《2020年（成本管理）财务管理财务成本管理公式》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2020年（成本管理）财务管理财务成本管理公式（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、（成本管理）财务管理财务成本管理公式第一章财务管理总论利率纯粹利率通货膨胀附加率风险附加率第二章财务分析1.定基动态比率定基动态比率=分析期数额/固定基期数额100%2.环比动态比率环比动态比率分析期数额/前期数额100%3.构成比率构成比率=某个组成部分数值/总体数值100%短期偿债能力1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产2.流动比率=流动资产流动负债=1/（1-营运资本/流动资产）3.速动比率速动资产流动负债4.现金比率（货币资金交易性金融资产）流动负债5.现金流动负债比率年经营现金净流量/年末流动负债100%长期偿债能力1.资产负债率（负债总额资产总额）1002.产权比率
2、负债总额股东权益3.权益乘数资产总额股东权益1产权比率1/（1资产负债率）4.长期资本负债率非流动负债/（非流动负债股东权益）1005.或有负债比率=或有负债余额/股东权益总额6.带息负债比率=（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额1007.已获利息倍数=息税前利润总额/利息费用8.现金流量利息保障系数=经营现金流量净额/利息费用9.现金流量债务比=经营现金流量净额/债务总额100（四）营运能力分析（1）人力资源营运能力分析劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数（2）生产资料营运能力分析流动资产周转情况分析1应收账款周转率应收账款周转率（周转次数）=营业
3、收入/平均应收账款余额应收账款周转期（周转天数）=平均应收账款余额365/营业收入平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）/22存货周转率存货周转率（周转次数）=营业成本/平均存货余额存货周转期（周转天数）=平均存货余额365/营业成本平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）/23.流动资产周转率流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均流动资产余额流动资产周转期（周转天数）=平均流动资产余额365/营业收入流动资产余额=（流动资产余额年初数+流动资产余额年末数）/2非流动资产周转情况分析4.固定资产周转率固定资产周转率（周转次数）=营业收入/平均固定资产净值固定资
4、产周转期（周转天数）=平均固定资产净值365/营业收入平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）/25.非流动资产周转率非流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均非流动资产余额非流动资产周转期（周转天数）=平均非流动资产余额365/营业收入平均非流动资产余值=（非流动资产余额年初数+非流动资产余额年末数）/2总资产周转情况分析6.总资产周转率总资产周转率（周转次数）=营业收入/平均资产总额总资产周转期（周转天数）=平均资产总额365/营业收入平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2其他资产质量指标不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未
5、处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）100资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额100（五）盈利能力分析经营盈利能力分析1.营业毛利率（营业收入-营业成本）营业收入1002.营业利润率（营业利润营业收入）1003.营业净利率净利润/营业收入4.成本利润率=利润总额/成本费用总额100资产盈利能力分析1.总资产利润率=利润总额/平均资产总额1002.总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额1003.总资产净利率=净利润/平均资产总额100=营业净利率总资产周转率资本盈利能力分析净资产收益率= 净利润 100平均净资产平均净资产=(股东权益年初数+股东权益年末数)/2资本收益率=
6、净利润/平均资本100平均资本实收资本（股本）年初数资本公积年初数实收资本（股本）年未数资本公积年末数2基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数每股收益=营业净利率资产周转率股东权益比率平均每股净资产（六）发展能力分析盈利增长能力分析营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额100营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润100资产增长能力分析总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额100%资本增长能力分析资产积累率=本年股东权益增长额/年初股东权益资本保值增值率=扣除客观因素后的年末股东权益总额/
