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1、财务报表分析 长期资产 长期资产分类 长期资产的计价原则 历史成本 市场价值 长期性资产应当以其取得的成本作为评价基础 市场价值指公平价值 在资产交换时发生的交换收益或损失 也要一并加以认定 外购固定资产的成本 企业会计准则第4号 固定资产 具备固定资产确认条件的应当以成本计量 外购固定资产的成本包括购买价款 税金 运输费 安装费等其他使固定资产达到预定可使用状态所发生的各项费用 自建的长期性资产的计价 长期性资产如果是自建的 则应包括自建资产的直接原料直接人工制造费用其他为使资产达到可使用状态及地点的各项必要支出总和 资本性支出和收益性支出 引例 A B公司 假设期初的资产只有现金600元
2、所有的资产来自所有者权益 无负债 期初以现金600元取得一项设备资产 该资产的使用寿命为3年 无残值 利用该设备 每年设备可获得400元现金收入 假设企业没有其他收入和费用 A公司将设备成本资本化 B公司将设备成本直接列为费用 比较发现 A公司和B公司分别按资本化和费用化设备成本 对现金流量表 损益表和资产负债表产生不同的影响 现金流量及余额 A公司年度净利润及销售利润率 B公司年度净利润及销售利润率 A公司和B公司净利润比较 A公司和B公司销售利润率比较 分析 A公司将设备成本资本化后 按照加速折旧法有系统地分摊设备成本于各收益期间 使各年度的净利润和净利润率趋于均匀化 B公司则将设备成本当
3、作收益支出 直接列为取得年度的费用 其他年度则不负担任何设备成本 使各年度的净利润及净利润率高低不平 产生不较大的波动 对现金流量影响 对现金流量影响分析 对资本性支出和收益支出的不同处理 并不影响现金流入和现金流出 但会影响到对经营性现金流和投资活动的现金流的分类 对现金流量影响分析 A公司将购买设备当作一项投资 将其收益在受益年限内分摊 因此与该设备的成本相关的现金流量当作投资活动的现金流出 对现金流量影响分析 但B公司则将设备成本的现金流出量直接列为费用 属于经营活动的现金流 因此 从现金总量来看 A公司与B公司的现金流入 流出和净现金流量并无差别 A公司资产总额及与B公司比较 B公司资
4、产总额总等于现金余额 A公司每年所有者权益计算 B公司每年所有者权益计算 A公司权益比率 B公司权益比率 分析 企业所有者权益占资产的比重用来衡量企业的长期偿债能力 不论将设备成本资本化还是直接列为费用处理 对于企业的权益比率并无影响 分析 例如 上述A公司虽然将设备成本列为资本支出 一方面增加了总资产的价值 另一方面 由于设备的成本并未在取得年度一次性列为费用 使早期的净利润增加 所有者权益也随着增加 刚好抵消资产增加的部分 分析 而B公司虽然在取得年度将成本列为费用 一方面固然使当期利润减少 所有者权益也减少 另一方面 由于花费了现金 但未将成本资产化 也降低了资产总额 资本性支出和收益性
5、支出对权益比率影响比较 借款费用 在建工程的借款费用是指因借款而发生的利息及相关成本 包括 因借款而发生的利息因借款而发生的折价或溢价的摊销因借款而发生的辅助费用 如手续费 佣金等汇兑损益 借款费用的资本化 支持借款费用资本化的理由是 自建工程的成本应当等于在市场上购买所需要花费的成本 而将利息资本化可以使资产的成本和市场价格更加接近 借款费用的费用化 但也有人认为借款费用不同于其他使工程达到可使用状态发生各项支出 应当属于筹资成本 借款是融资决策而不是经营决策 反对借款费用资本化的观点 如果企业有两项相似的长期资产 但两项工程的借款费用不同 如果将借款费用资本化 相当于同一个企业对不同资产用
6、不同的成本计量 这就不利于对这两项资产进行比较 借款费用资本化转为费用化 在财务分析中 往往将借款费用由资本化转为费用化 往往将资本化的借款费用加回 财务费用 科目 转回的财务费用提供了较好反映企业融资成本的信息 借款费用资本化转为费用化对利润的影响 借款费用由资本化转到 财务费用 科目后 会减少当期净利润 原来资本化的借款费用 增加了长期资产的账面价值和折旧 因此转为费用化的会计处理后 要将原来在借款费用上计提的折旧对净利润的影响考虑进来 借款费用资本化转为费用化对现金流的影响 长期资产的借款费用不应当作为经营性现金流 而应当作为融资活动的现金流 为了方便和没有资本化借款费用的企业进行比较 应当将原来资本化的借款费用从经营性现金流转入融资活动的现金流 借款费用资本化转为费用化对偿债能力比率的影响 利息保障倍数应当按照费用化调整后的财务费用重新计算 否则 利息保障倍数会被高估 会计准则的规定 企业会计准则第17号 借款费用 规定 企业发生的借款费用 可直接归属于符合资本化条件的资产构建或者生产的 应当予以资本化 计入相关资产成本 其他借款费用 应当在发生时根据其发生额确认为费用 计入当期损益 借款费用的资本化 满足以下三个条件 资产支出已经发生借款费用已经发生为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的构建或生产活动已经开始
