《精编》全球资金管理业务培训

《《精编》全球资金管理业务培训》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《精编》全球资金管理业务培训（144页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、全球资金管理业务培训 第一章 资金管理基础知识 资金管理 什么是资金管理 资金管理 银行 对流动性资源进行有效的计划 监控和管理 包括 帐户开立存款 提款信息提供资金划转与收款服务融资额度投资工具 资金管理 企业 对流动性资源进行有效的计划 监控和管理 包括 日常现金控制银行帐户资金收款付款短期投资与贷款 什么是资金管理 收款 付款 Liquidity 资金流动的本质 对于收款和付款 数量 金额地理分布币种可预测性风险 第一部分 企业资金管理的目标 财资主管的职责 企业财资主管的职责在那些方面 财资主管的职责 汇兑风险 利率风险 银行关系 流动性 头寸管理与投资 收付款 纳税与会计 企业 商业

2、目标 使成本最小化使收益最大化控制资金流动使流动性最大化控制风险财资主管需重视的两个问题 实施风险管理熟悉清算系统 风险管理 风险种类 货币风险利率风险其他风险对方风险结算风险系统风险 Herstatt风险 因在七十中期倒闭的Herstatt银行而得名此银行在一系列外汇买卖中购进美元 但在支付出相应价值的欧洲货币之前倒闭几乎导致国际银行系统的崩溃 清算系统 净额清算系统 NSS 实时单笔清算系统 RTGS 净额清算系统 收付款通过多方对冲系统进行处理对冲后的净额在每日日终被划入各收款行的结算帐户在支票清算系统的基础上建立日间风险问题如果清算成员在日终没有能力结算 收款行就有遭受损失的可能性 净

3、额清算系统 实例 英国的BACS系统美国的ACH系统香港的Autopay系统日本的Zengin系统 实时单笔清算系统 款项在收付款行之间进行单笔清算为消除结算风险而设计参加成员之间没有日间风险收款更加快捷 但价格比较昂贵 实时单笔清算系统 实例 英国的CHAPS系统美国的Fedwire系统香港的CHATS系统日本的BOJNet系统 混合型清算系统 结合了净额清算系统与实时单笔清算系统的特点 减小了日间风险 降低了对风险管理的要求在净额的基础上进行清算 全天分为几个固定的清算时间区间 混合型清算系统 实例 CHIPSCLS CLS ContinuousLinkSettlement 为降低外汇结算

4、风险而设计CLS控股集团CLS国际银行公司CLS服务公司CLS银行作为所有参加行共同的清算中介清算实时进行 改变的驱动因素 法规控制业务导向 业务拓展成本与效率环境的复杂性财资主管的管理水平 www corporate treasurers co uk 财资管理网上资源 www afponline org 第二部分 财资管理集中化与全球资金管理 全球资金管理的定义 在全球或地区性范围内控制资金的流动和风险 对资金和相关的资源进行有效的计划 管理和监控 以达到最大程度降低成本 增加回报的目的 全球资金管理 全球资金管理的主要工具资金集中 CashConcentration Sweeping 利息

5、合计 Pooling 款项对冲 Netting 跨国企业的全球资金管理需求 以上数据来自PricewaterhouseCoopersCFO2000的调查 建立财资管理集中化的体制地区性的财资中心服务共享中心发票处理中心进行全球性或地区性的资金管理资金合流利息合计款项对冲系统的选择和实施 跨国企业全球资金管理的趋势 建立财资管理集中化体制 地区性的财资管理中心 RegionalTreasuryCenter 财务管理集中化流动资金和投资管理风险管理汇兑风险利率风险 为集团内部关联公司提供咨询和建议选择合作银行ERP系统的选择和支持 组织结构 业务公司财资管理部 地区财资管理中心 集团财资管理中心

6、企业战略与结构业务公司的需求基础设施政治经济的稳定程度金融服务的发达程度人才技能基础税收政策时区 形象 财资管理中心地点选择的驱动因素 财资管理中心所在地点 金融中心伦敦 纽约 北京 上海 香港 新加坡税收政策优惠比利时协调中心 BCC 国际金融服务中心 IFSC 都柏林OHQ 马来西亚 FTC 新加坡 税收天堂 泽西岛 开曼岛 加勒比海 财资管理中心所在地点 FinancialTimes19March2001 服务共享中心 SharedServicesCenter 公司希望通过对财务 行政和日常操作等方面的集中管理 达到将公司各职能部门的操作和管理集中到单一平台的目的 人事 工资 文件记录

