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1、31 05 2020 1 CFO财务报表分析 31 05 2020 2 课程结构 31 05 2020 3 理解公司财务报表的精髓并还原数字背后的故事理解影响公司报表各项新准则理解现代理财新思维 我们的目标Objective 31 05 2020 4 资产负债表 31 05 2020 5 资产负债表 31 05 2020 6 31 05 2020 7 新思维 我整天的几乎没有几件事做 但有一件做不完的事 那就是规划未来 杰克 韦尔奇高层管理者的关键目标是设计师 牧师 圣吉 比特 第一部分理财新思维 怎样评价企业 31 05 2020 8 CFO的新思维 1 动态 全面理解企业的经营环境 建立基
2、于整个价值链管理的财务战略 变管理控制为决策支持 财务活动与业务活动的无缝对接 对业务活动全方位 实时有效的支持 31 05 2020 9 CFO的新思维 2 CFO应当面向业务 服务业务 具备四种角色 业务伙伴业务规划师培训师业务控制者 31 05 2020 10 CFO的新思维 3 CFO权利来源直接授权默认授权主动适应环境 31 05 2020 11 CFO的新思维 4 CFO开展业务的出发点 1 产业价值链分析 2 市场环境分析 3 SWOT分析 31 05 2020 12 CFO的新思维 5 波士顿矩阵图分析是CFO的基本功 1 问题业务 2 明星业务 3 现金牛业务 4 瘦狗业务
3、31 05 2020 13 产业结构分析与竞争战略 BCG四个矩阵象限模型 C D A B 市场占有率 高 低 高 低 产品成长率 象限A 问题儿童象限B 超级明星象限C 金牛象限D 狗 31 05 2020 14 产业结构分析与竞争战略 采用不同策略 象限A 进行较大规模的投资 从事研究发展 新产品开发 市场开拓 以期望本公司产品能在市场上提高占有率 象限B 进行较大规模的投资 但这类产品所需的资金必须由B产品从市场上自己赚回来 象限C 不必再进行不必要的投资 主要的工作是回收 还要求它提供资金 以支援A象限产品的开发与投资 象限D 加速回收 早一点收摊 31 05 2020 15 产业结构
4、分析与竞争战略 企业总体策略分析 把公司各种产品座落的象限确定 然后看公司应该如何把资源分配在这些产品身上 对A类产品 公司要尽量把资源配置给他对B类产品 让它自己赚回自己的投资对C类产品 公司不投资 但要求它提供资金对D类产品 设法关掉它 或者重新创造安排在不同生命周期的阶段都有产品存在当某一产品走到生命周期的尾声 看看可不可以开发一种变更产品 而再创第二春 31 05 2020 16 CFO的新思维 6 规划财务战略重点是CFO的天职 1 财务工作目标 2 财务战略外部环境协调 3 财务战略内部环境优化 4 财务制度体系建设 31 05 2020 17 31 05 2020 18 31 0
5、5 2020 19 31 05 2020 20 31 05 2020 21 31 05 2020 22 解读一个新准则 投资性房地产 1 制订背景2 主要内容 1 总则 已经出租的土地使用权准备增值后转让的土地使用权已经出租的建筑物 2 确认和初始计量 3 后续计量 公允价值 活跃市场 有相关价格信息 31 05 2020 23 4 转换 公允价值模式 当日 按公允价值计价其他资产 投资性房地产 差额计入损益投资性房地产 其他资产 公允价值小的部分 计入损益 反之 差额计入所有者权益 31 05 2020 24 5 处置 当期损益处理 不追溯调整 6 披露 种类 金额 计量模式成本模式下 折旧
