第七章 衍生金融工具会计

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1、1 第七章衍生金融工具会计 学习目的 理解商品期货 衍生金融工具的概念及特征 理解和掌握商品期货会计的基本原理 理解和掌握基本衍生金融工具的会计处理方法 参考准则 企业会计准则第22号 金融工具确认和计量 企业会计准则第23号 金融资产转移 企业会计准则第24号 套期保值 企业会计准则第37号 金融工具列报 IAS32 IAS39 SFAS133 2 第一节商品期货与衍生金融工具会计概述 1 1商品期货交易的特征与目的1 1 1期货交易与期货合约期货交易是与现货交易相对应的概念 指预先签订商品等的买卖合同 协议 货款的结算和实物的交割要在将来约定时间进行的一种交易方式 期货合约是指期货交易者遵

2、照期货交易所的规定 在交易所内通过公平竞价形式买卖的具有标准质量 数量 交收地点 交收时间 交收方式的合同 现代意义上的期货交易实质上是期货合约交易 3 1 1 2商品期货交易及其类型商品期货交易指以实物为依托的期货交易 商品期货交易的类型主要是农作物产品的谷物等 生产资料产品的金属等 1 1 3商品期货交易特征期货交易的对象 主要是标准化合约 期货交易的方式 集中交易 期货交易占用资金 量少 期货交易的结算 由专门的结算所负责 4 1 1 4期货合约交易的目的套期保值 避免因价格变动带来的风险 投机套利 利用价格变动赚取收入 1 2金融工具和衍生金融工具1 2 1金融工具 1 金融市场的构成

3、金融市场的参与者 金融工具 或金融市场工具 金融市场组织方式 5 2 金融工具的基本构成所谓金融工具是指资金需求者向资金供应者出具的书面证明 一般可分为两类 传统金融工具 股票 债券等 创新金融工具 金融期货 期权 互换等 3 金融工具的双重功能金融工具是金融市场交易的媒介 金融工具本身也可以是金融交易的对象 6 4 金融工具 的定义1 FASB的定义金融工具是指现金 表示对另一主体拥有所有权的书面文件 以及同时满足以下两个条件的合约 A合约一方当事人有义务赋予对方当事人现金或其他金融工具 或有义务在潜在不利的条件下与对方当事人交换金融工具 B合约一方当事人有义务赋予对方当事人现金或其他金融工

4、具 或有权利按有利于对方当事人的不利条件 与其交换金融工具 7 2 IASC的定义金融工具 指形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同 两种定义的比较 aFASB采用语义性定义 而IASC采用功能性定义 b两种定义方式互为补充 c外延一直 d均认为金融工具是一种合约或合同 因此 主要内容基本一致 e都较原则 富有弹性 8 3 CAS的定义金融工具 指形成一个企业的金融资产 并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同 所以其构成如下 金融资产 企业持有的 构成其他单位金融负债或权益工具的 以合同为主要表现形式的货币性资产 包括 现金 持有其他单位的权益工具 从其他单位收取现

5、金或其他金融资产的合同权利 9 在潜在有利条件下 与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具的合同权利 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具的合同权利 金融负债 指企业持有其他单位的金融资产或权益工具的 以合同为主要表现形式的货币性负债 包括 向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务 在潜在不利条件下 与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务 10 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同义务 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务 权益工具 指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资

6、产中的剩余权益的合同 可以看出 金融工具本质上就是金融交易中形成的合同 其中 绝大部分都对应资产负债表项目 且要进行实际的现金结算 故此又称为基本金融工具 11 注意 关于金融工具与非金融工具的区别 企业是否形成收取或支付现金或其他金融资产 金融负债或自身权益工具的合同权利是判断金融资产与非金融资产的标志 关于金融负债与权益工具的区别 企业是否形成交付现金或另一项金融资产或在潜在不利条件下必须与其他单位交换另一项金融工具的义务是判断金融负债与权益工具的标志 关于基本金融工具与衍生金融工具的区别 12 基本金融工具是符合会计要素定义的传统金融工具 而衍生金融工具则是在基本金融工具的基础上演绎和派

