《《精编》某集团产业整合与收购项目规划书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《精编》某集团产业整合与收购项目规划书（53页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2004 0X 上海 机密 XXXX产业整合暨收购xxxx集团项目建议书 非常荣幸为 股份有限公司提交本项目建议书 在阅读本建议书前 请确认已理解并认可此知识产权条款 本项目建议书宜严格保密 中国 股份有限公司 下简称 同意不向非 及相关公司责任职员之外的任何人展示 阅读或传递由 投资咨询公司 以下简称 提供的与此项目相关的资料 在 和 签署正式协议以前 本项目建议书的知识产权归 所有 项目建议书中的内容不能由 向任何第三方透露 如果决定不进行本项目或者选择另外的专业服务公司 应将本项目建议书归还 并保证没有留存本项目建议书的复印件 知识产权条款 本项目建议书的前提假设 由于整体收购大厂矿区的
2、时间难以预估 因此在本项目的撰写中我们贯穿一个假设 本项目的结束时间界定为完成对XXX的收购 因此本项目的主要任务界定为 锡产业整合方案协助XXX收购XXX当然在设计 锡产业整合方案中 我们会考察大厂矿区整体资源的价值在 整合锡产业中的地位 以及可能的整合思路 但考虑到具体收购行为可能实施的时间 我们建议在 与广西省政府达成意向后 另行项目委托 工作 如果收购XXX和整个大厂矿区的时间衔接紧密 也非常愿意为 提供一揽子服务 只是在项目的人员安排 时间安排和报价上需要重新调整 综述 项目背景XXX对委托意愿的理解和项目解决思路项目工作展开项目时间计划 组织与报价可能参与项目的核心人员介绍 90年
3、代以来 世界锡产量和消费量一直保持增长趋势 总体上保持供需平衡的态势 资料来源 中国XXX网 复合增长率 生产 2 41 消费 2 84 随着世界经济的复苏 全世界对锡的消费需求在未来3 5年内将逐渐增长 并形成供不应求的局面 资料来源 中国XXX网 由于锡所具有的优越性能 锡在传统应用领域将继续保持一定的需求态势 此外 新应用领域的拓展 加之环保对使用铅 镉等有毒金属严格限制 又给锡创造了一个扩展市场占有率的良机 从长期而言 随着锡矿资源的持续开采 锡产品应用范围的扩大 对锡的需求会增加 从以上分析来看 预计未来3 5年内 世界对锡消费的总体需求将超过供给 走势总体而言是一个缓慢攀升的过程
4、从各国对锡的消费情况来看 当前锡的消费国以工业发到国家为主 但中国已经跨入锡消费大国的行列 当前锡的消费国仍以工业发达国家美国 日本 德国 英国 法国 俄罗斯等为主 占世界锡消费量的70 左右 其中消耗量最多的国家是美国 其他工业发展国家的锡消费量基本保持在一定的水平 稳中有降 重要的变化是 中国及亚洲 拉丁美洲的发展中国家锡消费量有不同程度的增长 特别是中国跨入锡消费大国的行列 资料来源 中国XXX网 90年代以来 世界精锡消费的结构发生了显著变化 焊锡和化学制品的消费呈增长趋势 并且焊锡成为锡最主要的消费 90年代以来锡的消费结构发生了一些变化 镀锡薄板 也称马口铁 由于受其他包装材料 如
5、铝罐 塑料罐等 的竞争 以及镀锡工艺的改进 使镀锡层变薄 其耗锡比例略有下降 锡消费总量从第一位降到了第二位 随着电子工业 特别是亚洲等发展中国家电子工业的发展 以及锡新应用领域的拓展 加之电子 电气工业上使用高锡焊料的增多 使焊锡在世界精锡消费比例中呈稳步增长 并超过镀锡板用量比例 成为第一耗锡产品 在传统的锡合金应用方面 各国锡合金耗锡量在锡总消费量的比例与该国技术 经济发展密不可分 由于锡价较昂贵 国外发达国家由于大量降低合金中含锡量或采用代锡合金 锡合金需求量已大大减少 从世界范围来看 其比例基本稳定在25 左右 资料来源 中国XXX网 锡的应用领域主要是食品包装 玩具 电子和汽车等行
