《精编》财务报告分析的基本方法

《《精编》财务报告分析的基本方法》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《精编》财务报告分析的基本方法（83页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、财务报告分析 清华大学出版社二OO七年七月 课程内容 第一章财务报告分析总论第二章财务报告分析基础第三章资产负债表分析第四章利润表分析第五章现金流量表分析第六章所有者权益变动表分析第七章财务报表综合分析第八章财务报表的粉饰与识别 第一章财务报告分析总论 本章学习目标1 了解财务报告的组成内容 2 了解财务报告的使用者和分析内容 3 了解财务报告分析的法规环境 4 掌握财务报告分析的基本方法 第一节财务会计报告的概念与作用 主要介绍与本课程相关的重要概念一 财务会计报告的概念财务会计报告 是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果 现金流量等会计信息的文件 完整的财

2、务会计报告体系如图1 1所示 一 会计报表 会计报表是财务会计报告的主要组成部分 它是根据企业会计帐簿记录和有关资料 按照规定的报表格式 总括反映一定期间的经济活动和财务收支情况及其结果的一种报告文件 主要包括 1 资产负债表2 利润表3 现金流量表4 所有者权益变动表上述四张报表是我国 企业会计准则 规定必须对外报送的主要财务报表 分别从一个侧面反映企业三项基本活动 无论分析企业的经营活动 还是分析筹资或投资活动 都会涉及这四张报表 1 资产负债表 资产负债表是反映公司 企业一定日期的财务状况的会计报表 按月编制和报送 是企业经营管理者必须分析的报表 资产负债表的揭示内容 主要是帮助会计报表

3、使用者 了解企业在特定时点的资产 负债 所有者权益的基本情况 分析 评价企业财务状况的好坏 以便作为决策依据 具体内容包括 1 揭示企业所拥有的经济资源及其分布与结构情况 2 揭示企业资金的来源构成 企业承担的债务和财务风险 3 揭示企业权益及其结构情况 4 揭示企业偿债能力与财务实力情况 5 揭示企业资本结构变化情况以及财务状况的发展前景 2 利润表 利润表是反映公司 企业一定时期的经营业绩 即利润或亏损的情况的会计报表 按月编制和报送 也是企业经营管理者应该分析的报表 利润表的揭示内容 主要是帮助读者了解企业经营成果的形成和分配情况 以此来评价企业的获利能力 决定是否投资和再投资 评价企业

4、的偿债能力 决定信贷决策条件 评价企业发展趋势 决定今后工作重点 评价经济指标差异 决定生产经营调整措施和奖罚措施 具体内容包括 1 揭示企业当期利润实现情况及各损益项目的构成情况 2 揭示企业可供分配的利润总额 3 预测企业未来利润的发展 3 现金流量表 现金流量表主要反映现金和现金等价物的流人和流出情况的会计报表 现金流量表的揭示内容 主要是帮助读者了解企业的现金流入量和流出量 由此来判断企业在一定时期内 由于经营 投资及筹资活动而引起的资产 负债及所有者权益方面发生的变动情况 具体内容包括 1 揭示企业现金流量的来源和去向 这有助于掌握企业支付能力 偿债能力和周转能力 2 揭示企业现金流

5、量的构成 这有助于编制现金流量计划 组织现金调度 合理节约地使用资金 作出投资和信贷决策 3 揭示企业现金净流量的多少 有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素 4 所有者权益变动表 所有者权益变动表主要反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表 所有者权益变动表主要是帮助读者了解当期损益 直接计入所有者权益的利得和损失 以及与所有者的资本交易导致的所有者权益的变动 具体内容包括 1 净利润 2 直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额 3 会计政策变更和差错更正的累积影响金额 4 所有者投入资本和向所有者分配利润等 5 提取的盈余公积 6 实收资本或股本 资本公积 盈余公积 未