7、培训 福利 报销 财务 会计 应收 应付 月结帐 信息技术 咨询热线 将集团内部不同的商业个体作为客户服务质量协议服务质量回顾与审定 建立财资管理集中化体制 服务共享中心的种类和架构 服务共享中心的益处 节约成本操作步骤的标准化数据信息的一致性和准确性如与一套功能强大的ERP系统相匹配 能够即时得到最新 最有价值的信息专门人才的集中和培训使业务部门集中精力发展业务 提高效率 发票处理中心 Re invoicingCenter 集团内部的一家可管理操作所有集团内外贸易往来的独立子公司首先是家可控制流动资金和短期资本需求的贸易公司集中风险管理信用 汇率 利率及由此产生的其它风险 建立财资管理集中化

8、体制 银行 发票处理中心 银行 发票处理中心 发票处理中心 主要的优点 可集中管理集团内外贸易往来的汇兑交易通过担保远期交易的汇率 预知固定的本币成本可控制集团内外的资金流程 包括付款的先后主要的弱点 设立的成本高设立难度大 发票处理中心 第三部分 财资管理部门与资金管理技术 技术架构 互联网 与银行系统连接交易与余额报告交易指令输入能够集合交易与信息并使其自动化向 主机对接 模式发展 技术 电子银行 借方 贷方帐目财务报告簿记需要手工输入数据或与其他系统进行连接 技术 会计 交易录入投资形势与投资组合管理定价 贸易绩效衡量额度 信贷管理市场信息托管 技术 TMS TREMA FinanceK

9、itWallStreetSystemSunguard Quantum 技术 TMS 实例 企业资源管理包含的模块有 人力资源生产融资 会计 财资管理配送其他 技术 ERP SAPPeoplesoftBaanOracleJDEdwards 技术 ERP 实例 实例 OracleERP CM 第二章 资金管理产品 服务与交付渠道 产品与交付渠道 现有多少种产品和交付渠道 产品图表 帐户管理流动性管理投资风险管理 付款 流动性管理 收款 第一部分 产品 收款 收款 模式 电子以直接借计或直接贷记方式收款系统成员 能力分行限制代理协议成本 支票本票银行卡网上银行网关支付帐单支付 网上或ATM Lock

10、box 收款 模式 Lockbox 银行为大量收取支票的客户提供的服务二十世纪四十年代在美国开始推广可用于境内和跨境的支票托收 Lockbox 卖方向买方开出发票后 买方将汇款寄到一个卖方指定的本国邮箱银行收取支票 在当地进行清算 然后贷记客户帐户汇款详情以电子形式登记到应收帐款系统可用于处理支票 现金 信用卡 直接借记等等 Lockbox的优点 缩短处理时间款项能够更快进入银行系统加强内部控制业务外包 第二部分 产品 付款 产品 付款 支票电子TT Wire批量处理与逐笔处理外包 支票 在一些国家广泛使用高成本纸质安全问题外包 Lockbox 产品 流动性管理 第三部分 产品 流动性管理 顾

11、客的目标 减少利息成本 增加利息收入通过增加公司间借贷来减小市场利率波动带来的影响 产品 流动性管理 工具帐户服务利息合计 资金集中财资管理服务 FX Deposits Derivatives 投资服务 产品 流动性管理 流动性管理结构 利息合计与资金集中利息合计是将帐户余额进行概念上的集中来计算利息资金集中涉及真正的资金调拨公司组织结构政策法规 产品 流动性管理 法规政策问题境内 跨境的资金集中 利息合计能够得到允许吗 这种安排会被视为公司间贷款吗 税务问题 预扣税 转移价格 ThinCapitalisation活期帐户中的透支和贷款利息是否被允许 利息合计 非居民帐户是否被允许纳入利息合计

