技术分析之三角形整理.doc

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1、第二节 三角形整理一. 三角形整理的定义 行情下跌(或上涨)一定幅度之后，出现的五波收敛整理。整理区的高点陆续降低，低点陆续抬高，行情在两条收敛的趋势线间运行，最终行情突破整理区，继续原来的趋势，其间出现的形态，称三角形整理(图1-13)。、点之间或B、点之间有距离，但要求距离不可过大，不可少于五个波，否则成功率大大降低，一般也很少多于五波。三波的情况难以辨认，不能以三角形整理看待，七波的情况极少见。有时候三角形盘整区不标准，行情在突破点后，在突破B点前，也出现一波，可视为逃命线。图1-13 三角形可视为多空双方力量逐渐趋于平衡，但这个平衡必将被打破，再度恢复到不平衡状态。由于人们的情绪趋于五

2、波的结构附一，所以这个平衡区也常是五个波，当行情走完五个波后将非常可能完成了平衡状态，从而选择突破方向。 易经系辞曰:“一阴一阳之为道”。翻译到这里就是：涨完是跌，跌完是涨，一涨一跌就是规律。如果我们把AB波视为跌，那么三角形整理区就是一种涨势，其后最大的可能就是跌势。据我的统计，条件充分的三角形整理80%以上是成功的。我们当然可以把符合定义的三角形都称为三角形整理，但并不是所有的三角形整理都有投资价值；并不是所有的下跌(或上涨)后出现的三角形，都能成功的继续原来的趋势；即使继续原来的趋势，并不一定能达到我们要求的投资幅度；即使能成功的达到很大的幅度，也并不一定能被我们成功的获得。二. 形成三

3、角形整理的条件 1. 整理形态只给可整理的行情做整理，正如良方，只能救治可救治的人。因此，前波的状况就是整理 形态成立的第一要素。前波的要求包括：幅度、速度状况和形态。 2. 并不是每个盘整区都是整理区，有的盘区很混乱，各波不一致，不能轻易认为它是整理区。 3. 前波确立后，这个整理形态是不是能给前波做整理、整理的是不是足够，就是第二要素。首先要考 虑的是，整理的时间是否充分，整理的幅度是否足够。整理时间不充分的整理形态，被称为“非充 分整理形态”，其非常可疑。整理区的整理时间必须比前波时间长。整理区幅度狭窄的整理形态需 要的整理时间更长。 4. 整理区最理想的是五个波，以保证有足够高的成功率

4、。少于五波的三波，整理不充分并难以事先辨 认。整理区整体需要比较清晰，且各波具有相似性。 5. 整理区五波清晰，杂乱的五波将影响投资效果。 6. 有时候，三角形盘区波浪不清，但其高点连线与低点连线的区域形成明显的三角形,三角也可作形整 理看待，不会影响投资效果，这就是后文所叙述的“模糊形态”。 7. 注意不同品种的前波幅度要求。 8. 后市的成功与否，与前波有关，与盘区幅度有关，也与盘区整理时间有关系。 9. 、点和B、点收敛不可太快。收敛太快的形态易转化成其他形态。或者说，1、2、 3、4、5波在比例上不可差异太大，否则它们可能不能数到一起。 10. 最理想的投资机会是，三角形幅度不大而收敛

5、缓慢，盘整时间足够。 11. 三角形整理的天敌是三角形反转，将在三角形反转里，论述它们的分别。 12. 得到均线系统支持的形态拥有更高的成功率。三. 三角形整理的特点 1. 在所有的形态里，可能三角形整理的投资价值最好，因其操作最简单。三角形也是最常见的形态。 2. 在盘区的第5波常具有正常的第5波的特点，既“回光返照”现象：行情加速、放量、做欲逆向突破 的假状。这也常是许多顶和底的特点。 3. 、点的距离常与、点间的距离有关系。、点适宜则、点将大致和它相等，如果 、点偏远则、点间的距离容易偏近；、点偏近则、点间距离容易偏远，它们之间 常形成大致的比例关系。 4. B点与点间有形成周期倾向，点

6、与点也常有周期。 5. AB波与C波的关系是，如果前波短，则后波将很容易偏长；前波长则后波很容易短或失败。前 波速度慢，则后波有时启动很快。 6. 最理想的三角形整理是： 前波幅度和速度都适宜，速度均匀，跌势沉稳。 三角形盘区五波清晰，速度和缓而稳定。 、点和B、点收敛缓慢。 三角形盘区幅度较窄而时间偏长。 7. 盘整形态的一个共同特点：后市耗费时间一般没有盘区时间长。这是对后市时间判断非常重要而实 用的方法。 8. 条件充备的三角形形态成功率非常高，我的统计是成功率在90%之上。而其中，按三角形整理投资操 作亏损的可能性是5%，还有大约5%的三角形无利可图。如果你的三角形整理没有这么高的成功

7、率， 我建议你检查一下，你的三角形的条件要求是不是过低。一般而言，形态操作的成功率取决于对形 成形态的条件的苛刻要求。如果大家觉得我的要求太严格，我建议有空看一下杰克韦尔奇这 本书，记得他是这么说的:“标准不怕过高，就怕不够高”。 9. 射击型的三角形整理多出现于涨势中。前波幅度较小，三角形盘区处于行情发动的早期。如果前波 速度快，则三角形盘区也容易时间较短；如果前波速度和缓，则三角形盘区时间较长，常是前波时 间的数倍。射击整理形态存在暴利机会。 10. 中继型三角形整理多出现于跌势中，前波幅度时间都很长，三角形盘区时间也非常的长，盘区时间 经常多于前波时间，盘区幅度较窄，不构成反转条件。后市