6、分配利润的期初和期末余额及其调节情况 资产负债表 资产 金额 负债与股东权益 金额 流动资产 货币资金 应收帐款 交易性金融资产 存货 固定资产 长期股权投资 无形资产 固定资产净值 在建工程 单位 年月日 流动负债 长期负债 股东权益 股本资本公积盈余公积未分配利润 合计 合计 利润表 现金流量表 经营现金净流量 投资现金净流量 筹资现金净流量 输血 造血 流血 二 会计报表附注 会计报表附注是对会计报表的补充说明 也是财务会计报告的重要组成部分 会计报表附注主要包括两项内容 一是对会计报表各要素的补充说明 二是对那些会计报表中无法描述的其他财务信息的补充说明 按照我国 企业会计准则 的规定

7、 在会计报表附注中至少应披露以下内容 一 企业的基本情况 二 财务报表的编制基础 三 遵循企业会计准则的声明 四 重要会计政策和会计估计 五 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 六 报表重要项目的说明 七 分部报告 八 关联方披露 报表重要项目的说明 1 交易性金融资产2 应收款项3 存货4 可供出售金融资产5 持有到期投资6 长期股权投资7 投资性房地产8 固定资产9 无形资产10 交易性金融负债 11 职工薪酬12 应交税费13 短期借款和长期借款14 应付债券15 长期应付款16 营业收入17 公允价值变动损益18 投资收益19 减值损失20 营业外收入 21 营业外支出22 所得

8、税23 政府补助24 非货币性资产交换25 股份支付26 债务重组27 借款费用28 外币折算29 企业合并30 或有事项31 资产负债表日后事项 二 财务会计报表的局限性 1 财务会计报表计量的局限性 2 财务会计报表内容的局限性 3 财务会计报表时间的局限性 三 财务会计报告的使用者 1 投资者2 债权人3 政府部门4 供应商5 社会公众6 企业的经营决策者7 企业雇员8 证券分析人员 企业 管理者 投资人 顾客 债权人 员工及供应商 偿还代价 图1 2 会计信息与使用者的关联性 出售商品或提供服务 货款 还款 投资 股利 支付代价 及劳务等提供商品 会计信息 会计信息 思考 谁最了解企业

9、及企业经营事务 投资人债权人管理者其他报表使用者 四 财务报告分析的内容 资本结构偿债能力获利能力资金运用效率现金流量分析成本费用分析收入 利润和利润分配分析 五 财务报告分析的程序 1 确定分析目的2 搜集分析资料会计报表 注册会计师查帐验证报告 企业的会计政策 其他途径取得的有关资料 有关部门对比分析所编资料3 选择分析方法4 进行分析计算5 撰写分析报告 第二节上市公司财务报告的法规环境 主要介绍我国制约企业编制财务报表的法规体系一 会计法二 财务会计报告条例三 企业会计准则1 基本准则2 具体准则四 企业会计制度 企业会计准则2006 我国财政部于2006年2月发布的新企业会计准则体系

10、 有基本准则 具体准则和应用指南3个部分构成 其中 基本准则是纲 在整个准则体系中起统驭作用 具体准则是目 是依据基本准则原则要求对有关企业或报告做出的具体规定 应用指南是补充 是对具体准则的操作指引 这次发布的企业会计准则体系 包括1项基本准则和38项具体准则 和过去的会计准则相比 新准则从基本会计准则到具体会计准则都做了较大的改动 企业会计准则第1号 存货 企业会计准则第2号 长期股权投资 企业会计准则第3号 投资性房地产 企业会计准则第4号 固定资产 企业会计准则第5号 生物资产 企业会计准则第6号 无形资产 企业会计准则第7号 非货币性资产交换 企业会计准则第8号 资产减值 企业会计准

11、则第9号 职工薪酬 企业会计准则第10号 企业年金基金 企业会计准则第11号 股份支付 企业会计准则第12号 债务重组 企业会计准则第13号 或有事项 企业会计准则第14号 收入 企业会计准则第15号 建造合同 企业会计准则第16号 政府补助 企业会计准则第17号 借款费用 企业会计准则第18号 所得税 企业会计准则第19号 外币折算 企业会计准则第20号 企业合并 企业会计准则第21号 租赁 企业会计准则第22号 金融工具确认和计量 企业会计准则第23号 金融资产转移 企业会计准则第24号 套期保值 企业会计准则第25号 原保险合同 企业会计准则第26号 再保险合同 企业会计准则第27号 石

