《【推荐】2019年注册会计师考试考前知识点汇总分析第六章 风险与风险管理（一）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《【推荐】2019年注册会计师考试考前知识点汇总分析第六章 风险与风险管理（一）（24页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第六章风险与风险管理（一）考情分析本章是对风险及风险管理进行的全面介绍。在往年的考试中，属于较为重要的内容。本章比较大的考点为企业面对的风险种类、风险管理策略、风险理财措施、风险管理组织体系，题型会比较丰富。风险管理技术与方法是难点，但涉及考试的概率和题量相对较低，选择题为主，建议以教材原文熟悉为主。本章主要知识点结构图如下：主要考点（难点或重点）企业面对的风险种类风险管理的特征风险管理工具（七种）风险理财措施风险管理组织体系风险管理技术与方法第一节风险与风险管理基本原理本节主要知识点：风险的概念企业面对的风险种类风险管理的概念【知识点】风险的概念 （，简单了解，客观题）1.风险（不确定性）损
2、失衡量标准：后果可能性（概率）2.风险（不确定性）损失机会衡量标准：后果可能性（概率）企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。理解这个定义需要把握以下几个方面：（1）企业风险与企业战略相关。（2）风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。（3）风险既具有客观性，又具有主观性。（4）风险总是与机遇并存。【知识点】企业面对的风险种类 （，掌握，客观题和主观题）外部风险 （7种） 政治风险、法律风险与合规风险、 社会文化风险、技术风险、 自然环境风险、市场风险、 产业风险内部风险 （4种） 战略风险、操作风险 运营风险、财务风险 巴塞尔协议：信用风险、操作风险、市场风险
3、中央企业全面风险管理指引：战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险（一）外部风险1.政治风险含义政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。分类（源头） 外汇管制的规定； 进口配额和关税； 组织结构及要求最低持股比例； 限制向东道国的银行借款； 没收资产 2.法律风险与合规风险合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。法律风险通常包括以下三方面：一是法律
4、环境因素，包括立法不完备、执法不公正等；二是市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等；三是交易相对方的失信、违约或欺诈等。合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险则侧重于民事责任的承担。（结合教材银行例子理解）3.社会文化风险（1）跨国经营活动引发的文化风险 民族文化。（2）企业并购活动引发的文化风险 组织文化、民族文化。（3）组织内部因素引发的文化风险 组织文化的变革、组织员工队伍的多元文化背景导致的个人层面的文化风险。4.技术风险。广义的技术风险是指与某一种新技术给某一行业或某些企业带来增长机会的同时，可能对另一行业或另一些企业形成巨大的威胁。狭义的技术风险是指技术
5、在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相关因素变化的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性。从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险。技术设计风险指技术在设计阶段，由于技术构思或设想的不全面性致使技术及技术系统存在先天“缺陷”或创新不足而引发的各种风险。技术研发风险指在技术研究或开发阶段，外界环境变化的不确定性、技术研发项目本身的难度和复杂性、技术研发人员自身知识和能力的有限性都可能导致技术的研发面临着失败的危险。技术应用风险指技术成果在产品化、产业化的过程中由一系列不确定性带来的负面影响或效应。5.自然环境风险。自然环境风险是指企业由于其自身或
6、影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。6.市场风险市场风险是指企业所面对的外部市场的复杂性和变动性所带来的与经营相关的风险。市场风险至少要考虑以下几个方面：（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险。（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。（3）主要客户、主要供应商的信用风险。（4）税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。（5）潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。7.产业风险。产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险。在考虑企业可能面对的产业风险时，以下几个因素是非常关键的：（1）产业（产品）生命周期阶段。（按照生命周期四
7、个阶段，产业风险逐渐下降）（2）产业波动性。（波动性强的产业风险大）（3）产业集中程度。（产业集中度高的产业，风险小；产业集中度低的产业，风险大）（二）内部风险1.战略风险。战略风险指企业在战略管理过程中，由于内外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致企业整体性损失和战略目标无法实现的可能性及其损失。2.运营风险。运营风险是指企业在运营过程中，由于内外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。运营风险至少要考虑以下几个方面：（1）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；（