7、生出来的合同 与衍生金融工具相比 基本金融工具的取得或发生通常伴随着资产的流入或流出 基本金融工具的价值取决于标的物本身的价值 5 衍生金融工具的定义1 IASC的定义衍生金融工具 又称派生金融工具 指具有以下特征的金融工具 13 其价值随特定利率 证券价格 商品价格 汇率 价格或利率指数 信用等级或信用指数或类似变量 有时称为标的 的变动而变动 不要求初始净投资 或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型的合同相比 要求很少的净投资 在未来某一日期结算 2 FASB的定义衍生金融工具 指同时具有如下三个特征的金融工具或其他合约 14 该合约有一个或多个标的 且有一个或多个名义金额或支付条款或名

8、义金额和支付条款均有 这些因素决定了结算金额 并在某些情况下决定是否需要进行结算 该合约不要求初始净投资 或所要求的净投资相对于那些预期对市场条件变动具有类似反应的其他类型的合约要少 该合约的条款要求或允许净额结算 能容易地借助于合约之外的方式进行金额结算 或要求交付一项资产 以致在资产的收受者看来 本质上无异于以净额结算 15 3 CAS的定义指衍生于基本金融工具 并能够相对独立存在的金融工具 具有下列特征的金融工具或其他合同 其价值随特定利率 金融工具价格 商品价格 价格指数 费率指数 信用等级 信用指数或其他类似变量的变动而变动 变量为非金融变量的 该变量与合同的任一方不存在特定关系 不

9、要求初始净投资 或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比 要求很少的初始净投资 在未来某一日期结算 16 1 2 2金融工具与衍生金融工具的分类 1 FASB的分类持有至到期的证券 交易中的证券 可供销售的证券 2 IASC的分类为交易而持有的金融资产或金融负债 持有至到期的投资 企业源生的贷款和应收款项 可供出售的金融资产 17 3 按复杂程度分类初级工具 衍生金融工具 最基本 最常用的衍生金融工具 1 金融期货 FinancialFuture 定义 也称期货合同 指买卖双方在有组织的交易所内 以公开竞价的方式达成协议 约定在未来某一特定时间交割标准数量的特定金融工具的交易方式 主要包

10、括外汇期货 利率期货 股票指数期货等 特点 在交易所内进行 交易的对象是特殊 商品 标准化合约 18 交易的目的 回避风险或投机 交易采取保证金结算制度 2 金融远期 FinancialForward 定义 全称金融远期合约 或合同 指交易双方达成的 在将来某一特定日期按照事先商定的价格 如汇率 利率或股票价格等 以预先确定的方式买卖约定数量的某金融资产的合约 主要包括远期外汇合同 远期股票合同 远期利率协议等 特点 非标准化的合约 灵活性大 19 但流通性差 3 金融互换 FinancialSwap 定义 指两个或两个以上当事人经专业性的磋商后 按一定条件在金融市场上进行不同金融工具的交换

11、从而在一定时间内互相发生一系列款项收付的金融交易 主要包括货币互换 利率互换等 特点 金额一般较大 互换期限较长 20 4 金融期权 FinancialOption 又称金融选择权 定义 是合约双方按约定价格在约定期限内 就是否买卖某种金融工具所达成的契约 主要包括现货期权 期货期权和可转换债券 认股权证等 特点 权力和义务的不对称 1 2 3衍生金融工具的功能与风险 1 衍生金融工具的功能规避风险 即套期保值 投机套利 21 2 衍生金融工具的风险市场风险 信用风险 流动性风险 现金流量利率风险 作业风险 法律风险 1 2 4衍生金融工具交易的特征衍生金融工具交易都具有如同商品期货交易的跨期