12、油天然气开采 企业会计准则第28号 会计政策 会计估计变更和差错更正 企业会计准则第29号 资产负债表日后事项 企业会计准则第30号 财务报表列报 企业会计准则第31号 现金流量表 企业会计准则第32号 中期财务报告 企业会计准则第33号 合并财务报表 企业会计准则第34号 每股收益 企业会计准则第35号 分布报告 企业会计准则第36号 关联方披露 企业会计准则第37号 金融工具列报 企业会计准则第38号 首次执行企业会计准则 第三节财务报告分析的基本方法 财务报告分析 就是通过有效的方法 从一系列不同期间的财务报告内各项目间的相互关系 以及其他有关数据 通过比较与分析后 从而反映出企业财务地

13、位的强弱 经营成果的大小及管理绩效的优劣 主要介绍财务报告分析中的基本方法比较分析法趋势分析法比率分析法因素分析法 注意 不要以偏概全 1 并没有一种方法是绝对最好的 2 在进行分析之前 必须了解 企业的历史背景 经营型态 业务性质等 3 配合分析者的特定需要与目的 选择所要采用的方法 4 结合各种分析结果 经过相互印证与综合判断后 才能得出结论 一 比较分析法 最基本方法 一 比较分析法的含义 二 比较数据 三 比较标准 四 比较方法 五 运用比较分析法应注意的问题 一 比较分析法的含义 比较分析法是财务报告分析中最常用的一种分析方法 也是一种基本方法 所谓比较分析法是指将实际达到的数据同特

14、定的各种标准相比较 从数量上确定其差异 并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法 二 比较数据 1 绝对数比较 即利用会计报表中两个或两个以上的绝对数进行比较 以揭示其数量差异 2 相对数比较 即利用会计报表中有关关系的数据的相对数进行对比 如将绝对数换算成百分比 结构比重 比率等进行对比 以揭示相对数之间的差异 1 绝对数比较 即利用会计报表中两个或两个以上的绝对数进行比较 以揭示其数量差异 例如 飞天公司的产品销售额为200万元 产品销售利润为20万元 今年的产品销售额为240万元 产品销售利润为30万元 则今年与上年的差异额为 产品销售额40万元产品销售利润10万元 2 相对数比较 即利用

15、会计报表中有关关系的数据的相对数进行对比 如将绝对数换算成百分比 结构比重 比率等进行对比 以揭示相对数之间的差异 例如 飞天公司上年的产品销售成本占产品销售额的百分比为85 今年的产品销售成本占产品销售额的百分比为80 则今年与上年相比 产品销售成本占产品销售额的百分比下降了5 这就是利用百分比进行比较分析 结论 1 一般来说 绝对数比较只通过差异数说明差异金额 但没有表明变动程度 而相对数比较则可以进一步说明变动程度 2 在实际工作中 绝对数比较和相对数比较可以交互应用 以便通过比较作出更充分的判断和更准确的评价 三 比较标准 1 实际指标同预算 计划或定额 比较 可以揭示出实际与预算 或

16、计划或定额 之间的差异 了解该项指标的完成情况 2 本期指标同上期指标或历史最好水平比较 可确定前后不同时期有关指标的变动情况 了解企业生产经营活动的发展趋势和管理工作的改进情况 3 本单位指标同国内外先进单位指标比较 以此确定公司的表现是否优于其竞争者 当然还可以部门之间比较 以此确定出哪一个部门表现的更为出色 例如 假设某公司某年的销售额为1亿元 经营利润为700万 则当年的销售利润率为7 这个数字本身不能说明任何问题 除非我们还知道其他的信息 比如去年的销售利润率为5 或者某个势均力敌的竞争者的销售利润率为6 四 比较方法 1 横向比较法它又称为水平分析法 是指将反映企业报告期财务状况的信息 特别指会计报表信息资料 与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比 研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法 水平分析法的基本要点是 将报表资料中不同时期的同项数据进行对比 通常也将水平分析法称为会计报表分析方法 可以用绝对数比较 也可以用相对数作比较 1 绝对值变动数量 分析期某项指标实际数 基期同项指标实际数2 增减变动率 变动绝对值 基期实际数量 100