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1、山东广播电视大学毕业论文（设计）初稿题 目_浅谈企业现金流量表在财务管理中的应用 姓 名 _孔向一_ 教育层次 _本科_学 号 _1137001213162_ 省级电大 _山东电大_专 业 _会计_ 市级电大 _莱钢电大_指导教师 _马冬莲_ 教 学 点 _莱钢_ 目录摘要-（1）关键字-（1）一、现金流量表的概念-（1）二、企业财务分析存在的问题-（2）三、现金流量表对于企业财务管理的意义-（3）四、通过现金流量表分析企业的财务状况-（3）（一）、对偿债能力做出评价-（4）1、现金比率-（4）2、现金流量指标与其他分析企业偿债能力的指标的比较-（4）（二）、对收益的质量作出评价-（7）1.
2、盈利现金比率-（7）2. 再投资比率-（7）（三）、对投资活动和筹资活动作出评价-（8）五、现金流量表的运用分析需要注意的问题-（8）（一）正确理解利润与现金流量的形成差异-（8）（二）正确理解三种活动的现金流量所包含的内容-（9）1、经营活动产生的现金流量-（9）2、投资活动产生的现金流量-（9）3、筹资活动产生的现金流量-（9）（三）正确分析三种活动的现金流量净额，合理评价企业财务风险-（10）结论-（10）参考文献-（11）浅谈企业现金流量表在财务管理中的应用 摘要现金流量表是企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是财务报表的三个基本报告之一。对现金流量表的分析，既要掌握该
3、表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩，既能有效的提供企业在一定会计期间的现金流量信息，有助于企业的相关者了解如下情况：未来产生现金流入的能力；用现金支付债务的能力；未来外部融资的需求；投资活动是否成功等。又能在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，起到至关重要的作用。本文从现金流量表的概念，企业财务管理存在的一些问题，现金流量表对于企业财务管理的意义，如何使用现金流量表来分析企业财务状况以及现金流量表运用需要注意的问题等四个方面来阐述我所了解的现金流量表在企业财务管理中的应用的一些相
4、关知识，并希望能运用到将来的实践中去。关键字：现金流量、分析、财务状况、一、现金流量表的概念现金流量是之一定会计期间内企业现金和现金等价物的流入和流出。一般来说，企业产生的现金流量分为三类：一是经营活动产生的现金流量，如销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付工资和缴纳税款等。二是投资活动产生的现金流量，如构建固定资产，处置子公司及其他营业单位等。三是筹资活动产生的现金流量，如发行股票，吸收投资、分配利润、发行债券、偿还债务等。二、企业财务分析存在的问题企业目前的财务分析过多的依赖于资产负债表和利润表，资产负债表和利润表能够很好的反应企业经营状况和盈利能力，但是资产负债表和利润表属于静态报
5、表，它只能反应企业在某一时间点的各种状况，并不能全面反映企业在一个会计期间内企业是盈利性组织，其目的是生存、发展、获利。只有生存才能获利，在现代竞争条件下，只有发展才能够生存，维持原状的简单生存是不可取的，发展成为所有企业的必由之路。财务管理认为，企业发展要求财务管理人员不断地筹集发展所需的资金，维持现金流量的流入流出平衡，而不争一时的获利。只有这样，企业才能维持生存，才能从生存中求发展，盈利只是企业经营的一个表现之一。企业有盈利但没有正的现金净流量，即现金流入小于现金流出，企业也不能生存。日本著名八佰伴企业集团一夜之间的倒闭，究其原因就在于资金周转的困难。由此看来，过去人们认为一个企业只有亏
6、损才会倒闭的想法是错误的。而资产负债表和利润表都无法很好的反应企业现金流量的问题，并不能直观的给决策者和报表使用者表达出企业的资金状况。现金流量表可以很好的弥补资产负债表和利润表的不足，让决策者和报表使用者能够准确分析和发掘出企业存在的问题三、现金流量表对于企业财务管理的意义 （1） 现金含义明确、容易理解、不易产生混乱。现金等价物是指短期流动性高的投资，它们必须能够轻易地转化为已知金额的现金，即将到期，不会由于利率变动而出现价值变动的重大风险。一般来说，只有那些原定期等于或短于三个月的投资才被视为现金等价物。因此，报表使用者能清晰地了解现金流量表的编制基础。 （2）现金更恰当地反映了企业的偿