12、特征 22 交易的范围在不断扩大 交易的结果具有很大的风险性 交易的种类复杂多变 1 3商品期货与衍生金融工具会计的确立与发展1 3 1商品期货与衍生金融工具会计遇到的问题 1 披露 表外还是表内 2 确认 是否确认为资产或负债 1 计量 按什么样的原则计量 23 1 3 2国外衍生金融工具会计的演变与发展先从报告和揭示入手 然后再探讨在表内的确认和计量 初始阶段的标志为 SFAS80 期货合约 披露阶段的标志为 SFAS105 具有表外风险或信用集中风险的金融工具的信息披露 SFAS107 金融工具公允价值的披露 SFAS119 衍生金融工具及金融工具公允价值的披露 24 确认与计量阶段的标

13、志为 SFAS125 金融资产转让与清偿和债务清偿会计 SFAS133 衍生金融工具和套期行为会计 1 4衍生金融工具会计的特征与内容 1 衍生金融工具会计的现状参见教材P149 2 衍生金融工具会计的特征服从基本金融工具会计的特征 记录跨期交易过程及其结果 较多地运用公允价值计量模式 仍处于发展 完善过程之中 25 3 衍生金融工具会计的基本内容1 按照衍生金融工具会计的表现类别划分远期合同会计 期货合同会计 互换会计和期权会计2 按照衍生金融工具会计的目的和作用划分投机套利会计和套期保值会计3 按照套期保值会计的不同实施方向划分公允价值套期 现金流量套期和境外经营净投资套期4 按照衍生金融

14、工具会计的不同环节划分基本会计处理与信息披露为遵循衍生金融工具会计的演变过程 先讨论商品期货会计 26 第二节商品期货会计 2 1商品期货会计的相关概念期货交易所与结算所立仓 平仓 补仓与多头 空头保证金 盯市与佣金保证金可分为三类 会员保证金 是成为结算所会员必须首先支付的费用 初始保证金 指交易者在开新仓或者增加原持有期货部位时交付与结算所的款项 亦即交易者在未平仓合约数增加时交付的款项 27 可变保证金 又称追加保证金 是结算所根据每日合约价格变化情况计算出的追加款项 即由于期货合约价格变动 每日计算出的维持保证金水平与前一日不同而应补交 或提取 的款项数额 盯市 指根据每日交易情况 逐

15、日将保证金的变化情况及其因价格发生变化影响的情况记入保证金账户的做法 2 2商品期货会计应设置的特殊科目及其损益计算2 2 1商品期货会计须设置的科目 1 期货保证金 登记交付的保证金及其变化 28 2 购进期货合同 卖出期货合同 登记合约买入或卖出的业务 3 期货交易清算 登记合约的卖出与买入的辅助登记及冲销业务 4 期货损益 套期损益 分别记录投机套利和套期保值业务中价格变动形成的平仓盈亏与浮动盈亏及其交付的手续费 5 套期工具 被套期项目 套期工具 登记套期工具公允价值变动形成的资产或负债 被套期项目 登记被套期保值项目公允价值变动形成的资产或负债 29 2 2 2期货交易损益的确认依据

16、已买入或卖出期货的价格变化 2 2 3期货会计处理的内容价格的有利变动 价格的不利变动 2 2 4期货交易损益的处理原则投机套利业务 计入本期损益 套期保值业务 计入被套期保值项目 由被套期保值项目承担 30 2 3投机套利业务会计 参考教材P153 156的期货合同会计 2 3 1投机套利及其作用2 3 2投机套利会计的基本要求由于投机套利很少涉及实物交割事项 故其会计处理只是记录买进或卖出合约时的保证金交纳 以及期货价格变化时损益的确认事项 2 3 3先买后卖的业务处理 例7 1 参考教材P153例7 1 某期货交易所并结算所会员 在取得会员资格时交纳了2万元的会员资格费 该会员本期对谷物交易的预测为以后价格可能上涨 其交易的情况如下 31 在交易日买入期货合约10份 或手 每份为谷物10吨 成交价为每份3万元 按合约价格的6 交纳初始保证金 在第一个价格变动日 每份合约的价格为3 1万元 第二个价格变动日 每份合约的价格为2 95万元 第三个价格变动日 每份合约的价格为2 90万元 该会员在第三个价格变动日卖出合约平仓 并收回了保证金 该会员买入 卖出合约均按每份合约100元交纳