银行财务会计之金融工具会计

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1、银行财务会计之金融工具会计 主要内容 银行风险与金融工具会计金融工具确认与计量金融资产转移套期保值金融工具列报 基本框架 金融工具确认与计量 金融资产转移 套期保值 银行风险与金融工具会计 金融工具列报 奥特华市富兰克林储蓄协会是一家储蓄银行 80年代 富兰克林吸收存款 购买抵押证券和其他风险较高的金融品 并以复杂的对冲工具对冲前述金融工具的利率风险比如买入利率6 的固定收益品种 同时支付储户浮动利率 为对冲风险可买入同期限的浮动利率 支付固定利率 比如5 的互换 在市场利率大幅下跌时 收益也是固定的 到1989年的会计年度结束前 这些对冲工具的损失累计达3 65亿美元 按第80号财务会计准则

2、 SFAS80 要求 该损失可做递延处理 比如 收益按6 和新的浮动利率计算 而对冲上的损失 固定利率5 和新的浮动利率之差 则被递延 银行风险与金融工具会计 储蓄银行监管部门越来越关注该公司的投资和对冲策略 并对递延的3 65亿美元损失提出质疑 因为对冲所形成的损失3 65亿美元与已经报告的收益是直接相关的 储蓄银行监管部门最终裁定转销递延损失 由于富兰克林的资本金只有3 8亿美元 这将导致它的技术性破产 银行等金融机构在没有预警的情况下破产 这使准则制定和监管机构意识到 表上所反映的价值缺乏相关性 SEC开始大力推动公允价值在金融机构的运用 SFAS前SEC主席RichardBreeden

3、曾表示 历史成本模型在我们这个多变的世界里不再具有相关性 前SEC首席会计师WalterSchuetze也认为历史成本不利于中小投资者和政策制定者 这两类使用者对信息的使用建立在历史成本反映真实资本的假设之上 而这一假设是不成立的 从1986年开始 FASB致力于金融工具的研究1990年 SFAS105 涉及表外风险的金融工具和信用风险集中的金融工具的披露 被133取代 1991年 SFAS107 金融工具公允价值的披露 经133修订 要求在报表或报表附注中披露金融工具的公允价值 同时需披露估计公允价值的方法和假设 1993年 SFAS114 债权人对贷款价值减值的会计处理 要求金融机构按预期

4、现金流量的现值 或按贷款的市价或其抵押物的公允价值 对已发生减值的贷款重新计价 并将减值部分确认为当期损失 后经SFAS118小范围修正 1993年 SFAS115 特定债权和权益证券投资的会计处理 经133修订 除采用权益法核算和合并报表的投资外 公司的债权和权益性证券被分为三类 交易性证券 持有到到期证券和可供销售证券 1994年 SFAS119 衍生金融工具的披露及金融工具的公允价值 后被133取代 1998年6月 FASB在经过长达十余年的反复论证后 发布了SFAS133 衍生金融工具和套期活动的会计处理 后经SFASB138和SFAS149修订 SFAS133要求所有的衍生金融产品均

5、按公允价值确认为资产和负债 建立了套期会计的范示 国际会计准则1990年 IAS30 银行及类似金融机构的财务报表批露 被IFRS7所取代 1993年 国际会计准则委员会发布了IAS32 金融工具 披露和列报 IAS32中的批露要求被IFRS7所取代 仍然保留了列报要求 1998年 IASC批准了IAS39 并于2004年进行了修订 2005年 IASB发布IFRS7 金融工具 披露 我国会计准则 金融工具确认和计量 金融资产转移 套期保值 金融工具列报 基本框架 金融工具确认与计量 金融资产转移 套期保值 银行风险与金融工具会计 金融工具列报 金融工具的确认和计量 金融工具金融工具的分类金融