7、年初股东权益100%技术投入增长能力分析技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入净额100%财务综合分析（一）传统的财务分析体系净资产收益率（净利润/营业收入）（营业收入/平均资产总额）（平均资产总额/平均股东权益总额）营业净利率总资产周转率权益乘数（二）改进的财务分析体系1.资产负债表的有关概念基本等式：净经营资产净金融负债股东权益其中：净经营资产经营资产经营负债净金融负债金融负债金融资产净负债2.利润表的有关概念基本等式：净利润经营利润税后利息费用其中：税后经营利润税前经营利润（1所得税税率）税后利息费用利息费用（1所得税税率）3.净资产收益率净经营资产利润率（净经营资产利润率税后利息
8、率）净财务杠杆4.净经营资产利润率税后经营利润/净经营资产5.经营差异率净经营资产利润率税后利息率6.税后利息率税后利息/净负债7.净财务杠杆净负债/股东权益8.杠杆贡献率（净经营资产利润率税后利息率）净财务杠杆单利终值计算I=PinSP（1in）单利现值PS/（1in）复利终值SP（1i）n复利现值PS（1i）n普通年金终值预付年金终值SA（S/A，i，n）（1i）或A（S/A，i，n1）1预付年金现值PA（P/A，i，n）（1i）或A（P/A，i，n1）1递延年金现值（1）PA（P/A，i，n）（P/S，i，m）（2）PA（P/A，i，mn）A（P/A，i，m）永续年金现值PA/i有效年利
9、率的推算i=（1+r/m）m-1折现率的推算第四章项目投资1.项目计算期=建设期+生产经营期2.营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税3.付现成本=生产经营费用-折旧与摊销4.营业现金流量=税后净利+折旧与摊销5.现金净流量=现金流入量-现金流出量6.现金净流量=付现成本节约额=原付现成本-现付现成本7.某年营运资金投资额（垫支数）=本年营运资金需用数-截至上年的营运资金投资额或=本年营运资金需用数-上年营运资金需用数8.本年营运资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债可用数9.某年付现成本该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费该年修理费该年其他费用或该年不包括财务费用的总成本费
10、用该年折旧额-该年无形资产和开办费的摊销额10.投资现金流量=投资在流动资产上的资金+设备的变现价值-（设备的变现价值-账面净值）税率11.税后成本=总成本（1-所得税税率）12.税后收入=收入（1-所得税率）13.折旧的税负减少额=折旧额所得税税率14.营业现金流量=净利润+折旧额=税前利润（1-所得税税率）+折旧额=（收入-总成本）（1-所得税率）+折旧额=（收入-付现成本-折旧额）（1-所得税率）+折旧额=收入（1-所得税率）-付现成本（1-所得税率）-折旧额（1-所得税率）+折旧额=收入（1-所得税率）-付现成本（1-所得税率）+折旧所得税税率15.项目终止现金流量=固定资产残值收入+
11、预计垫付的营运资金-（残值收入-账面净值）所得税税率16.1+r名义=（1+r有效）（1+通货膨胀率）17.名义现金流量=实际现金流量（1+通货膨胀率）n18.会计收益率年平均净收益/原始投资额100%19.静态投资回收期原始投资额/每年现金流入量20.净现值=21.净现值率=项目净现值/总投资的现值22.获利指数=23.年金现值系数=初始投资额/每年净现金流量24.动态投资回收期=25.现金流量的期望值：26.27.28.VD=/E29.kj=rf+j（km-rf）30.31.at=肯定的现金流量/不肯定的现金流量期望值32.年均净回收额=NPV（P/A，i，n）第五章证券与金融衍生品投资1
12、.I=（息票利率面值）/（每年的票息支付次数）2.P=3.P=FV/（1+YTMn）n4.YTMn=（FV/P）1/n-15.rn=YTMn6.7.8.9.10.11.12.g=留存比率新投资的报酬率13.PN=DivN+1/（rE-g）14.15.xi=投资i的价值/投资组合的总价值16.RP=x1R1+x2R2+xnRn=xiRi17.ERP=ExiRi=ExiRi=xiERi18.Var（Rp）=Cov（RP，RP）=Cov（xiRi，Rp）=xiCov（Ri，Rp）19.Var（Rp）=xiCov（Ri，Rp）=xiCov（Ri，xjRj）=xixjCov（Ri，Rj）20.E（RxP
13、）=（1-x）rf+xERP=rf+x（ERP-rf）21.22.ri=rf+iP（ERP-rf）23.E（Ri）=ri=rf+iMkt（ERMkt-rf）24.25.S+P=PV（K）+C26.C=P+S-PV（K）27.S+P=PV（K）+PV（Div）+C28.C=P+S-PV（K）-PV（Div）29.C=S-K+dis（K）+P30.C=max（S-K，0）31.P=max（k-S，0）32.P=K-S-dis（K）+C33.C=S-K+dis（K）+P-PV（Div）34.P=K-S+C-dis（K）+PV（Div）35.Su+（1+rf）B=Cu36.Sd+（1+rf）B=Cd3
14、7.38.39.C=S+B40.=（1+rf）S-Sd/（Su-Sd）41.C=SN（d1）-PV（K）N（d2）42.P=PV（K）1-N（d2）-S1-N（d1）43.44.资产净值=（资产市值-负债）/发行在外的总份额第六章营运资本管理1.净营运资本流动资产流动负债2.交易成本=（T/C）F3.机会成本=（C/2）K4.总成本机会成本交易成本（C/2）K（T/C）F5.最佳现金持有量6.现金返回线7.随机模式中现金存量上限：H3R2L8.现金周转率计算期天数/现金周转率9.最佳现金持有量全年现金需求量/现金周转率10.分散收账收益净额（分散收账前应收账款投资额分散收账后应收账款投资额）企业综合资金成本率因增设收账中心每年增加费用额11.应收账款机会成本维持赊销业务所需要的资金资金成本率12.应收账款平均余额年