6、 减值准备情况公允价值模式下 确定依据 方法 公允价值变动对损益的影响当期转换情况当期处置情况 31 05 2020 25 案例 1994年12月31日在自有土地上建设厂房 在建工程账面成本360万元 摊销期20年 直线法 初衷是自用车间 但由于销路不畅于1996年1月1日出租 出租时公允价值400万元 租期10年 1999年安装消防设备15万元 2006年1月1日到期后把该厂房改为车间 此时公允价值270万元 要求 进行相关会计处理对于企业的影响 资产结构 利润增加 31 05 2020 26 CFO的新思维 7 制订财务战略要求CFO宽阔的职业素养 1 清楚价值动因 2 确定价值增加 减少
7、之所在 3 以价值为基础进行决策 4 植入价值为基础的管理系统 31 05 2020 27 CFO的新思维 8 杰出CFO的特征传统行业的效率先生信息资源整合者业务风险平衡者资本张力放大者战略转型支持者 31 05 2020 28 CFO的理财新观念 渠道压缩 模式首创 C TRIPDELL花萼 花冠 Calyx Corolla 旧金山花卉邮购公司的渠道压缩模式 Calyx Corolla 花农 消费者餐桌 31 05 2020 29 中国首家旅游超市 玩家旅游网2006年3月27日开业 传统的分销模式花农到一级批发商 到二级批发商 到花店 超市 到消费者 7 10天 价格是花农价格的8倍 已
8、经不新鲜了花萼 花冠 创始人路丝说服了30家主要花农安装电脑并与自己的网络连接每天传2次定单 培训花农反映 包装速度 提供零售材料 开发新鲜包装与联邦快递联盟互联网定货 鲜花采摘后2天内到消费者企业市场价值 100亿美圆 31 05 2020 30 CFO的理财新观念 把情感引入你的品牌 你会得到 6 的额外利润战略控制的潜力追求新机会的基点穿NIKE不仅是早晨跑得更快 更代表挺身而出 迎接挑战的勇气 31 05 2020 31 CFO的理财新观念 寻找金牛 越针对高利润产品 赚钱就越多复合最赚钱的业务和最擅长的事从资产上盈利7次 让你的资产出汗 从主打产品到利润倍增器迪斯尼的电影 狮子王 成
9、功以后 1 玩具 2 服装 3 书籍 4 电视剧 5 音乐 6 冰上舞蹈 7 辛巴主题公园 31 05 2020 32 高利润产品的平台战略 狮子王 就是平台产品多次使用平台 多次资产倍增 摊销开发成本 达到乘数效果 平台模式包括2类 软件平台 影象 信息 一条消息多种渠道使用 传播 获利 硬件平台 如汽车平台 AUDI 31 05 2020 33 CFO的理财新观念 创造标准 在价值链的某一个部分创造一种价值标准 在这个部分占据竞争优势 尼乐克 NELLCOR 血氧仪 通过指尖无痛测量血氧水平 当没有使用脉搏血氧仪的医院被认为治疗失效时 医疗业都会采用尼乐克 NELLCOR 血氧仪作为参考标
10、准 尼乐克把数据授权给了数十家竞争者 这些数据成为行业标准 结果 尼乐克占据超过一半的市场 31 05 2020 34 创造标准 反例苹果电脑80年代拥有一个图表使用界面 远比微软先进苹果电脑的目的 进一步开发界面 为了出售更多的电脑 价格更高而没有建立竞争者之间的联合以使自己的界面成为标准结果 是微软成为了标准 价值 1000亿 31 05 2020 35 CFO的理财新观念 跟同行的朋友维持友谊 他们可能对你很有帮助 但是 并非所有客户都给你带来利润 更重要的 发现新客户 31 05 2020 36 解决方案 不断分割你的客户群每6 12个月 按照盈利多少排序根据将来的利润增长潜力调整针对
11、最低的10 采取行动 1 改变条件 2 改变定价 3 服务差别 4 如果还是不行 转移给你的竞争对手 31 05 2020 37 CFO的理财新观念 不要冒你承担不起的风险 如果你损失10万元 若损失得起的话 就可以继续下去 但如果你赔不起5万元 而一旦失败的话 你就完蛋了 31 05 2020 38 风险偏好测试 A 你在今天付出10万元 一年后收回20万元 B 你在今天付出10万元 一年后通过投硬币决定收入 正面朝上收入50万元 背面朝上再赔付10万元 你的选择 31 05 2020 39 风险偏好测试 2 A 你在今天付出10万元 一年后通过投硬币决定收入 正面朝上收入50万元 背面朝上
