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1、技术型无形资产评估方法研究 完 成 人：罗福元 吴栋 宁宜希 杨纪良完成单位：北京城市系统工程研究中心 清华大学经济管理学院完成时间：1997年12月 1. 无形资产的涵义及本质特征资产评估（Assets Appraisal）是遵循客观、公正、科学的原则和方法，对有形和无形资产的现时价格进行评定和估算。目前国内进行资产评估的目的主要为拍卖出售国有资产和国有企业、企业兼并、联营、股份经营、中外合资合作、破产清算、结业清算、租赁经营、抵押担保、境外投资、保险以及因法律原因而需要的资产评估等。无形资产是资产的一种特殊形式，美国著名会计学者汉特菲尔德（Hatfield）在60多年前把无形资产定义为“专
2、利级、版权、秘密制作方法和配方、商誉、商标、专营权以及其他类似的财产”。这一概念至今变化甚微。从无形资产抽象的共性来讲，它具有资产的基本特征：为特定主体所拥有，并能带来未来收益，其独特之处是它不具有独立实体，而且未来收益具有很高的风险性。因而相对有形资产而言，无形资产评估理论和实践的发展比较缓慢。遵照我国现行的法律和政策，无形资产的基本内容包括 “专利权、专有技术（诀窍）、生产许可证、特许经营权、租赁权、土地使用权、矿产资源勘探权、开采权、商标、版权、计算机软件、地质勘探成果资料以及商誉等”。1.1技术型无形资产技术型无形资产分为三大类：专利权、专有技术和工业版权。1.1.1专利权（Paten
3、ts）。专利权是指权利人在法定期限内对其发明创造所享有的独占专有权。专利权在法律保障下具有排他性、时间性和地域性。我国专利法规定专利保护的对象有发明（Inventions），实用新型（Utility models）和外观（工业）设计（Industrial design）。发明专利权法定年限为20年，实用新型和外观设计为10年。当专利所有人转让专利技术的所有权和使用权时，就需要对其进行评估，评估价值与专利技术的转让方式有关系，专利转让方式有普通许可，部分独占许可和完全独占许可、在三种方式下，转让方的利润提成率或销售收入提成率是逐步提高的。1.1.2 专有技术（Knowhow）。又称为非专利技术、
4、技术秘密，是指不为公众所悉，具有实用性，能为拥有者带来经济收益，并为拥有者采取保密措施的技术信息和其他非专利成果。专有技术所包含的范围很广，除专利技术和工业版权外的其他技术型无形资产均可认为是专有技术，包括设计图纸、加工工艺、材料配方、技术管理经验等。专有技术最本质的特征是其保密性，拥有者必须采用相应的保密措施使其不为竞争者获悉，一旦泄密，其价值将急剧下降。目前我国颁布的中华人民共和国技术合同法和中华人民共和国反不正当竞争法都具体规定了对专有技术的保护措施，是评估操作时应考虑的因素。1.1.3 工业版权（Industrial copyrights）。工业版权是工业产权和版权的一个交叉概念，是半
5、导体技术和计算机科学等现代技术快速发展形成的一种特殊形式的著作权。工业版权和著作版权是近年来中美等国家发生贸易摩擦的主要因素之一。目前工业版权的保护范围主要有计算机软件、半导体芯片（集成电路布图设计）、工业品外观设计和印刷字体四种。工业版权的一个显著特征是其可复制性和侵权的隐蔽性。设计者可能要花费巨资研究成功，而使用者仅用极其微小的费用就可以复制成功，而且不易被发现。这给评估带来很大的困难，评估过程中应重点考虑三个因素：技术的先进性；技术应用过程中的技术性保密措施；所在国家、地区对知识产权的保护状况。2.技术型无形资产评估价值的主要因素分析作为商品进行价值评估和交易的技术，是指根据实践经验和科
6、学原理发展而来的物质生产工艺、技术管理、科学实验方法和技能。影响技术商品价格的因素很多，既包括政策法规、宏观经济形势、科学技术发展的总趋势、技术市场供求变化等宏观因素，也包括技术评估的目的、技术自身的特征、经济寿命和法律状态，技术应用带来的市场效益、社会效益及替代技术的发展，还有各种投资性和收益性风险的影响因素等。市场风险公司特有风险技术风险技术研制开发中的风险技术商业应用中的风险技术的通用性技术的先进性技术的可模仿性技术的环境和生态效果技术的风险因素技术的性能因素技术产品的市场需求因素技术资产的评估价值技术的经济寿命因素技术的价值贡献因素图1 技术资产价值的主要影响因素2.1 技术的价值和技
7、术进步分析2.1.1 技术的价值分析。技术资产如果进入市场进行交换，就是技术商品，它与其他所有的商品一样，具有使用价值和价值，是两者的统一体。技术资产的使用价值是影响其价值量及交易价格的重要因素，并且具有与其他商品显著不同的特征。首先，人们通过感觉器官无法直接感受技术的使用价值，而只能通过技术应用后所生产出来的产品间接感受其使用价值。先进的微机技术表现在微机CPU运算速度的提高和外围设备的质量上，可口可乐的秘密配方技术依托于可口可乐饮料，所以技术的使用价值是间接存在的。同时，技术的特性也决定了技术使用价值的多方共享性，由于专利保护和采取保密措施形成的垄断性，随着时间的延续和新技术的产生导致使用
8、价值的自然衰退性等等。在正常的市场条件下，技术的价格是其价值的货币表现形式，反过来，技术的价值是价格的基础。技术研制开发过程中所消耗的社会必要劳动时间，决定了技术资产的价值量。同其他的商品一样，技术的价值量由三部分组成：一部分是转移的物化劳动价值c，例如技术研制开发过程中的材料能源费、资料费、设备折旧费等；第二部分价值构成是活劳动价值v，主要指科研人员的工资、奖金及培训费、管理费以及技术服务费等；第三部分价值构成就是活劳动运用技术资产新创造的价值m，三部分价值c+v+m就构成了技术商品的总价值量。由于技术的研制开发过程消耗的劳动主要是复杂的脑力劳动，其价值量中各部分价值构成的比重不同于一般商品
9、，对技术商品而言，通常情况下，新创造的价值m远大于物化劳动价值c和活劳动价值v之和c+v，同时由于技术垄断及技术市场激烈竞争的原因，技术资产的超额利润往往是惊人的。因此在实际评估中，如果条件比较成熟，通常采用收益法而不是成本法去评估技术资产的价值，收益法评估得到的技术资产价值更接近于它的真正市场价值。2.1.2 技术进步分析。熊彼特（Schumpeter）把技术进步划分为发明、创新和扩散三个阶段。发明是为了改进设计、产品、工艺和制度而提出的思想、图纸和模型，这些发明不一定成为技术创新，只有那些被引进商品交易活动中的新产品、新工艺、新制度或新设计才称得上创新。因此，创新技术才是技术资产评估的对象。生产函数的方法是定量研究技术进步的一种有效的方法，一般来说，任何技术进步都意味着生产函数的变化，使同等的投入产出较大的产量，或者较小的投入产出相同的产量。设生产函数为Q=f（K，L，t），K和L分别代表资本和劳动的投入，Q代表产出，t代表时间，则技术进步就是论证Q这个生产函数中t的过程。令，为资本和劳动的产出弹性，=/，则技术进步可以分为以下几类：若 0，则为劳动节约型技术进步；若 0。其经济寿命周期如图3所示： D 指标发生期生长期成熟期衰老期时间 C B E
