第三章 企业资信评估

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1、第三章企业资信评估 2 1企业资信评估概述 2 2资信评估的指标体系 2 3企业资信等级的划分与评定 本章内容 企业资信指两个内容 一是资质二是信用度 第一节企业资信评估概述 一 企业资信的概念 资质 企业的经济技术实力 经营管理能力 经营状况等企业基本条件 信用度 是指企业在经济活动中履行承诺 讲求信誉的程度 银行对借款企业进行资信评估尤为重要 资质与信用度 对企业的资质和信用度进行检验和计量 并科学 客观地作出全面评价的过程 二 企业资信评估的概念 保障信贷资金的效益性 安全性和流动性 防范和减少贷款风险 提高信贷质量 优化信贷资产结构 三 企业资信评估的目的 四 企业资信评估的内容 一

2、企业素质评估 企业素质 企业法人和领导班子整体素质 产品素质 技术装备素质 资产素质 经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量 企业素质评估是对项目法人根本条件的评估 1 对企业法人和领导班子的整体素质评估2 产品素质评估3 技术装备素质评估 学识 信用 工作能力 历史业绩 产品品质 市场竞争力 市场寿命期 生产工艺技术和设备的先进性与适用性 生产规模的合理性和有效性 生产能力的协调性和平衡性 4 资产素质评估5 经营管理素质评估6 企业行为评估 资产的数量 质量 结构 组织 协调 控制等 企业行为目标 行为规范 企业文化等 二 企业经营管理评估 1 企业的经济地位评估 2 企业经营机制评估

3、 3 企业生产经营管理评估 行政隶属关系 历史沿革 所在行业和地区经济现状 发展前景 规划等 企业法人的性质 产权构成 主营业务 经营管理制度 现有产品质量 生产能力 销售及全部流动资产周转情况 三 企业经营效益评估 2 企业生产经营情况评估 3 企业的资产负债及偿还能力评估 借款企业的总资产 净资产 固定资产净值 资产结构等 现有产品的质量和生产能力 近3年来各年末的资产 负债 所有者权益总额及其增长情况 并预测变化趋势 1 企业经济实力评估 四 企业信用评估 1 借贷资金信用评估 2 企业合同履约信用评估 3 企业产品信誉评估 以往借贷资金占用 使用和偿还情况 企业的法制意识 企业与其他单

4、位经济活动往来的信誉状况 合同履约率 企业产品的优质率和合格率 产品的市场占有率和竞争能力 产品外包装质量 产品售后服务质量 五 企业发展前景评估 考察企业近期 远期的发展规划 发展目标与措施 产品市场竞争能力 企业的应变能力及发展趋势 从三方面入手 市场预测 发展规划与管理手段 五 企业资信评估的程序 一 申请或委托进行资信评估 二 搜集和核查资料 三 计算指标 编制评分表 四 综合评估 确定资信等级 五 编写评估报告 审定并颁发证书 第二节企业资信的指标体系 一 定量分析与定性分析相结合 二 静态分析与动态分析相结合 三 综合分析评价法 一 企业资信评估的方法 二 企业资信评估的指标体系

5、涉及了26个可计算的指标 负债总额资产负债率 100 70 资产总额资产负债率是企业资产结构的主要指标 参照值通常为70 如果实际值低于70 该企业的资产结构较理想 而高于或等于70 则反映企业的资产负债比率不合理 投资风险较大 一 企业资产结构的评估指标 1 资产负债率 2 固定资产净值率 固定资产净值固定资产净值率 100 65 固定资产原值这是反映企业固定资产新旧程度和折旧计提情况的指标 对于一个经济效益好又有发展潜力的企业 该项指标应在65 以上 3 流动比率 流动资产流动比率 100 130 200 流动负债定额流 货币 应收 应收预 其他 动资产资金票据付货款应收款 100 流动资

6、 短期融 应付 应付预 其他 欠缴金借款资债券票据收货款应付款利税 反映企业流动资产流动性大小的主要评估指标 反映了企业流动资产在短期债务到期前可以变现用于偿还流动负债的能力 有称偿债能力比率 4 速动比率 5 长期资产与长期负债比率 长期资产长期资产与 100 150 长期负债比率长期负债反映企业长期偿债能力的指标 主要衡量固定资产等长期资产投资偿还长期负债的程度 此项指标要求达到150 以上 6 应收账款周转率 营业收入或劳务收入应收账款 100 40O 周转率平均应收账款平均应收账款 应收账款年初数 应收账款年末数 2应收账款周转率反映了流动资产中应收账款转化为货币资金的变化速度 即周转

7、次数 反映了应收款的流动速度 周转速度越快 说明企业销售一定产品所平均保持的应收帐款越少 则企业的短期偿债能力就越强 对于有经验的企业 此项指标能达到400 以上 1 全部资金自有率 固定资金 流动资金 其它单位资金 股金全部资金自有率 100 60 全部资金平均余额这项指标反映了企业自有资金占全部投资资金的百分比 应按照国家规定的资本金制度进行考核 二 企业信用程度评估指标 2 定额流动资金自有率 流动资金 其它单位投入的流动资金 股金 流动部分 定额流动资金自有率 定额流动资金平均余额 100 30 这项指标反映了自有流动资金占全部定额流动资金的百分比 按照现行规定不应低30 3 流动资金

