《股票各类指标详解论述》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票各类指标详解论述（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、股票各类指标详解论述股票各类指标详解 盘面指标.外盘与内盘、量比与委比这几项都是表示目前盘中多、空力量对比的短线技术指标。在看盘的过程中，我们都知道有“最高委托买入报价”和“最低委托卖出报价”，也就是显示屏上的“买入”和“卖出”或“委买”和“委卖”。如果即时的成交价是以“委卖”价成交的，说明买方也即多方愿以卖方的报价成交，就像我们在市场买东西时生怕买不到而“不讲价”一样。所以，以“委卖价”成交的量越多，就说明市场中的“买气”也即多头气氛浓厚。我们把以“委卖价”实现的成交量称为“外盘”。反之我们把以“委买价”实现的成交量称为“内盘”。可见，当“外盘”大于“内盘”时，反映了场中买盘强劲，若“内盘”
2、大于“外盘”时，则反映场内卖盘汹涌，市道偏弱。由于“内、外”盘显示的是开市后至现时以“委卖价”和“委买价”各自成交的累计量，所以对我们判断目前的市道强弱有益。“委比”是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。从公式中可看出，“委比”的取值范围从100至100。若“委比”为正值，说明场内买盘较强，而且数值越大，买盘就越强劲。反之，若“委比”为负值，则说明市道较弱。为及时反映场内的即时买卖盘的强弱情况，“委买手数”是指即时向下三档的委托买入的总手数，“委卖手数”是指即时向上三档的委托卖出总手数。例如，某股即时最高买入委托报价及委托量为15.00元130手，向下两档分别为14.99元150手，14
3、.98元205手；最低卖出委托报价及委托量分别为15.01元270手，向上两档分别为15.00元475手，15.03元655手： 显然此时场内的抛压很大。 “量比”是当日场内每分钟平均成交量与过去五天每分钟平均成交量之比。 显然，量比大于1，表明日前场内交投活跃，成交较过去几日增加。不过，“内外盘”和“量比”，主力庄家也可以“造假”或是利用来进行“反技术”操作以谋其利，比如利用“对敲”来实现“量比”的增加，制造场内活跃的虚假气氛；利用“内盘”大于“外盘”诱出中小散户筹码后，以便其“逢低吸纳”。 由即时量比值形成的曲线又称“量比指标” 股票各类指标详解.MACD趋向指标一.用途：该指标主要是利用
4、长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。 二使用方法：1、DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场，2、DIF与DEA（即图上的MACD线）均为负值时，大势属空头市场，3、DIF向上突破DEA时，可买进，4、DIF向下突破DEA时，应卖出。三使用心得：1ADX指示行情处于盘整时，不采用该指标。2对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。3若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。四计算公
5、式：1MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。（1）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为：今日EMA（12）=2/（12+1）今日收盘价+11/（12+1）昨日EMA（12）（2）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为：今日EMA（26）=2/（26+1）今日收盘价+25/（2
6、6+1）昨日EMA（26）以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。DIF=EMA（12）-EMA（26）有了DIF之后，MACD的核心就有了。单独的DIF也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引入了另一个指标DEA。2DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即天数。对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。3此外，在分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）：BAR=2（DIF-DEA）.DMI趋向指标一.概述：
7、该指标可以用作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动。但必须注意，当市场的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失真。二使用方法：该指标共有+DI、DI、ADX、ADXR四条线1行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+DI向上交叉DI，则买进，当+DI向下交叉DI，则卖出。2当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX突破40并明显上升时，股价上升趋势确立。1如果ADX在50以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。4当4根线间距收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标回失真。三使用心得：1DI交叉讯号
8、比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。对DI交叉讯号应尽量避免使用，可改用KD或MACD的交叉来指导买卖。DI的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助ADX辨别方向。2指标周期应设长一点，才能发挥效果。3经常会发生ADX已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。5如果投资者错过了DI交叉的讯号，则可在ADX交叉ADXR的时候介入。6DMI应设定为7天或14天。7在强势市场中ADX也会失真，但仍应照ADX的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。8ADX的转折必须在50以上发生才有