6、业 年增长速度都保持在3 5 资料来源 锡业股份投资价值分析报告 中国XXX网 锡的具有应用前景的两个领域 锡基阻燃剂行业国际锡研究所认为 锡基阻燃剂 锡酸锌 ZS 羟基锡酸锌 ZHS 自1990年开始取代三氧化二锑用于阻燃剂以来 在欧洲正以11 的速度增长 每年的耗锡量已有700吨 如果其市场份额能达到15 则锡在这方面的用量每年将增至5400吨 汽车和无铅焊料产品锡在电子焊料 热交换焊料和电池方面的消费量每年也有7000吨 随着汽车工业的稳定发展 锡在这一领域的保持一定的增长 无铅焊料的全面推广应用 会使锡的消耗每年增长约15000吨 随着国民经济的发展 我国对锡的消费需求不断增长 80年
7、代中期以来 随着国民经济建设的快速发展 机械 电子 轻工 食品等消费锡的部门和行业对锡的消费量增加 进入90年代以来 锡的消费也进入了快速增长 在1996达到了4 3万吨 此后 随着出口量的增长 消费降至4 0万吨以下 但由于产量的迅速猛增 2001年消费达到了5 2万吨的历史最高 并一跃成为世界第二大锡消费国 资料来源 中国XXX网 随着我国工业水平的不断发展 锡的消费结构逐渐趋于合理 逐步接近发达国家的锡消费模式和结构 我国工业发展水平与国外工业发达国家相比有一定的差距 因此锡的消费比例与国外有显著差别 据2001年统计 我国耗锡最多的是焊料 约占全国总耗锡量的50 0 其次是马口铁生产占
8、25 0 化工制品占4 0 其它用途占21 0 目前我国所需的绝大部份锡深加工产品 如有机锡 锡材等 大部份需要进口 总的来看 近10年来我国精锡产量有较大幅度的提高 而锡的消费也在逐年稳步增长 与此同时 随着我国工业水平的不断发展 锡的消费结构也渐渐趋于合理 并逐步接近发达国家的锡消费模式和结构 资料来源 中国XXX网 我国是世界锡生产第一大国 生产的锡主要用于出口 80年代以来 由于地方小型锡矿采矿单位的大量出现 使我国锡精矿的产量呈现逐年增长的势头 年均增长率在10 以上 精矿锡的增长进一步刺激了国内精锡的生产 精锡产量一直保持着高产量 高增长率 年增长率高达13 7 的态势 从国内市场
9、平衡来看 供大于求的矛盾依然存在 为缓解国内供需矛盾 中国每年大量出口精锡产品 出口量占精锡总产量的50 以上 资料来源 中国XXX网 世界锡资源的分布比较集中 主要分布在太平洋地区 亚洲国家锡资源最为丰富 占世界锡总储量的60 以上 资料来源 国际战略矿物资源 我国是世界锡储量最丰富的国家 我国锡矿的保有储量呈逐年增长的趋势 资料来源 中国矿业网 我国的锡矿主要分布在云南和广西 两省占全国保有储量的60 以上 资料来源 中国矿业网 掌控具有战略意义的资源是XXX实现从传统贸易商向资源型贸易商转型的重要步骤和手段 XXX传统贸易业务所依托的核心资源 政策优势 正迅速消失 核心业务的竞争力不足增
10、值贸易业务还在探索与培育中 尚未能够实现贸易业务的升级和竞争能力的提高单纯贸易业务的创新空间很少 而且未能形成合适的培育机制 充分挖掘XXX的在金属领域的专业资源 将政策优势转化为经营优势和技能优势寻求贸易环节以外的利润增长点 以贸易优势培育产业能力 传统贸易优势动摇 依托资源的贸易商 在XXX集团战略的指引下 有色选择资源控制项目遵循以下四项基本原则 资料来源 XXX三年规划 处于产业链中的关键增值环节 控制了这一环节有利于在长期内保持优势地位在未来10年内 预计该商品总体上供不应求 XXX在投资项目中所占股份具有重大事项否决权或XXX与被投资企业达成有约束力的长期协议 项目自身回报率不应低
11、于集团要求的多元化投资回报要求综合回报率超出多元化投资回报要求2个百分点以上 每1元投资能够带来每年至少5元的有保证货源积极利用国有资产的重组与兼并机遇 关键环节 长期稀缺 有效控制 低资本性投入 合理回报 选择资源项目原则 已经投资进入与有色金属开采 加工和销售相关的企业 股份有限公司 金属连云港有限公司 中国矿业国际有限公司 广西华晟XXX贸易有限公司 广西华锑化工有限公司 XXX赣州锡业有限公司 广西高峰矿业有限公司 中铜联合铜业有限公司 广西桂西华银铝业有限公司 江西省修水香炉山钨业有限公司 南昌硬质合金有限公司 厦门钨业股份有限公司 厦门三虹钨钼股份有限公司 厦门金鹭特种合金有限公司