8、贷款偿还率 4 呆滞资金占压率 A呆滞资 100 5 金占压率期末全部资金占用A 积压物资 待核销财产损失 逾期未收款 未补亏款 应摊未摊费用 挤占挪用资金呆滞资金占压率是企业积压物资 财产损失 未收款等呆滞资金占全部资金的比率 它反映企业资金的流动性和占用 使用情况与经营管理水平 该项比率越低越好 最好不要超过5 5 货款支付率 或称应付款清付率 A货款支付率 100 95 BA 期初应付货款 本期外购货款 期末应付货款B 期初应付货款 本期外购货款货款支付率反映企业对外购货物的支付能力和企业的支付信誉 是说明企业应付其它单位或个人的货款清付情况的指标 应付款包括应付票据 应付帐款 预收帐款

9、和其它应付款等 该项比率应大于95 为好 6 合同履约率 1 产品销售增长率 或称销售收入增长率 三 企业经营管理评估指标 2 一级品率 3 新产品开发计划完成率 4 产品销售率 5 成品库存适销率 呆滞积压产品成品库存适销率 1 100 95 期末成品资金此项指标反映企业的产品库存积压呆滞程度 也反映企业的经营管理能力和产品适销程度 其比值应大于95 为好 6 全部流动资金周转加速率 本期全部流动资金周转天数该指标 1 100 4 上期全部流动资金周转天数该指标能反映企业全部流动资金的周期加速度 也体现了企业经营管理水平和流动资金的运用效率 其比值能达到4 以上就很不错了 1 资金利税率 企

10、业全年利税总额资金利税率 100 15 AA 固定资金平均余额 全部流动资金平均余额这项指标体现了企业的全面经济效益和对国家财政所作的贡献 该指标如能达到15 以上就很好 四 企业经济效益评估指标 2 销售收入利润率 企业全年实现利润总额销售收入利润率 100 15 企业全年销售收入销售收入利润率不仅反映了企业经营总的利润水平和经济效益 同时也体现了企业的经营管理水平 企业的销售收入应与利润同步同方向增长 而且利润的增长速度应高于销售收入的增长率 才能证明企业经营效果良好 销售收入利润率希望能达到15 以上 3 利润增长率 本期实现利润总额 上期实现利润总额利润增长率 100 5 上期实现利润

11、总额该指标反映了企业实现利润总额的变化情况和企业经济效益增长或降低的程度 增长率最好能保持在5 以上 4 资产报酬率 利润总额 利息支出资产报酬率 100 部门行业规定的目标值 平均资产总额期初资产总额 期末资产总额平均资产总额 2这项指标用来衡量企业运用全部资产获利的能力 反映企业资产利用的综合效果 指标值越高 表明企业资产的利用效果越好 说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果 5 资本收益率 亦称资本金利润率 利润总额净利润资本收益率 100 100 15 资本金总额实收资本该指标是衡量投资者投入资本利用效果和企业经营管理水平高低的综合指标 也反映了企业运用投资者投入资本获

12、得效益的能力 希望能达15 以上 6 资本保值增值率 亦称权益增长率 期末所有者权益总额资本保值增值率 100 100 期初所有者权益总额这项指标主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性 也反映了企业使投资者投入的资本增值的能力 如资本保值增值率为100 说明资本保值 如大于100 则资本增值 它是考核企业经营者对投资者的投资的责任心和经营能力的一项重要指标 7 社会贡献率 企业社会贡献总额社会贡献率 100 平均资产总额企业社会贡献总额即为企业对国家 或社会 创造 或支付 的价值总额 它包括工资 含奖金 津贴等工资性收入 劳保退休统筹及其它社会福利支出 利息支出净额 应交增值税 所得税及产

13、品销售税金及附加 以及其他税收和净利润等 社会贡献率用以衡量企业运用全部资产为国家或社会创造 或支付 价值的能力 8 社会积累率 上交国家财政总额社会积累率 100 企业社会贡献总额企业上交国家的财政总额应包括 应交增值税 应交产品销售税金及附加 应交所得税和其他税收等 这项指标用以衡量企业社会贡献总额中有多少是用于上交国家财政进行国民经济积累的份额 上交国家的财政积累是推动国民经济发展和社会进步的主要动力源泉 第四节企业资信等级的划分 结合我国实际情况 资信等级采用的是三类九级制 表2 1企业资信等级表 表2 2常用企业信誉级别及 复习与思考 何谓企业资信评估 银行对企业进行资信评估的目的是什么 包括哪些主要内容 企业资信评估的方法有哪些 企业资信评估指标有哪些 如何计算 如何划分和评定企业资信等级