8、2）企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险；（3）企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；（4）期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；（5）质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；（6）因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；（7）给企业造成损失的自然灾害等风险；（8）企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。3.操作风险。巴塞尔银行监管委员会：由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，
9、或由于外部事件造成损失的风险。操作风险可组合成以下几种风险：内部欺诈有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律及公司章程制度的行为外部欺诈第三方的欺诈、盗用资产、违犯法律的行为雇用合同以及工作状况带来的风险事件由于不履行合同，或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求客户、产品以及商业行为引起的风险事件有意或无意造成的无法满足某一顾客的特定需求，或者是由于产品的性质、设计问题造成的失误有形资产的损失由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失经营中断和系统出错例如，软件或者硬件错误、通信问题以及设备老化涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件例如，交易失败、与合作伙伴的合作失败、交易
10、数据输入错误、不完备的法律文件、未经批准访问客户账户，以及卖方纠纷等4.财务风险。财务风险是指企业在生产经营过程中，由于内外部环境的各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用，使企业在一定时期内所获得的财务收益与预期收益发生偏差的可能性。财务风险不可能完全消除。财务风险的内容包括：筹资风险企业筹资渠道可分为两类：一是借入资金，二是所有者投资。借入资金的筹资风险主要表现为企业是否能按时还本付息；所有者投资的筹资风险则存在于其使用效益的不确定性上。如果企业投入的资金不能满足投资者的收益目标，就会给企业今后的筹资带来不利影响。投资风险投资项目不能达到预期收益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险资金
11、回收风险企业产品售出后，就从成品资金转化为结算资金，再从结算资金转化为货币资金。这两个转化过程在时间和金额上的不确定性，就是资金回收风险收益分配风险由于收益分配而可能给企业今后的生产经营活动带来的不利影响。来源于两个方面：（1）收益确认的风险。即由于客观环境因素的影响和会计方法的不当，有可能少计成本费用，多确认当期收益，从而虚增当期利润，使企业提前纳税，导致大量资金提前流出而引起企业财务风险；或者有可能多计成本费用，少确认当期收益，从而虚减了当期利润，影响了企业声誉。（2）对投资者分配收益的形式、时间和金额的把握不当而产生的风险。【例题单选题】（2016年）我国某纺织生产企业甲公司向欧洲H国出
12、口“双羊”牌高档羊绒被，其英文名为“Goats”，该产品虽然质量上乘，但在H国一直销路不佳。甲公司进行详细调查后发现，在H国，“Goats”除了有山羊的意思以外，还有其他的贬义，一些消费者因此产生不好的联想，影响了产品的销售。这个案例表明，企业跨国营销可能面临（）。A.市场风险B.环境风险C.品牌风险D.文化风险正确答案D答案解析本题考核“企业面对的风险种类”的知识点。题中甲公司因为没有了解到“Goats”在H国的贬义的意思，这是因为文化差异造成的，所以是文化风险。【例题多选题】（2015年）甲公司是我国一家长期向X国出口摩托车的企业。2013年，X国对我国出口的摩托车大幅提高了关税。面对这种
13、情况，甲公司在X国与当地企业组建了一家合资公司，生产销售摩托车。甲公司在X国组建合资公司规避的风险有（）。A.运营风险B.市场风险C.政治风险D.产业风险正确答案BC答案解析税收风险指由于税收政策变化使企业税后利润发生变化产生的风险，X国对我国出口的摩托车大幅提高了关税，组建合资公司可以有效规避高关税引发的利润变化风险，所以选项B正确。同时，关税也是政治风险的一个组成因素，组建合资公司同样可以规避政治风险。【例题简答题】（2013年综合题节选）建安公司是D省一家食品进出口集团公司旗下的子公司，主营业务是生产和出口A地区生猪。宏达公司是D省一家大型畜牧业企业集团，是中国目前最大的种猪育种和肉猪生
14、产基地。在这样的背景下，建安公司和宏达公司结成战略联盟成为双方共同的意愿。双方管理层就战略联盟事宜进行了协商和谈判。根据双方的具体情况，决定采用契约式战略联盟，具体方案是建立产销合作联盟：双方签订收益共享合同，宏达公司给建安公司一个较低的生猪价格，而建安公司给宏达公司一定的收益分成，双方风险共担、收益共享。此外，协商和谈判中对生猪产品的质量标准、双方利益分配、交货、运输及费用的承担问题，以及双方的违约责任和联盟解体等问题都进行了商定。建安公司对于实施战略联盟方案可能面临的风险也进行了分析，认为战略联盟方案实施过程中可能存在两类风险：一类风险主要体现在由于双方利益分配不均、管理协调不畅导致双方战略意图无法实现；另一类风险主要体现在生猪价格波动、生猪疾病疫情、生猪出口配额管理体系变化导致的风险。建安公司管理层认识到，必须建立风险预控机制，成立专门的风险管理委员会，以便对风险进行预测、识别和应对。要求：简述分析市场风险可以考虑的几个方面；根据案例中建安公司提出的战略联盟方案实施过程中可能存在的两类风险，分析其应该考虑的市场风险。正确答案分析市场风险至少要考虑以下几个方面：（1）产品或
