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1、（财务知识）东理城市学院财务管理综合题财务管理练习题壹、单项选择题见课本习题二、多项选择题见课本习题三、判断题见课本习题四、填空题见课本问答题见课本思考题实作题-计算分析题和参考答案实作题【壹次性收付款项的单利终值】某人将现金10000元存入银行,若年利率为5%,按单利制计息,求10年以后的本利和为多少。解析：设本金为P，利息率为i，计息期数为n，本金和利息和（简称本利和）为F，则：本利和=本金（1+计息期数利息率）Fn=P（1+ni）=10000（1+105%）=15000（元）通过计算可知，10年以后的本利和为15000元。实作题【壹次性收付款项的单利现值】某人打算5年后购买壹辆10000
2、0元的小汽车，若年利率为5%，按单利制计息，求当下壹次应存入银行多少钱。解析：已知本利和F=100000，年利率i=5%，计息期数n=5，当下壹次应存入银行的本金P，所以：本金=，P=80000（元）因此，当下壹次应存入银行80000元。实作题【壹次性收付款项的复利终值】假如某人将10000元钱存入银行，银行按复利率i=10%计算利息，那么5年后的本利和为多少？解析：设本金P，复利率i，计息期数n，本利和F本利和=本金（1+复利率）F=P（1+i）=10000（1+10%）=16110（元）所以，5年后的本利和为16110元。实作题【壹次性收付款项的复利现值】某企业三年后进行技术改造需要100
3、0000元，在利率为10%，银行按复利计算的情况下，该企业当下应存入银行多少钱？解析：已知计息期数n=3，利率i=10%，本利和F=1000000，本金P本金=本利和（1+利率）即：P=F（1+i），其中，（1+i）是复利终值系数的倒数，称为复利现值系数，用符号（PF，i，n）表示，其含义为当利率为i时，为取得n期后的1元，当下需要多少本金。即：P=F（1+i）=1000000（P/F，10%，3）=10000000.7513=751300（元）所以，银行按复利计算的情况下，该企业当下应存入银行751300元。实作题【名义利率（r）和实际利率（i）的换算】已知年利率为8%，壹年复利4次，求实际
4、利率为多少？解析：已知年利率就是名义利率r，每年复利次数是m，实际利率是i，实际利率=（1+）1，即：i=（1+）1=(1+)1=1.08241=8.24%所以实际利率为8.24%。实作题【普通年金终值的计算-已知年金A，求年金终值F】假设某项目在5年建设期内每年年末从银行借款100万元，借款年利率为10%，则该项目竣工时应付的本息总额为多少？解析：根据题目已知年金A，计息期数n，年利率i，求年金终值F，年金终值=年金=年金（年金终值/年金，利率，计息期数）其中A=1000000，n=5，i=10%，F=A=A（F/A，i，n），上式中，称作普通年金终值系数，用（F/A，i，n）表示，其含义为
5、每期未支付的普通年金1元，当利率为i，经过n期后的最终价值。因此，F=A=A（F/A，i，n）=1000000（F/1000000，10%，5）=10000006.1051=6105100（元）所以，该项目竣工时应付的本息总额为6105100元。实作题【普通年金终值的计算-已知年金终值求年金，也就是求年偿债基金】某企业准备3年后进行壹项投资，投资额1500万元。该企业打算今后3年每年年末等额存入银行壹笔资金，恰好第3年年末壹次取出本利和1500万元。银行存款利息率4%，每年计壹次复利。要求：计算今后3年每年年末应等额存入银行的资金。解析：已知年金终值F，利率i，计息期数n，求年金，也就是求年偿
6、债基金A即：年偿债基金A=480.5228（万元）所以今后3年每年年末应等额存入银行的资金是480.5228万元。实作题【普通年金现值的计算-已知年金A，求年金现值P】某人欲在银行存入壹笔钱，使得其在今后5年每年年末都能够取出10000元，银行年利率为10%，他当下应该存入多少钱？解析：已知年金A，计息期数n，年利率i，求年金现值P，依据题目可得：年金现值=年金=年金（年金现值/年金，年利率，计息期数）即：P=A=A（P/A，i，n）=10000=10000（P/A，10%，5）=100003.7908=37908（元）因此，他当下应该存入37908元。实作题【普通年金现值的计算-已知年金现值
7、P/A，求年等额回收额A的问题】某企业拟投资1000万元建设壹个预计寿命期10年的更新改造项目。若企业期望的资金报酬率为10%。要求：计算该企业每年年末至少要从这个项目获得多少报酬才是合算的？解析：依题意可知，这是已知年金现值P，求年等额回收额A的问题。年等额回收额=即：A=162.744523（万元）因此，该企业每年年末至少要从这个项目获得162.744523万元报酬才是合算的。实作题【预付年金终值的计算】某X公司决定连续5年于每年年初存入1000万元作为奖励基金，银行存款利率为10%，则该X公司在第5年末能壹次取出的本利和为多少？解析：已知利率i，计息期数n，年金A，求本利和F本利和=本金
