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1、证券从业资格证书考试考点 金融市场基础知识 第一章金融市场体系 第一节全球金融体系第二节中国的金融体系第三节中国多层次资本市场 第一节全球金融体系 是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场 有以下三层含义 考点1金融市场的概念 掌握 金融市场是进行金融工具交易的场所金融市场反映了金融资产的供给者和需求者之间的供求关系 揭示资金的归集与传递过程包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制 价格机制 考点2金融市场的分类 熟悉 考点3影响金融市场的主要因素 了解 考点4金融市场的特点 熟悉 1 交易对象的特殊性 以货币资金等各种金融资产为交易对象 2 交易价格的一致性 货币资金的价格是
2、对利润的分配 在平均利润率的作用下趋于一致 3 交易场所的非固定性 有形或无形 4 交易的自由竞争性 交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件 5 非物质化 份额的变动 6 借贷活动的集中性 主要是借贷关系 体现资金所有权和使用权相分离的原则 考点5金融市场的功能 掌握 考点6非证券金融市场 了解 1 股权投资市场2 信托市场3 融资融券市场 也称金融租赁 资本租赁 证券市场指所有证券发行和交易的场所 非证券金融市场指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所 考点7全球金融市场的形成及发展趋势 了解 1 全球金融市场的形成 1602年 荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所 这也是世界上第
3、一个证券交易所 标志着现代金融市场的初步形成 全球金融市场的发展新趋势 1 一体化趋势2 证券化趋势3 金融创新的趋势 考点8国际资本流动方式 了解 考点9全球金融体系的主要参与者 了解 考点10金融危机的教训 了解 金融危机是指金融资产 金融机构或金融市场的危机表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭 濒临倒闭或某个金融市场暴跌等 人们预期经济未来将更加悲观整个区域内货币比值出现较大幅度贬值经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减 经济增长收到打击企业大量倒闭 失业率提高 社会经济萧条有时甚至伴随社会动荡或国家政治层的动荡 第二节中国的金融体系 考点1我国金融市场的演变历史 了解 考点2我国金融
4、市场的发展现状 了解 考点3银行业 证券业 保险业 信托业的有关情况 考点3我国金融市场 一行三会 的监管架构 一行三会 是国内金融界对中国人民银行 中国银行业监督管理委员会 中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会 这4家中国的金融监管部门的简称 此种叫法最高起源于2003年 一行三会 构成了中国金融业分业监管的格局 一行三会 均实行垂直管理 考点4中央银行的主要职能 1 中央银行的性质是一国最高的货币金融管理机构 在各国金融体系中居于主导地位 当代各国的中央银行均居于本国金融体系的领导和核心地位 其主要任务是制定和实施国家金融政策 并代表国家监督和管理全国金融业 2 中央银行的职能
5、管理金融的银行 银行的银行 政府的银行 发行的银行 考点5存款准备金制度 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的 在中央银行的存款 中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是法定存款准备金率 Rc 商业银行准备存款中超过其法定准备金部分的 即超额准备金 E 超额准备金占其存款总额的比例就是超额存款准备金率 Re 存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算 之后逐渐演变成控制货币供应量的政策工具 中央银行通过调整存款准备金率 可以影响金融机构的信贷能力 从而间接调控货币供应量 M1 基础货币 B 指流通于银行体系之外被社会公众持有的现金 C 与商业银行体系持
6、有的存款准备金的总和 A B C A 基础货币作为整个银行体系内存款扩张 货币创造的基础 其数额大小对货币供给总量具有决定性作用 考点6货币乘数 货币乘数的计算公式m Rc 1 Rd Re Rc 其中 m表示货币乘数 Rd Re Rc分别代表法定准备金率 超额准备金率和现金在存款中的比率 M0 流通中的现金 C M1 流动中的现金 C 活期存款 D m B 货币乘数 是指货币供给量对基础货币的倍数关系 简单地说 货币乘数是一单位准备金所产生的货币量 M1 货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小 考点7货币政策 货币政策的最终目标 指政府或中央银行行为影响经济活动所采取的措施 尤指控制货币供
7、给以及调控利率的各项措施 1 控制货币发行 2 控制和调节对政府的贷款 3 推行公开市场业务 4 改变存款准备金率 5 调整再贴现率 6 选择性信用管制 7 直接信用管制 8 常备借贷便利 措施 稳定物价 充分就业 促进经济增长 平衡国际收支 货币政策的中介目标和操作目标 考点8货币政策工具的概念及作用原理 考点9货币政策传导机制 第三节中国多层次资本市场 此外 由于经济生活中存在强劲的内在投融资需求 这就极易产生非法的证券发行与交易活动 这种多层次的资本市场能够对不同风险特征的筹资者和不同风险偏好的投资者进行分层分类管理 以满足不同性质的投资者与融资者的金融需求 并最大限度地提高市场效率与风
8、险控制能力 考点1资本市场的分层特性 掌握 资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所 广义资本市场包括两部分 一是银行中长期信贷市场 二是有价证券市场 包括中长期债券市场和股票市场 资本市场是间接投资者与融资者的重要场所 投资者和融资者是资本市场最重要的的两大参与主体 在资本市场上 不同的投资者与融资者都有不同的规模与主体特征 存在着对资本市场金融服务的不同需求 投资者与融资者对投融资金服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系 狭义资本市场专指发行和流通股票 债券 基金等有价证券的市场 也称证券市场 考点2多层次资本市场的主要内容与结构特征
9、掌握 1 多层次资本市场的主要内容 2 多层次资本市场的结构特点 考点3中国多层次资本市场建设的现状和发展趋势 熟悉 考点4场内交易市场 熟悉 场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场 是指由证券交易所组织的集中交易市场 有固定的交易场所和交易活动时间 在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所 因此是全国最重要 最集中的证券交易市场 证券交易所是指经国家批准 有组织的 专门集中进行有价证券交易的有形场所 场内交易市场的特点 集中交易 公开竞价 经纪制度和市场监管严密 证券交易所实行 公平 公开 公正 的原则 交易价格由交易双方公开竞价确定 实行 价格优先 时间优先 的竞价成交原则 考点5场外交易市场 熟悉 场外交易市场 即OTC市场 又称柜台交易市场或店头市场 是指在证券交易市场外进行证券买卖的市场 它主要由柜台交易市场 第三市场 第四市场组成 我国的场外交易市场1 全国中小企业股份转让系统 俗称 新三板 2 区域股权市场3 券商柜台市场 考点6上市条件 股票型上市公司 熟悉 考点6上市条件 债券型上市公司 熟悉 考点7全国中小企业股份转让系统的挂牌公司和管理规定 熟悉 考点8其他股权交易市场 熟悉
