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1、大陸投資財務規劃與經營管理策略主講人: 龔泰平 博士一、 大陸金融體系簡介.2二、 大陸銀行帳戶及支票管理的狀況4三、 大陸對企業在海外開戶的法令規定6四、 台商在大陸取得融資的方式6五、 大陸的外匯管理及進出口核銷的規定7六、 外債登記之規定與企業運用的要點8七、 在大陸獲利匯出的合法管道.9八、 台商大陸投資的控股良策.10九、 大陸投資架構建議.11十、 台商的銀行往來策略12十一、 Q&A132.大陸金融體系簡介中國人民銀行 政策銀行 專業銀行 商業銀行 地方銀行 中國進出口銀行 中國銀行 (11) 浦東發展銀行 各城市商業銀行國家發展銀行 中國工商銀行 (10) 中國光大銀行 (原城
2、市信用合作社)中國農業發展銀行 中國建設銀行 (24) 中國交通銀行 中國農業銀行 (23) 招商銀行 民生銀行 實業銀行 廣東發展銀行 廈門華夏銀行 等註:大陸四大銀行後的( )數字，為2002年世界銀行的排名二.大陸銀行帳戶及支票管理的狀況1.存款帳戶的種類A.基本存款帳戶:原則上一法人只能開立一個基本存款帳戶，供日常存提現金、轉帳用。B.一般存款帳戶在基本存款帳戶以外的銀行開立的銀行帳戶，如企業基本存款帳戶以外的另一地點開立帳戶，即為此類，只能做存款、轉帳, 但不能提現。 C.臨時存款帳戶 存款人因臨時活動需要開立的臨時開立的帳戶，可辦理轉帳結算，如涉現金存提，必須依現金管理的規定辦理，
3、開立此類帳戶，必須附有權部門的批文才可。 D.專用存款帳戶 因應特殊用途，專款專用目的而開立的帳戶，只能轉帳，常用於借款保證金存款使用，開戶時也需附有權部門的批文。2.外匯帳戶種類A.資本金帳戶 投資資本額匯入的存款帳戶B.經常項目帳戶 規定上也只能開一戶，供經常性國際支付與轉移使用，最典型例子即出口收匯核銷和進口付匯核銷的使用帳戶。C.外債帳戶 供外債登記與註銷使用3.大陸之票據管理狀況A. 支票a. 限同一票據交換所, 即期, 分現金及轉帳兩種支票。b. 提示付款期限自出票日起10天, 逾期無效。c. 不得止付。d. 需註明用途。B. 匯票a. 可同城, 異地, 遠期(最長半年), 分現金
4、, 轉帳兩種。b. 提示付款期限, 一般匯票自匯票到期日起10天。 銀行匯票自匯票到期日起一個月。c. 通常外地貨款支付, 採用匯票。三.大陸對企業在海外開戶的法令規定依據1997年12月11日外匯管理局發佈的境外外匯帳戶管理規定，大陸企業依下列理由，才可申請在境外開戶。1. 在境外有經常性零星收入2. 在境外有經常性零星支出3. 從事境外承包工程項目4. 在境外發行外幣有價證券5. 因業務上特殊需要必須在境外開立外匯帳戶四.商在大陸取得融資方式1. 在大陸當地融資A. 外匯質押貸款B. 質押融資(打包貸款)C. 資產抵押貸款2. 台灣母公司擔保A. 採Stand-by L/C 方式進行B.