12、再赔付10万元 B 你在今天付出10万元 一年后通过投硬币决定收入 正面朝上收入40万元 背面朝上一无所获 但也不必赔钱 你的选择 31 05 2020 40 CFO的理财新观念 一再投资 不要让你的利润空闲着 你的利润要继续投资下去 最好投资别的事业或你控制的事业上 那样 才能钱滚钱 替你增加好几倍的财富 测试你的 财商 如果有一天你看到一只猴子从树上跌下来 虽然有点奇怪 你会认为猴子哪部分先着地呢 A 头部B 臀部C 脚D 臂 31 05 2020 41 测试你的 财商 选A的人 你是绝对不肯吃亏的 因为头是身体最重要的部分 无论是与朋友一起吃饭 还是跟人合作办事 到分账的时候 你都会斤斤
13、计较 非常吝啬 选B的人 你对金钱反应迟钝 只要朋友开心 会毫不犹豫一掷千金 正因为你的这种性格 吝啬与你无缘 而朋友们视你为大好人 选C的人 这是一项比较安心的方法 以为即使受伤 伤势也很轻微 因此 选择这个答案 你可能是个慎重的人 有点小气 偶然也会大方一番 以避免他人讲闲话 选D的人 脑筋转得快 能干 很少吃亏 与朋友一起吃饭千方百计不想付款 小气程度可想而知 31 05 2020 42 投资 若一件事需要你在场才能正常运转 那它只是您的职业 创建一个不用太多投入金钱和时间 就能给您创造一个一生源源不断的收入 给您带来富足的生活 一个人是否最终富有 取决于他有没有富人的思维方式 钱来了又
14、去了 也许您所缺少的不是积累能力和创业资本 而且财商观念 31 05 2020 43 CFO的理财新观念 成本管理需要战略家 战略成本管理与成本战略 战略成本管理与成本控制 31 05 2020 44 什么是产业群 什么是产业链 什么是供应链 供应链 31 05 2020 45 地域优势 全球人力成本人力资源水平和成本在各个地区的分布不平衡 导致了不同产业 不同公司 不同产品在各个不同区域的不同成本构成 这一战略成本决策是导致成本高低的直接因素 31 05 2020 46 资源高投入的结果 A企业 变动成本500 固定费用300 NOKIA B企业 变动成本800 固定成本50销售价格为900
15、元 销售价格为700元 31 05 2020 47 资源控制 31 05 2020 48 损失还是成本 31 05 2020 49 谁会付费 奢侈品手机 什么是成本 如果功能定义错了 后续的降低成本的做法只能起到微乎其微的作用 是否创造适合市场需求的产品成了战略成本管理的第一关 31 05 2020 50 BS相关知识一 概念反映企业在特定日期财务状况的报表 第二部分企业资源管理 特征分析 31 05 2020 51 财务管理目标 财务管理的分部目标企业筹资管理的目标 在满足生产经营需要的情况下 不断降低资金成本和财务风险企业投资管理目标 认真进行投资项目的可行性分析 力求提高投资报酬 降低投
16、资风险企业营运资金管理的目标 合理使用资金 加速资金周转 不断提高资金利用效果企业利润管理目标 努力提高企业利润水平 合理分配企业利润 31 05 2020 52 股东和管理者的利益冲突 管理者使自己福利最大化方式 1 高薪水 津贴 2 兼并 扩张 在职利益 3 多元化降低经营失败的风险由于薪水取决于短期利润 以及任期期限的 短期化 但股东利益依赖于长期回报 使得二者利益冲突 31 05 2020 53 财务优化配置 31 05 2020 54 财务报告的四大作用 1 沟通信息 告知 总结 2 解决问题 督促 协调 3 发现问题 监控 分析 4 提出建议 责任 游说 31 05 2020 55 报告形成 先看一看有什么问题 需要我们培养哪些方面的技能才能出一份好的报告 需要我们做哪些准备才能出一份比较好的报告 这个报告应该由谁来写 这个报告应该包括哪些内容 这个报告应该怎么来写 31 05 2020 56 报告原则 管理报告写作基本原则 未完成不能报出时间性目标和对象中层 高层 中国人 外国人 语言文字 中英对照 PPT word职业风格抓住每一次锻炼的机会 表现自己的水平不断的完善使