12、体系 我们能够行使我们的清算权吗 流动性管理 利息合计 实例 将帐户余额进行概念上的集中来计算利息实例 存款利率 7 贷款利率 10 流动性管理 利息合计 实例 境内 单币种 将资金从子帐户物理划拨到母帐户可以 分层 资金划拨的时间具有灵活性用于满足 因其他目的产生的资金需求更高的资金控制要求 流动性管理 资金集中 流动性管理 资金集中 实例 可设置 零余额帐户 ZBA 或固定余额帐户 流动性管理 款项对冲 将公司间的往来付款相互冲销 使其最后成为一个单笔的净付款或净收款收益 减少交易数量整合资金流动 减少汇率损失通讯与管理中心化控制交易时间 流动性管理 款项对冲 实例 集团公司 对冲之前 交

13、易笔数 9 流动性管理 款项对冲 实例 德国 法国 意大利 英国 800 400 600 600 交易笔数 4 对冲之后 对冲中心 流动性管理 款项对冲 在公司间交易数量大时采用内部处理 通过RTC SSC 或外包结算的频率 可能会包含第三方交易 持续性连接结算 CLS 外汇交易的双方同时进行结算避免Herstatt风险CLS银行 第四部分 产品交付渠道 全球电子银行及发展趋势 电子银行的优越性 可将全球帐户信息集中至单一的电子平台支持他行帐户信息报告和付款指令的发送支持跨国或跨地区的远距离操作和监控随时监察和调动帐户的资金全面配合客户的ERP系统 自动传送指令至银行 并可直接更新内部系统资料

14、提高操作的准确性和效率增加安全系数 电子银行平台的应用 外资银行电子银行系统的种类 发展方向 网上银行主机对接系统在线网上查询系统 电子银行 全球网络 单一平台支持简体中文Windows环境全面的银行服务完善的安全措施可全球接入可与ERP系统建立接口 SAP Oracle JDEdwards等 全面的技术和培训支持 日末余额即时的交易信息余额可根据帐号 开户银行 币种 地点等进行排列 电子银行的帐户查询功能 电子银行的帐户查询功能 通过直接查询收付款明细来方便对帐和管理帐户 电子银行的付款功能 付款 调拨资金支持超过180种货币 电子银行的贸易服务 简便的开立和修改信用证的功能方便管理贸易状况

15、减少手工数据输入 降低错误率 建立全球性的电子银行平台 电子银行可与ERP系统建立接口减少重复输入 加强运作的整合性降低成本 提高效率全面的技术和培训支持 与企业资源计划系统 ERP 建立接口 电子银行与ERP间的系统对接说明 操作流程 自动对帐 销帐方案 前提 电子银行具有自动下栽各种格式的电子帐单的功能 如csv txt等 客户的ERP系统具有自动对帐 销帐的模块过程 将电子帐单重新格式化为ERP系统可接受的文件格式直接上载到ERP系统的对帐 销帐模块自动更新应收 应付款信息优点 提高效率减少差错 商务电子银行 电子银行的升级版本 商务电子银行是最新的电子银行系统 特别针对大型公司用户设计

16、 它建立在原有电子银行的一些广受欢迎的功能的基础上 并进一步拓展了资金管理的产品和服务 此套系统为客户通过ERP系统直接传送付款指令至美国银行和接收帐户信息提供了单一的连接 主机对接系统 主机对接系统的运作过程 客户端网关 客户端应付款系统 灵活的连接一个文件包含所有付款指令同一文件格式节省成本和时间减少差错降低风险 加强安全措施整个操作过程的自主性 主机对接系统的益处 案例分析 在线帐户查询系统 在线帐户查询系统可在网上提供即时的帐户余额和交易明细 特别适合于金融机构 证券公司和大型的跨国公司 我们的目标客户是拥有公司内网并需要从公共网上查询帐户信息的大型跨国企业 适应不同客户群的电子银行平台 用户类型 第三章 资金管理为银行带来的收益与资金管理解决方案 第一部分 资金管理为银行带来的收益 资金管理 哪些银行在从事全球资金管理业务 全球资金管理主要银行 全球范围 BankofAmericaHSBCCitibankABNAmroDeutscheBankStandardCharteredJPMorganChase 资金管理 问题 为什么众多银行都将资金管理业务作为重点 资金管理在客户关系