6、工具的计量金融资产减值嵌入式金融工具案例分析 一 金融工具 是指形成一个企业的金融资产 并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具基本金融工具包括 现金 贷款 应收款项 存款 应付款项 债券投资 股权投资等衍生金融工具包括 远期 期货 期权和互换 及其混合工具 二 金融工具的分类 金融资产公允价值计量且变动进入损益的金融资产 FVPL 持有至到期的投资贷款和应收账款可供出售的金融资产 金融负债公允价值计量且变动进入损益的金融负债其他金融负债 FVPL 交易性金融资产 为赚取价差为目的所购的有活跃市场报价的股票 债券投资 基金投资等 衍生金融工具投机 直接指定

7、为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 假定2003年4月1日 某法国公司向某美国公司出口Hennessey 应收款 1200000将于6月29日到期 4月1日美元兑欧元的汇率为 1 2 EUR 如果欧元对美元持续升值 可能导致法国公司的亏损 为对冲汇率风险 法国公司与银行签订了一项合约 于90天后 按 1 2 EUR向银行售出 1200000 6月29日的即期汇率为 1 25 EUR 对于法国公司 远期合约的价值为 1200000按远期汇率 有对冲 Euro1000000 1200000按6月29日即期汇率 无对冲 Euro960000远期合约的价值Euro40000 对于银行 如果

8、将该远期合约作为一项投资 则将蒙受损失 1200000按远期汇率Euro1000000 1200000按6月29日的即期汇率Euro960000Z损失Euro40000 假定90天内的汇率如下 合同远期名义剩余期限汇率 金额90days1 20 120000060days1 22 120000030days1 24 12000000days1 25 1200000 到期日的远期汇率与当日的即期汇率一致 远期合约的价值计算如下 合同远期名义远期合约远期合约剩余期限汇率金额价值合计价值累计变化90days1 20 1200000Euro1000000060days1 22 1200000Euro9

9、83607 16393 30days1 24 1200000Euro967742 32258 0days1 25 1200000Euro960000 40000 假定折现率为6 每月0 5 60天30天合约剩余剩余期限合约价值的累计变化 16393 32258 40000 累计变化现值60天 6 16230 30天 6 32098 0天 6 40000 前期确认损失01623032098当期确认损失 16230 15868 7902 假定合约在到期前30日内变现 则相关分录如下 初始采用备忘分录 记录合约定立 取得合约最初合约本身的价值为0 60天远期合约损失16230剩余金融工具 FVPL

10、远期合约1623030天远期合约损失15868剩余金融工具 FVPL 远期合约15868金融工具 FVPL 远期合约32098现金32098 问题 上述远期合约的定价与金融上对远期合约的定价有何不同 持有至到期日的投资到期日固定回收金额固定或可确定企业有明确意图和能力持有至到期一般有活跃市场非衍生品中行IPO时持有至到期日的投资 政府债券 公共部门和准政府债券 金融机构债券 公司债券等 2007年初 某银行购入一项公司债 剩余年限5年 划分为持有至到期投资 买价 公允价值 为1000万 债券面值1250 年票面利率4 7 即每年支付利息59 该债券发行方可以提前赎回 且不付罚金 A公司预期发行

11、方不会提前赎回 假定无交易费用 用EXCELL求IRR的方式可求得实际利率为9 9722 则摊余成本计算如下 2009年初 该银行预期2009年年末将收回本金的50 剩余的50 在2011年末收回 此时 2009年年初摊余成本应调整 2009年年初的新基础是按实际利率计算的未来现金流的现值 贷款和应收款 回收金额固定或可确定无活跃市场商业银行贷出款项 购入贷款 没有活跃市场的债券 票据 可供出售金融资产 上述三类金融资产以外的金融资产 初始确认时即被指定 在活跃市场上有报价的债券投资 在活跃市场上有报价的股票投资 基金投资等等 可供出售金融资产重分类为持有至到期投资 企业的持有意图或能力发生改

