《《精编》某公司利润管理及财务知识分析表》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《精编》某公司利润管理及财务知识分析表（95页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第三章利润表分析 一 利润表的性质与作用1 利润表的性质 利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表 2 利润表与资产负债表的异同 1 区别 2 联系 资产负债表反映企业的经济实力 表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础 利润表反映企业的盈利水平 表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映 即 循环往复以致无穷 决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大 决定 决定 3 利润表的作用 1 反映企业的盈利能力 评价企业的经营业绩 2 发现企业经营管理中的问题 为经营决策提供依据 3 揭示利润的变化趋势 预测企业未来的获利能力 4 帮助投资者和债权人做出正确的投资与信贷决
2、策 5 为企业在资本市场融资提供重要依据 一 利润表的格式与内容 一 利润表的基本格式 1 单步式利润表 按收入和费用汇列 直接计算净利润 2 多步式利润表 依次计算 营业利润 利润总额以及净利润 并依次排列的表式 二 利润表的内容 见下表 1 营业收入 营业成本 营业税金及附加 期间费用 资产减值损失 公允价值变动损益 对外投资损益 2 营业利润 营业外收入 营业外支出 3 利润总额 所得税费用 4 净利润 5 每股利润 基本每股利润和稀释每股利润 多步式利润表 例题单选 某企业2007年发生的营业收入为1000万元 营业成本为600万元 销售费用为20万元 管理费用为50万元 财务费用为1
3、0万元 投资收益为40万元 资产减值损失为70万元 损失 公允价值变动损益为80万元 收益 营业外收入为25万元 营业外支出为15万元 该企业2007年的营业利润为 万元 A 370B 330C 320D 390 答案 A 解析 营业利润 1000 600 20 50 10 40 70 80 370 万元 二 利润表重点项目分析 1 营业收入 1 收入的主要来源是什么 营业收入的品种构成分析方法一般是计算各经营品种的收入占全部营业收入的比重 在通过比较比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度 可以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致 企业产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化 营业收入的
4、的地区构成对收入区域构成的分析 有助于预计企业未来期间的收入状况 分析方面包括 观察企业主要的收入是来源于国外还是国内 国内销售的部分主要集中在哪个区域 对企业尚未占领的区域是否有相应的推进计划 企业产品的配置是否适应了消费者的偏好差异 与关联方交易的收入在总收入中的比重关联方交易的交易价格很可能是非公允的 是为了实现企业所在集团的整体利益 因此这种收入并不一定真实 分析人员应当考虑将其单列 或者对其按照公允价值进行调整 如果难以调整的 可以直接从企业收入中剔除出去 部门或地区行政手段对企业业务收入的影响很多地方政府利用手中的行政权力干涉企业经营 最为明显的手段就是歧视外地企业 限制外地产品流
5、入本地 从而为本地企业减少竞争和增加收益 这种手段增加的收入与企业自身的竞争力无关 质量不高 应当在财务分析中予以剔除 获取收入的主要来源应阅读公司的分部报告 绿大地虚构收入 2007年10月31日 绿大地二次过会闯关成功 但不为人知的是 幸运通过的绿大地此时就已背负上了一条虚增收入 粉饰报表的原罪 上市前 绿大地盈利主要依靠绿化苗木销售 根据招股书 2004年 2006年及2007年上半年 公司的重要销售客户分别有昆明鑫景园艺工程有限公司 下称 鑫景园艺 昆明润林园艺有限公司 昆明滇文卉园艺有限公司 昆明自由空间园艺有限公司 下称 自由空间园艺 昆明千可花卉有限公司 昆明天绿园艺有限公司 下
6、称 天绿园艺 等一大批昆明企业以及部分成都 北京企业 这些公司的大额采购 更直接为公司业绩增厚做出重要贡献 2004 2005 2006 2007年上半年报告期内 公司对重要销售客户的销售额合计分别为8504万元 6849万元 5281万元 3495万元 占当期主营业务收入的比例分别为58 02 43 56 27 83 26 33 然而 绿大地上市后不久 这些大客户就集体出现销售退回举动 绿大地2010年接受监管层调查中承认 2008年苗木销售退回2348万元 并由此追溯调减2008年2348万元营业收入和1153万元净利润 而2009年苗木销售退回金额更高达1 58亿元 这直接引致该公司当年
7、巨亏1 51亿元 上述事实表明 绿大地或存在与大客户联手 在上市前签订大额订单确认收益 但上市后又退回销售进行虚增交易之嫌 马钢公司2008年营业收入分行业及分产品情况 本集团营业收入中钢铁业占93 29 营业毛利中钢铁业占81 26 人民币百万元 本集团营业收入的地区构成 人民币百万元 报告期内 本集团营业毛利率为8 57 比上年同期下降2 76个百分点 主要系公司钢材销售价格大幅下跌及主要原 燃料采购成本相对较高所致 康美药业主营构成 主营构成 主营业务收入 比例 主营业务成本 比例 毛利率 2008 12 31 万元 万元 按行业分 1 医药 172716 42 100 00 12624
8、8 47 100 00 26 90 按产品分 1 培宁 3565 32 4 19 1397 70 2 73 60 802 络欣平 5969 82 7 01 2623 24 5 12 56 063 康美诺沙 6184 84 7 26 4039 21 7 88 34 694 康美利乐 6608 68 7 76 4226 38 8 25 36 055 中药饮片 62823 71 73 78 38940 85 76 02 38 02 按地区分 1 华北地区 5832 33 3 38 2 华东地区 31333 52 18 14 3 华南地区 120986 80 70 05 4 西南地区 14563 76
