月24日，四川美丰（000731）、新安股份（600596）涨幅近7%，江山股份（600389）、云天化（600096）、威远生化（600803）等股涨幅居前。关税下调降低成本自国务院关税税则委员会2012年12月17日审议通过2013年关税实施方案的消息传出后，农药化肥类个股走势较为活跃。作为国内化肥生产骨干企业，湖北宜化的观点代表了化肥企业的看法。有湖北宜化内部人士表示，相关化肥关税下调对整个化肥板块上市公司都是个利好消息，化肥关税的下调将有利于公司降低成本。据新关税显示，尿素淡季出口关税由7%下调至2%，淡季出口基准
14、价上调160元至2260元/吨；二铵、一铵淡季出口关税由7%下调至5%，淡季出口窗口期延长1个月(5月16日-10月15日)，64%二铵淡季出口基准价上调100元至3500元，57%二铵出口基准价上调300元至3200元；NP二元复合肥出口税率和窗口期与二铵相同。分析认为，化肥关税下调主要会影响大型磷肥和尿素生产企业，如湖北宜化（000422）、鲁西化工（000830）、兴发集团（600141）、六国化工（600470）。国金证券指出，若按照国内尿素出厂价2060元/吨计算，旺季税率下调使得每吨尿素少交721元关税；淡季基准税率下调使得每吨少交103元关税，而基准价上调相当于淡季关税门槛降低了
15、160元。据分析，尿素产品在价格和成本方面，按照当前无烟煤1050元/吨的坑口价计算(山西沁水无烟中块)，国内尿素生产成本约1880元，毛利率仅9.6%，有较大的提升空间。近期国内尿素开始稳中有涨，部分经销商开始采货，有分析人士预计，后期在国家政策刺激、农业冬储需求、复合肥厂家采购的推动下，价格将维持震荡上行趋势。一号文件给力“施肥”中共中央、国务院1月31日正式发布关于加快发展现代农业进一步增强农村发展活力的若干意见，今年已经是连续第10年将“一号文件”的重点放在“三农”上。今年“一号文件”的核心是农业改革，提出要发展现代农业，构建新型农业经营体系，建立以专业大户、家庭农尝农业合作社为主体的
16、适度规模经营机制。投资者关心的自然是，在文件发布之后，2013年农业板块的投资机会可以从哪些方面把握?齐鲁证券农林牧渔行业高级分析师张俊宇分析，中央一号文件可能会对以下四个板块造成影响：种植业：土地价值重估带来的机会；农资行业，包括种子、生物农药和化肥；农业机械；农业流通领域的公司。其中，对于化肥行业，业内人士指出，随着我国农业生产方式转变成大规模机械化种植的形式，也带来了农业生产的规模化、自动化，同时正在促进肥料行业的一系列变革，新型肥料将迎来发展新机遇。农药化肥行业相关受益股包括：辉隆股份（002566）、司尔特（002538）、芭田股份（002170）、新安股份（600596）等。回顾近几年农药化肥股的春季行情可以发现，在2月行情中，农业化肥股往往具有明显的交易性机会。对2004年以来中央“一号文件”出台后一个月的农业化肥板块相对大盘涨跌幅进行统计后可以发现，在最近8年仅有2年农业化肥板块跑输大盘，其他6年均跑赢大盘，平均相对涨幅为6.3%。备足化肥待春耕春施千担肥，秋收万担粮。2013年春耕即将全面展