12、变 满足持有至到期的要求可供出售金融资产的公允价值不再能够可靠计量 或持有可供出售金融资产的期限超过两个完整的会计年度 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 银行出售或重分类持有至到期投资 金额相对出售或重分类前的总额较大的 5 以上 剩余部分应划分为的可供出售类 三 金融工具的计量 四 金融资产减值 FVPL 无减值问题摊余成本法计量的金融资产 账面值与预计未来现金流折现值之差 折现率采用原始有效利率在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资 账面价值与类似金融资产折现值之差 折现率采用当时市场利率 估计现金流 建设银行2005年的减值准备 五 嵌入式金融工具 满足下列条件

13、 拆分主合同和衍生工具经济特性和风险并非紧密关系本身独立时符合衍生性工具的定义非FVPL混合工具公允价值 衍生工具公允价值 主合同账面金额 分离后 主合同是金融工具的 按照金融工具准则核算 主合同非金融工具的 按照其他会计准则的规定处理 六 案例分析 2002年1月1日 某能源贸易公司 TC 与某银行签订一项互换合同 合同约定 TC公司将按如下方式向银行交付 2002年12月31日 按该日的天然气价格向银行支付相当于100 000 000mmbtu天然气的价款 2003年12月31日 按该日的天然气价格向银行支付相当于100 000 000mmbtu天然气的价款 2004年12月31日 按该日

14、的天然气价格向银行支付相当于100 000 000mmbtu天然气的价款 上述款项是变动的 因为它取决于不确定的远期天然气价格 正常情况下 TC执行此类合同时不会收到现金 而是在上述三个交割日各付出或收到价格变化产生的差额 但该合同约定 银行于2002年1月1日向TC公司支付 8 000 000 TC则在每期向银行支付全额 2002年1月1日 TC预计2002年12月31日的天然气远期价格为 3 mmbtu 并将维持这个价格 这样 预计的合同价款为每年 3 000 000 TC公司收到的 8 000 000为 3 000 000年金的现值 折现率为6 假定TC为规避其付款金额波动的风险 与Al

15、pha签订了另一项互换合同 该合同约定 Alpha每期应向TC支付的价款与最初互换合同中TC应向银行支付的价款完全一样 而TC则自2002年12月31日起 每年向Alpha支付 3 000 000的年金 假定于2002年1月1日 银行也与Alpha签订一项互换合同 根据此合同 银行每年向Alpha收取 3 000 000 同时向Alpha每年支付一个浮动的价款 该价款与第二个互换合同约定Alpha应向TC支付的价款一致 最后 假定Alpha并非无关联的交易第三方 而是银行的一个全资子公司 银行应该如何对该业务进行记录 是作为交易性的投资吗 FVPL SEC的结论 SECSettlement 7

16、 21 2003 对于J P MorganChase 委员会认为J P MorganChase参与了所谓的互换合约 将给安然的贷款掩饰为商品交易 这些预付款实质上是贷款 因为它没有商品价格风险 安然将商品价格风险转嫁给SPV 再转给J P MorganChase 再转给安然 每一步看起来是一笔互换合约 但加起来实质上是事先根据LIBOR谈好利息的贷款 J P MorganChase的风险是安然不付款 亦即 信用风险 基本框架 金融工具确认与计量 金融资产转移 套期保值 银行风险与金融工具会计 金融工具列报 金融资产转移 金融资产转移业务金融资产转移的确认金融资产转移的计量 一 金融资产转移业务 某城市商业银行将5年期贷款 尚有2年到期 利率5 在未来2年收取利息的权利 即 本金 5 2的收取权 转让给其他银行国家开发银行 建设银行将若干贷款转让给特殊目的实体进行资产证券化光明乳业将应收账款转让给花旗银行 典型的资产证券化 银行 SPV 投资者A 投资者B 投资者C 抵押贷款人 6 5 5 10亿 5 每份10万元 可分为不同风险的现金流 银行 SPV 投资者A 投资者B 投资者C 抵押