12、 控股子公司 参股子公司 以贸易 服务业为主 以有色金属的开采 加工 销售为主 江西钨业集团 希望能进一步控制资源 铅锌锡锑属于 重点发展的有色金属 销售 内贸和外贸 冶炼 中间产品 应用领域 矿石资源 锡 针对国内锡精矿日益短缺的现状 积极与生产厂家和国外公司合作开发有潜力的国内矿山 通过设立采购点 与国内工厂合作 继续利用好进口锡精矿的渠道 锡 抓住锡在高技术行业的广泛应用和锡产业向高纯度 高附加值发展的机会 选择有实力 讲信誉 渠道广的国外公司进行技术引进 领先进入锡精加工行业铅锌 建立稳定的货源基地和销售网络 锡 充分利用期货 实物两个市场 提高代理出口和套期保值水平 不断提高利润率
13、使锡成为有色的创利支柱产品之一 建立起高效 优质通畅的外销网络 铅锌 以仓储分销为手段 东亚 东南亚地区和大型跨国公司为工作重点 建立锌系列商品的销售网络 利用有色可以进行LME期货保值的优势 以期货保值带动实物贸易 代理出口和套期保值同步进行 通过保值得到货源 已经控股赣州锡业有限公司 广西华锑化工有限公司 参股广西高峰矿业有限公司 资料来源 三年滚动发展回顾 锑 从锑精矿入手 通过投资 经营权换股权 控制自锑精矿到锑锭 氧化锑的资源 建立完整的产业链条 实现原料 产品 销售的一体化 成为公司的主要利润来源 这些金属的出口贸易为 带来可观的盈利 而南丹是重要的货源基地 万美元 6100 71
14、00 8000 资料来源 提供 南丹是 出口锡 锑 锌的重要货源基地 占 锡出口的50 锑出口的60 70 锌出口的10 而且还有进一步扩大的趋势 南丹还是铅 银 铟等出口产品的潜在货源 作为南丹有色金属矿产资源的主要拥有者的XXX是我国主要的锡生产企业之一 XXX是一家特大型有色金属企业 具有丰富的矿产资源 集团公司下属有25个厂矿单位 分布在柳州 河池 南丹 来宾四个县市 截至2003年10月止 资产总额31 4亿元 净资产为2 16亿 XXX的主要产品有锡 铟 铅 锡 锌 银 化工 矿山机械八个系列30多种主要产品锡锭 铅绽 锑绽 锌绽 锡铅焊料 高铅锑 铸造轴承合金等均采用具有国际先进
15、水平的国家标准组织生产 有7个产品荣获省部级优质产品奖 其中 金海牌 锡锭荣获国家质量金质奖 1992年在伦敦金属交易所注册 在国内外享有很高商誉 企业规模 生产能力 主要产品 年采选250万吨矿 年冶炼2 5万吨锡 3万吨铅锑 6万吨锌 40吨铟和40吨银的生产能力 形成全国最大的 技术 设备 工艺最先进的锡矿采选生产基地 1996年12月在全国锡冶炼厂中第一家通过国家ISO9002质量体系认证 计划通过 十五 期的技术改造和技术创新 形成年采选200万吨原矿的南丹大厂矿区采掘选矿基地 年产铅锑35000吨 锑白5000吨 银40吨的河池市铅锑冶炼基地 年产锡25000吨 锌70000吨 铟
16、100吨 硫酸10万吨的来宾锡锌铟冶炼基地和年产铟靶材50吨 金红石钛白粉3000吨 抗氧化焊料3000吨的柳州市高新产业开发基地等四大生产基地 拥有锡 铅 锑 锌 铟 银 镉 铋 砷等多种金属矿产资源储备 截止2001年 保有矿石储量 A B C D 4200多万吨 锡金属61万吨 锑金属46万吨 铟金属4600吨 锌金属243万吨 铅金属57万吨 其中锡 锑保有储量均居全国之首 铟保有储量居世界第一 比世界其他国家已经探明储量的总和还要多 资源情况 XXX下属控股和参股子公司共计25个 涉及采矿 冶炼和加工等多个产业链环节 冶炼 XXX 铜坑矿 高峰矿有限公司 车河选矿厂 金城江冶炼厂 河池冶金化工厂 来宾冶炼厂 柳州冶炼厂 柳州XXX铟材料有限公司 选矿 矿山 包括2个矿山 3个选厂 4个冶炼厂 2个新材料公司 3个辅助性生产单位 1个研究院 1个地质队 4个流通单位 2个三产单位 3个后勤单位 XXX的主要资源位于南丹县的大厂矿区 大厂矿区位于广西壮族自治区南丹县大厂镇境内 是以锡为主 锑 铟 铅 锌共生的特大型矿床 储量大 品位高 经济价值巨大 属国家重点规划矿区 到2000