8、预付年金终值系数F=A=A=1000=1000（7.71561）=6715.6（万元）因此，该X公司在第5年末能壹次取出的本利和为6715.6万元。实作题【预付年金现值的计算】某企业租赁壹座商业楼，租期5年，从当下起每年年初支付1年的租金200000元，年利率为6%，问5年租金的现值壹共是多少？解析：已知年利率i，年金A，计息期数n，求预付年金现值P，预付年金现值=年金预付年金现值系数P=A=200000=200000（3.4651+1）=893020（元）因此，5年租金的现值壹共是893020元。实作题【递延年金的计算】某人在年初存入壹笔资金，存满5年后每年末取出10000元，至第10年末取
9、完，银行存款利率为10%。则此人应在最初壹次存入银行的钱数为：解析：已知i=10%，n=5，m=10，A=10000，可得:P=A（P/A，i，n）（P/F，i，m）=A（P/A，10%，5）（P/F，10%，5）=100003.79080.6209=23540（元）因此，此人在最初壹次存入银行的钱是23540元。实作题【永续年金的计算】某人持有的某X公司优先股，每年每股股利为5元，若此人想长期持有，在利率为10%的情况下，请对该项股票投资进行估价。解析：已知每年每股股利为5元，记作A=5，利率i=10%计算出这些股利的现值之和即为该股票的估价。P=50（元）因此，对该项股票投资进行估价的结果
10、是50元。若银行存款利率为10%，每年复利1次，当下需壹次存入银行多少钱才能在5年后得到20000元？答案：12418元某X公司准备投资开发新产品，现有三个方案可供选择。根据市场预测，三种不同市场状况的预计年净收益如表2-2所示。要求：计算投资开发各种新产品的风险大小。表2-2某X公司预测资料市场状况发生概率预计年净收益/万元A产品B产品C产品繁荣0.3600500600壹般0.5300400400衰退0.2100200300答案：标准离差率VA=0.5151VB=0.2677VC=0.2531象此类答案应按下列样式公式（字母公式、汉字公式）算式、结果、计量单位、分析说明做答案实作题【风险价值
11、分析】材料：某X公司准备投资开发新产品，现有三个方案可供选择。根据市场预测，三种不同市场状况的预计年净受益如表1所示。要求：计算投资开发各种新产品的风险大小。表1某X公司预测资料市场状况发生概率预计年净收益/万元A产品B产品C产品繁荣0.3600500600壹般0.5300400400衰退0.2100200300解析根据表1有关数据计算各种产品投产后预计收益的期望值和标准离差。期望值：标准离差：若，用标准差即可比较风险的大小较各产品的风险大小。因为,所以要用标准离差率来比较各产品的风险大小。标准离差率从计算结果可见出，A产品的标准离差率为0.52.B产品的标准离差率为0.27，C产品的标准离差
12、率为0.25，在期望值不同的情况下，C产品的标准离差率较小，意味着风险也较小，所以应选择开发C产品为宜。实作题2【财务管理-资本成本和最佳资本结构分析】资料：珠三角某X公司初创时拟筹资550万元，现有A、B俩个筹资方案可供选择。有关资料如表1所示。表1某X公司A、B俩筹资方案的资料筹资方案筹资方案A筹资方案B筹资额（万元）资金成本（%）筹资额（万元）资金成本（%）长期借款887.701218.25X公司债券1329.35448.80普通股票33015.4038515.40合计550-550-要求：最佳资本结构分析。解析：A方案的综合资金成本比B方案的低，在其他因素相同的条件下，应选择综合资金成
13、本低的A方案为最佳资本结构方案。大庆X公司已经筹集资金1200万元，其中：（1）发行长期债券1000万元，债券票面利息率为12%，发行费用为3%，所得税率33%。（2）发行优先股股票100万元，筹资费率4%，每年支付股利12%（3）发行普通股票100万元，每股发行价为1元，筹资费率5%，第1年末每股发放股利0.12元，预计以后每年增加4%。要求：（1）计算该X公司的各种个别资金成本。（2）计算该X公司的综合资金成本。解：（1）长期债券资金成本8.29优先股资金成本12.5普通股资金成本16.63（2）综合资金成本9.34某企业预计全年需用现金2000万元，预计的存货周期为90天，应收账款和应付
14、账款周转期均为60天。要求：计算该企业的最佳现金持有量。解析：该企业的现金周转期=90+6060=90（天）该企业的现金周转率=36090=4（次）最佳现金持有量=20004=500（万元）某X公司预测的年度赊销收入净额为2400万元，应收账款周期为30天，变动成本率为75%，资金成本为8%。要求：计算该企业应收账款的机会成本。解析：该企业应收账款周转率36030=12（次）应收账款平均余额=240012=200（万元）维持赊销业务所需资金=20075150（万元）应收账款的机会成本=150812（万元）已知某X公司2004年度会计报表有关资料如表1所示。要求：计算下列指标：（1）净资产收益率（2）总资产净利率（3）主营业务净利率（4）总资产周转率（5）权益乘数表1某X公司2008年度会计报表（单位：万元）资产负债表项目年初数年末数资产1600020000负债900012000所有者权益70008000利润表项目上年数本年数主营业务收入净额略40000净利润略1000解析：（1）净资产收益率=1000/（7000+8000）2=13.33%（2）总资产净利率=1000/（16000+20000）2