8、幅度一般比前波略多一点，盘区处于整 体行情的中部，故名“中继”。其利润风险比例也很大,但判断成功率低。 11. 尾市型三角形整理，多出现于涨势中，前波速度均匀且幅度较大，三角形整理区幅度一般，时间较 长，但仍未能构成足够的整理条件，也未能构成反转，后市行情突破后,没有太大的幅度。后市幅度 经常与盘区幅度或盘区的第5波幅度成比例关系，尾市型三角形整理一般无利可图。四. 三角形整理的分类 1. 从更大一级的趋势上看，在不同位置出现的三角形具有不同的意义；包括：射击型、中继型、尾市 型(图1-14)。也可能是出现在其他更大级别的形态之后。 2. 前波的不同情况，亦将影响三角形整理的价值。 3. 三角

9、形整理区的幅度也与后市或操作有关系。 4. 三角形整理区的时间也会影响三角形整理的成功率。 5. 三角形整理区内的波浪细节情况也很重要。 6. 三角形整理区收敛的状况。 7. 三角形有两个特殊变体：三角形头矩形尾和矩形头三角形尾。 8. 有盘区第1波短的现象，但不影响三角形整理的成立，图1-15。 9. 可能存在七波的三角形整理，但实际所见到过的七波三角形整理最后一波一般较弱,可视为逃命线， 图1-16。 图1-14 图1-15 图1-16五. 三角形整理后市幅度的计算 1. 行情整体的幅度即AC波，与前波幅度即AB波有比例关系，比例是：1.618、2、2.618、 3 . . 有时候这个方法

10、计算的结果和方法二中计算的数据接近。这是最重要的计算方法。 计算公式：C点=A点AB波幅度N 其中1.618倍和2倍是最重要的比例，2.618倍次之。 2. C波幅度与AB波幅度常有关系(短尾的1波时，取A点的幅度)。后市幅度从点起算，而非 取点，整理形态取点都如此，取盘区的最高(或最低)点。比例关系取：1、1.618、2,2.618. 当 前波幅度过大时，也可能用到0.618这个比例系数。在外汇里0.850.87也是行情常走的比例，也需 要关注。 计算公式：C点=点AB波幅度N 其中1.618倍和2倍是最重要的比例，1倍和2.618倍次之。 3. 有时候，盘区幅度过大，或者时间过长，或者三角

11、形出现的位置偏高或偏低，前波对后市的影响将 降低，盘区对后市的影响加大，后市的幅度将与盘区幅度呈比例关系。 计算公式：C点=点盘区幅度N N以1.618居多。 4. 0.5与0.618接近，是允许的偏差之内，实际操作的时候也需考虑0.5这个比例。 5. 一般是利用方法一和方法二计算的结果，寻找接近的数据，再根据实际情况和经验,判断行情可能到 达的点位，再根据操作策略，选择所要采用的参考出场点。这种方法具有一定的参考价值，但并非 绝对。配合相应的操作策略才是一个完美的操作计划。 6. 在我们采用的所有方法里，只有操作策略是百分之百的。永远要对技术分析不确定的结果加以策略 保护。六. 三角形整理的

12、操作策略 1. 三角形整理的可预测波是C波。 2. 每个人对三角形整理的认识、定义和理解不同，导致操作策略的不同。 3. 一般主张选择从点进场，止损设立在点，或者止损设立在点，而在点设立心中止损。也常有人主张选择突破确认后再进场。但我觉得，行情在突破点后，在突破B点前，或突破B点后，常有回档，而使风险加大，止损无法设立，利润降低，难以有个理想的利润风险比例。当三角形盘区较窄时，点也有虚破点的情况。所以当三角形盘区较窄时，止损也可选择设立在点之上。 4. 一些幅度大的三角形，可以在后市行情行进过程中寻找进场时机。行情突破后进场,将会使判断的成功率提高，但操作容易性下降。 5. 如果行情幅度不是很

13、大，选择突破后进场，对风险利润比例影响很大。以前波是100点的情况为例。在发动点进场，风险利润比例可以达到1:5，如果突破后进场，利润只有60点左右，风险利润比例变为1:2左右。图1-17。 图1-17七. 三角形整理注意事项 1. 逆势破位的情况：逆市破位是指下跌(或上涨)行情之后出现的整理形态，却最终向上(或向下)突破。有时候其是三角形反转，有时候却是短暂的假破，后市方向不变，但力度减弱。在不同品种里，情况也不一样。 2. 前波和盘区幅度过大、盘区时间过长、收敛不和缓的三角形整理，谨慎信赖。 3. 当后市完成一定幅度后，具有大幅度反转的倾向。常有贯穿前三角形密集区的可能,图1-18。 计算公式：D点=C点+(点-C点)N N以2倍居多，1.618和2.618次之。 图1-18 4. 多数形态的成功率与其K线周期有关系。周期适当的图形，可信度加大。 5. 盘区稳定、波浪清晰的整理，突破速度一般也较快、较沉稳。 6. 注意观察三角形整理在更大级别趋势中的位置。 7. 盘区走势不稳定，波浪混乱，容易导致后市不容易操作。八. 三角形整理进场点的计算 共有十余种可以帮助选择进场点的方法，出场的方法在矩形整理章节中提及过。这里的一些方法在别的形态中也适用。保证成交是一次交易的开始，是重中之重。 1. 台阶法