9、效，一般ADX转折后，会持续下降至20左右。如果ADX仅下降至4060之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。9当ADXR低于20时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。当ADXR介于2025之间时，仅布林线有参考价值。 附：DMI趋向指标的剖析与实战应用证券分析软件中诸多的指标，大致可分为大势型、超买超卖型、能量型、成交量型、均线型、选股型、路径型等八大类。其中各类指标各有各的功用，而广为一般投资者所熟知，并经常使用的指标是KDJ、RSI、（超买超卖型）指标。其特点是反映灵敏、浅显易懂、金叉、死叉一学就会。然而，它们的共同缺点是，如果你遵循教科书上的说明，超买区卖出、超卖区买
10、入，往往会发现在你完成交易后，股价并不一定会向你预期的方向运行。究其原因是不了解，多数指标都应辅以DMI指标共同使用的原则。那么，如何在实战操作中使用DMI指标呢？第一，当DMI指标中ADX的数值低于+DI的数值时，特别是低于20以下时，所有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。此外ADXR的数值介于20-25之间时，也应停用任何一种指标。因此，当使用各类指标前，先用DMI趋向指标对股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节。如此定义技术指标失效区的真正涵义是，股价此时进入了趋势不明的微利盘整中。由于后市的突破方向不明，因此采用的策略是：没有持股的不宜介入；持股获利的可先退出观望；持股套牢的，
11、要定好止损位，一旦股价向下突破，立即做空出局，待股价企稳时再回补。第二，DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。DMI指标中的ADX在50以上发生向下转折，一般表示股价的持续运行趋势发生转折。此时，如+DI-DI则股价为见顶回落；如+DI-DI则表示股价有止跌企稳的迹象（注意：并不一定会有大的反弹）。通常ADX由高处回落会下降至20左右，但特殊情况下，ADX仅下降至40-60之间，随即再度回头上升，这种情况称为半空翻转，它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股，拉升前的洗盘阶段。此时仅凭DMI指标判断是困难的，必须结合均线系统和均量线加以研判。如在+DI-DI且
12、ADX在50以上转折时卖出持股，发生半空翻转后，可在ADXADXR时反身追入。以免错过后续的大行情。第三，DMI指标通常不被用来直接指导买卖，而仅是作为一种趋势判断的工具。如果一定要用它来指导买卖，可于+D上穿-DI时买入，-DI上穿+DI时卖出。如果错过该买卖点，则可在ADXADXR点提供了最后的机会。（以上指标说明引用钱龙证券分析软件的使用说明，加上本人的说明。） 许多中短线投资者都有这样的体会，具有顶、底背离特性的指标，通常要在股价已经见顶回落一截时，指标才能给出明确的背离信号。而卖股卖在接近最高点处，一直是广大投资者梦寐以求的开心事。而对于一些疯涨的个股，卖早了总会让人痛惜不已。但是谁
13、能告诉你股价是否见顶了呢？根据本人多年在实战中观察，DMI趋向指标在显示股价阶段性见顶时，有着领先于其他任何指标的优越性。具体操作原则是：使用60分钟K线图，当DMI指标的ADX在65以上发生转折时，卖出持股，此时股价回落幅度尚小，最接近最高点。如当日K线图的ADX在65以上发生转折时，股价已多跌了一截，但此时为最后的机会。选择使用60分钟K线指标作为卖出的依据，符合卖出要快和不逃顶的原则。 例如，笔者曾于98年9月25日（98年的熊市大家不会忘吧？）前后推荐买入600090啤酒花（10.30元左右），当时厦门证券散户厅买者甚众，而时至11月25日仅存四、五人。11月20日中午收盘前该股已摸高
14、至13.95元，超过了笔者推荐时预测的目标位13.50元。此时，60分钟K线图的ADX已达81.02，笔者告戒持有者应获得了结，而这些人却认为股评人正疯狂推荐该股，理应继续往上冲，要看到15元再喝啤酒。下午2：00以后60分钟K线图的ADX从81.02回落到71.4，从此该股股价如黄鹤一去不复返，一直滑落至起涨点附近。再如，同年11月9日笔者以6.18元的价位介入ST红光，买入理由为利空频出股价不跌。此后该股果真连续涨停。11月17日该股再度开盘涨停，然后出现连续四位数的卖单，笔者意识到有可能庄家在出货了。但此时60分钟K线图的ADX尚未向下转折，30分钟K线图的ADX已位于95以上（高风险区
15、），至10：30时30分钟K线图的ADX开始从高点回落，确定为转势，于是笔者在7.68元卖出了全部持股。（事后证明，此轮红光的走势是，君安为了和国泰合并，清理手中的持股，拉高出货套现所致）。 注意事项：（很重要）由于需要快速作出判断，使用DMI趋向指标时，应将5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线的DMI指标的计算周期，设置为快速周期值。本人以个人经验取值为4，网友们可根据自己的喜好调整。 以上是笔者DMI指标实战应用的一点经验，诸位网友可在操作中加以验证。并提出你们的个人看法。4.DMA趋向指标一用途：该指标由两条基期不同的平均线组成，属于趋向指标的一种，功能与MACD相近。二使用方法：1实线向上交叉虚线，买进2实线向下交叉虚线，卖出3当DMA波峰呈现一浪比一浪低，而股价却不断创新高时，表明指标与股价出现顶背离，股价即将见顶，当DMA波谷呈现一浪比一浪高，而股价却不断创新低时，表明指标与股价出现底背离，股价即将见底。5.EXPMA趋向指标一.用途：该指标以交叉为主要讯号。该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决讯号落后的问题，但该指标在盘整行情中不适用。二使用方法：1、当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号，2、当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号。3、股价由下往上