9、 8 43 5 合计 172716 42 100 00 例题 单选题 最具有未来可持续性 是企业创造利润核心的项目是 A 公允价值变动损益 B 营业收入 C 投资收益 D 营业外收入 例题 多选题 在营业收入分析时 一般来说 可以质疑营业收入质量不高的情形有 A 企业的营业收入主要来自于关联方的交易B 行政手段造成的收入占企业收入的比重较大C 企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大D 企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施E 企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好 2 收入来源的持续性如何 收入来源的持续性可运用趋势百分比分析 收入持续性分析考虑的因素 在商业
10、环境下收入的需求敏感度 预计新的或改进产品和服务的需求能力 客户分析 集中程度 依赖性及稳定性 收入的集中程度或对单个部门的依赖性 收入对销售人员的依赖性 市场在地理上的分散程度 3 收入 应收账款和存货的关系如何 4 收入何时入账以及如何计量 案例 美邦服饰被曝做假账主营业务收入牢记赊销会计分录 公司应收账款账龄和现金流量分析会揭示这些情况 理解公司从销售中所得到现金流量的市场份额 季节性和周期性 理解其中可能蕴含的未来趋势 谁买 为什么买 在什么地方买 产品的性质 重要市场领域 销售和产品开发的成功因素等 评价管理当局收入确认原则的适当性 管理层对 重要事项 的认定适当吗 收入确认时间 管
11、理层在短期内能够采取的 增加收入的行为 加快用完工百分比法反映工程进度 将商品提前运送给客户 而不要求客户在原先确定的付款日前偿付货款 互换销售等 最佳识别 存货和应收账款出现有问题的异常波动 应收账款的上升速度比销售收入上升的速度快 关注负债中的递延收入和收益 2 营业成本 对营业成本的解读有助于观察企业成本控制能力和成本的变动趋势 并且与营业收入进行配比后可得出企业利润的情况 对营业成本进行分析时注意 1 关注企业存货发出的方法及其变动 2 应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系 企业是否存在操纵营业成本的行为 26 营业成本 五粮液2008 项目本年数上年数酒类3 541 398 6
12、12 553 292 433 367 05印刷40 718 125 0020 482 487 54化工16 254 867 8622 222 908 83防伪防震材料379 803 59609 028 48工程成本12 060 490 613 541 326 03蒸汽2 180 834 85990 316 50材料销售3 404 027 73283 695 25废料销售855 099 852 119 187 14制版成本414 97431 59租金成本其它820 594 2435 296 824 59合计3 618 072 871 253 377 979 573 00 3 营业税金及附加 营业
13、税费包括营业税 消费税 资源税 城市维护建设税和教育费附加等 一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比 同时因为金额较小 所以不是分析重点 营业税金及附加的分析重点 分析计算的准确性和交纳的及时性 27 营业税金及附加 五粮液2008年 项目计税依据适用税率本年数上年数城建税应纳流转税额7 90 549 233 3287 675 019 22教育费附加应纳流转税额3 38 806 814 3037 575 008 22地方教育附加增值税 消费税 营业税1 12 935 658 3612 524 582 97消费税生产环节销售收入10 20 422 745 313 68444 411 971 1
14、5消费税生产环节销售数量1元 公斤营业税工程收入5 710 351 21327 935 21合计565 747 370 87582 514 516 77 4 销售费用 对于销售费用的质量分析 应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配 销售费用分析 不应简单看其数额的增减 如果销售费用有较大的增长 应观察增长的内容是什么 企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售费用 这些支出不一定在本期就能增加收入 分析人员对此应慎重分析 以判定其对今后期间收入增加的效应 28 销售费用 五粮液 本年数为890 832 654 12元 上年数为782 758 181 11元 本期比上年同期增加13 81 主要是
15、市场开发费以及劳务费增加所致 5 管理费用 1 管理费用的内容 2 管理费用支出水平与企业规模相关 对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高 但有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的 如企业研发费 职工教育费等 3 管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管理费用支出效率 另一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入 使得一定数额管理费用支持更大的营业规模 再有 如果财务分析人员能够获得企业内部财务预算 通过与预算数的对比 可以更容易的得到企业管理费用的质量状况 例题 多选题 下列各项费用应计入管理费用的有 A 房产税
16、 B 消费税 C 土地使用税 D 印花税 E 车船使用税 攀钢钒钛的管理费用分析 2011年3月4日 攀钢钒钛交出了一份颇为亮眼的年报 其中 营业收入实现432 47亿元 同比增长12 37 而净利润由2009年亏损16 36亿元 大幅逆转为盈利10 62亿元 在年报扭亏 成功摘帽重组成功预期较大的影响下 股价也从2010年11月初的约9元 股 一路飙升至2011年4月的14元 股左右 对于在钢铁行业整体产能过剩 成本上升的情况下 取得净利润大幅扭亏 攀钢钒钛解释为 进一步优化炉料结构 生铁成本控制成效较好 有效进行品种结构调整 降低了原燃料价格上涨带来的影响 此外狠抓降本增效 营业成本增速低于同行业水平 公司2009至2010年度报表显示的大翻身 很大程度上可能是公司进行跨年度利润转移和其它盈余管理的结果 对其中的管理费用分析如下 2010年公司管理费用为32 19亿元 较2009年同期的40 59亿元下降8 40亿元 下降幅度为20 而减少的管理费用约为公司2010年税前利润的77 攀钢钒钛在年报中将管理费大幅下降的解释为 内退人员预计负债减少及公司采取措施压缩费用开支 蹊跷的是