7、债能力、支付能力和变现能力。由于现金和现金等价物可随时作为支付手段，偿还到期债务，因此，现金流量表能为债权人提供企业真实偿债能力的信息，更有助于报表使用者做出正确地决策。 （3）可以通过当期现金流量信息确定企业的收益质量。企业的会计利润是按权责发生制确认计算得到的，其中有很大一部分是并未实际收现的收入，通过现金流量表中当期营业现金的流入、流出以及投资现金的流入、流出等信息资料，可以了解企业利润中有多少已真正实现、有多少尚未实际收现，确定企业收益的质量，评价企业目前真实的财务状况。 （4）可以评价企业的财务弹性。通过现金流量信息可以了解企业在财务困难时期的适应能力、融资能力。 四、通过现金流量表
8、分析企业的财务状况（一）、对偿债能力做出评价 1、现金比率 所谓现金比率是指企业的现金余额与企业的流动负债总额的比例，用公式表示为：现金比率=现金余额/流动负债总额。其中，现金余额是指会计期末企业的现金的数额，它可以通过现金流量表中“现金及其等价物的期末余额”项目查到；流动负债总额是指会计期末企业拥有的各项流动负债的总额，它可以通过资产负债表中“流动负债合计”项目的期末数查到。 现金比率是衡量企业偿债能力，特别是短期偿债能力的一个重要指标，计算现金比率对于分析企业的短期偿债能力具有十分重要的意义。因为流动负债负债期限很短（不超过一年），很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，
9、等到债务到期时，临时筹资来偿还债务，就容易陷入财务困境。 对于债权人来说，现金比率总是越高越好。现金比率越高，说明企业的短期偿债能力越强；现金比率越低，说明企业的短期偿债能力越弱。而对于企业来说，现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性（即其变现能力）和其盈利能力成反比，流动性越差的资产盈利能力越强，而流动性越好的资产盈利能力越弱。在企业的所有资产中，现金是流动性最好的资产，同时也是盈利能力最低的资产。保持过高的现金比率，虽然提高了企业的偿债能力，但降低了企业的获利能力。因此，对于企业来讲，不需要保持过高的现金比率，只要保持企业具有一定的偿债能力即可。 2、现金流量指标与其他分析企业偿债能力的
10、指标的比较 反映企业短期偿债能力的指标有许多种，如流动比率、速动比率、现金比率等。这些指标有一个共同点，那就是它们都以有关项目，如流动资产、速动资产（指流动资产扣除变现能力相对较弱的存货和无法变现的待摊费用后的余额）、现金等的期末数和流动负债的期末数进行比较，根据两者之间的比率大小来分析企业偿债能力的大小。而现金流量指标反映的是企业在一个会计期内实际收到和支出的现金量和结存量，能更真实和直观地分析企业的偿债能力。 运用现金流量分析企业的偿债能力，主要是将本期取得的收入和本期所偿付的债务进行比较，来确定企业的偿债能力。企业在本期内所取得的收入首先应用来偿还各项债务。企业本期内偿还的债务。包括以前
11、各期借入而在本期内到期偿还的债务和本期借入在本期偿还的各项债务。企业在以前各期借入在本期到期偿还的债务，在上年末资产负债表上表现为期初余额。企业在本期内取得的收入，首先应用来偿付以前各期借入本期到期的债务，然后再来偿付本期发生的各项债务。 但是在正常的生产经营情况下，企业当期取得的现金收入，首先应当满足生产经营活动的一些基本支出，如购买货物的支出，支付增值税进项税额的支出，缴纳各种税金的支出，支付职工的基本工资以及其他相关的经营费用支出等，因为这些支出是为取得经营活动的现金收入所必须的，没有这些支出就无法维持企业的正常运转。满足企业简单再生产后取得现金收入才能满足偿还债务的现金支出，包括偿还债务的本息。这样，企业正常的生产经营活动才能顺利进行。所以分析企业的偿债能力，首先应该看企业当期取得的现金收入，在满足了经营活动的基本现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。 需要注意的有：一是在确定偿债能力时，企业当期取得的现金收入，不应该包括企业本期借入现金的数额，也就是说在没有借入资金的情况下，企业当期的现金收入是否能偿还到期债务的本息。二是企业在当期偿还的债务，在现金流量表中，除了偿还债务的本金和利息以及支付融资租赁固定资产租赁费等通过筹资活动的现金流量中“偿还债务所支付的现金”、“分配股利、利润或偿付利息所支付