5、共用額度3. 以境外公司操作A. OBU操作(押匯盈餘, 信用或質押貸款)B. 貿易融資C. 租賃融資D. FactoringE. Venture Capital(台:創業投資資金，大陸：風險性投資資金)五.大陸的外匯管理及進出口核銷的規定1.外匯管理規定A.大陸境內，禁止外幣流通，並不得以外幣計價結算B.1996年以後，經常項目外匯可兌換，資本項目實行必要管制C.目前只要不涉及大陸境內外匯資金，漸放寬不管, 人民幣、外幣分開管理。如保險費以外幣支付，即可用外幣理賠，但忌交叉使用。2.出口收匯核銷以出口報關的外銷金額必須匯回大陸核銷，不准擅自將外匯存放在境外。3.進出口付匯核銷企業的進口貨款與
6、有效憑證及商業單據自外匯指定銀行購匯支付。4.差額結匯只出現在廣東，允許進出口對象同一外商可以進出口差額匯入外匯核銷，但法律規定是出口核銷和進口核銷必須分開辦理。5.外匯管理成本 在嚴格執行進出口核銷，並嚴格管制銀行外匯的結售，至2002年7月底為止, 大陸外匯存底已達2428億美元，居世界第二名。 參考資料:2002年7月底世界各國外匯存底排名表:1.日本 US$4,461億 2.中國大陸 US$ 2,428億3.台灣 US$1,552億 4.南韓 US$1,154億5. US$1,124億6.新加坡 US$803億 六.外債登記之規定與企業運用的要點 償還外債的匯出款，在大陸是個方便，不被
7、干擾的匯出款要點是在借款合同簽訂後十五天內向外管局登記，並匯入款, 爾後即可依借款合同所載明的還款期、金額申請匯出即可。配合現今大陸規定，註冊資本額與投資總額的比例，差額部份不以投資貸款，而以借款方式匯入大陸，預為將來安排獲利合法匯出的管道。 七.大陸獲利匯出的合法管道大陸的外匯是進去容易，出來難。匯入匯款大致無太大問題，但結匯匯出，常是件難事，雖然因大陸外匯存底的增加而放寬，甚至准許大陸人民的出國觀光結匯，但觀光護照常是單次進出有效，遠途旅遊的結匯上限目前也只有美金兩千元。目前在大陸可合法匯出款的管道有：（1） 有實值貿易發生之匯款：主要是進口機器、原料之款項。其主要是以L/C、D/P、D/
8、A、T/T為主要付款方式在辦理匯款時，需備有:A.購買合同 B.發票 C.海關之報關單即可辦理匯款的手續（2） 無實值貿易發生之匯款：A.年度稅後利潤：需具備會計師查核報告書、董事會決議、稅務局之完稅證明，即可將款項匯出。B.如對母公司之負債，技術轉讓費，各項管理費用：上述費用都需要備齊相關之文件到外匯管理局申請匯出，經外匯管理局同意發給批文以後才能匯出。C.外籍員工個人所得，憑稅務局的完稅證明和企業工資清冊資料到外匯管理局申請匯出，經核准後再到開戶的外匯銀行申請匯出。八.台商大陸投資的控股良策台商投資大陸控股建議, 以境外公司百分之百投資大陸公司, 可使投資架構及將來變更處理單純化。圖示說明
9、如下:台灣甲 大陸公司A. OFC 50% 100% 50% 控股台灣乙 股權調整由台灣甲, 台灣乙有人改變主意欲做股權變更, 大陸的外經委和工商行政管理局通常要求投資者先資金到位, 才做股權變更, 如合夥之任一人不願再出資, 整件投資案將被卡死。如合夥人投資境外公司, 握有境外公司股權, 但仍變動在境外公司進行, 會方便有利的多。九.大陸投資架構的建議模式大陸控股公司1投資進料出貨台灣交易公司2交易公司2購料交貨買 主供 應 商1. 控股公司只擔任大陸公司的投資者角色即可，宜由形象良好國家，如美國擔任。2. 交易公司可選擇租稅天堂國家，以收方便與節稅之效。十.台商的銀行往來策略由於大陸投資的
10、特殊狀況，故台商在銀行往來的策略，建議做法亦是三角關係，依法人身份狀況分別與不同銀行往來。(一).大陸公司部份隨著大陸中資銀行的開放與經營態度的改變，為了方便及節省銀行往來成本，在大陸當地的公司可與大陸中資銀行往來，取得授信額度與人民幣的使用，目前的狀況是大型企業容易取得授信額度，中小企業較難，看機會或可找尋有辦理應收帳款融資(Factoring)的銀行，藉買主的信用來支持自己的資金週轉，或者接信用狀，再用信用狀進行貿易融資(Trade Finance或俗稱打包貸款)(二).台灣公司部份一般來講，台商較易獲得台灣的銀行的支持與給予額度，因此台灣部份仍應與台灣的銀行維持良好的關係，而且維持一主力
11、銀行存在，在經貿往來過程中，較易獲得奧援，並操作(大陸出口、台灣押匯)與擔保信用狀( Stand by L/C )的使用等等。(三).境外公司部份在兩岸間的投資、貿易、境外公司的使用常是有很大助益的，境外公司的帳戶如開立在台灣的OBU，可與母公司的帳戶開立在同一家銀行，增強授信的評估的實力。如開立在第三地如，可做為維繫台灣與大陸間的橋樑，保留盈餘、資金調度的中心，進而為做進階金融操作之用。(四).貿易操作策略因大陸方面漸有希望台商在大陸本地押匯，以便控制外匯與稅收，故建議境外公司來操作，以使操作靈活，並獲實際益處。A.由境外公司接國外買主的訂單，不論以L/C或T/T方式接單，使國外買主的貨款付給境外公司在台灣OBU或第三地銀行帳戶。B.再由境外公司對大陸公司下單，如此經過境外公司來調整與吸收價差，把盈餘保留在大陸境外；大陸方面的資料顯示，大陸公司所接的訂單是已轉價之後的訂單，可直接在大陸當地押匯，或T/T匯入大陸公司帳戶，並未顯現訂單在台灣押匯的現象，可說保留了價差且盈餘避免台灣押匯的曝光，可說一舉兩得。十一.Q&A
